掌握自營交易通關成功 3大秘訣

許多人誤以為成功的自營交易者，都具備「天生的盤感」。
實際上，大多數能穩定獲利的交易者，都具備以下特質。
（一）建立一套可重複執行的交易系統。
（二）嚴格執行風險控制與交易紀律。
（三）不追求高勝率，而是專注於提高期望值。

無風險控制是高級賭博

如果讀者希望在自營交易中通關成功，不再反覆虧損，與其每天追逐行情，讀者可以從建立自己的交易系統開始。
讀者該問的不是「今天要做多還是做空？」 而是：「今天我的策略有訊號嗎？是否符合進場條件？」只有這樣，讀者才能在市場中長期生存，實現穩定獲利。
秘訣一：找到你的「市場優勢」，只做你能掌握的型態。市場每天都會出現上百種訊號，但讀者不需要全部都利用，專注於抓住自己最熟悉、最有勝率的那幾種形態。

例如短線操作者可專注在「突破盤整區」、「假突破反轉」及「回測支撐壓力」等形態 ；中波段操作者則可專注在「趨勢延續」及「箱型區間交易」等策略 。
重點不是在交易次數，而是要精準出擊。
你必須從歷史資料中回測及統計，找到真正有優勢的入市點。
秘訣二·：設定明確的「進出場規則」與風控標準。
沒有風險控制的交易，只是高級賭博。
投資者需要在交易中，清楚規定幾點。
（一）入場條件：在甚麼情況下入市？價格突破？K棒收盤站上均線？成交量放大？
（二）止蝕機制：技術型止蝕？止蝕範圍及百分比是多少？
（三）止賺機制：設在前波壓力區位置？還是採用移動止賺？

止賺及止蝕規則一旦建立，就要「像機器一樣執行」，不要靠當下感覺做決定。
秘訣三：善用「資金分配」降低波動風險的倉位管理。
很多交易者虧損，是因為單一下單太重。
建議採取固定比例的資金管理方法去管理倉位。例如每筆交易風險控制在總資金的1%至2%；依照止蝕點數計算部位大小（Position Sizing）；降低「連續虧損」對整體賬戶的殺傷力。
凡此種種，皆會大幅提升讀者在連續虧損時的「續航力」，避免情緒性加碼或報復性交易，控制虧損始終在計劃範圍內。

Katie Tang

英皇金融集團

特約分析師