顛覆保險界Lemonade

具體來說，Lemonade提供的車險，包含基礎費用和按駕駛里程計費的兩部分，這次打折的是Tesla車主在啟用FSD之後的駕駛里程保費。
Tesla的自有保險產品，也對擁有FSD並在至少一半行駛里程中，使用該功能的車主提供折扣，但幅度只有10%。通過與Tesla官方展開合作，Lemonade能夠區分FSD系統是否啟用，以及每輛車安裝的FSD版本和感測器配置，為保險精算模型提供資料。

正經歷故事驗證期

Lemonade聯合創始人兼總裁Shai Wininger表示：「傳統保險公司把Tesla當作普通汽車，也把人工智能（AI）當成人類司機一樣看待。但一輛能夠實現360度感知、永不疲勞、並能在毫秒級做出反應的汽車，根本不應與人類駕駛員相提並論。」

他指出使用FSD駕駛的Tesla汽車發生事故的次數要少得多。通過連接Tesla的車載電腦，精算模型能夠獲取非常細膩的感測器資料，能夠讓公司更精確地給保險定價。
聽聞此事，Tesla始創人馬斯克（Elon Musk）也在自己的社交媒體上置頂轉發了這個消息，並強調保費下降的原因，是自動駕駛系統極大地提升了安全性。
試想如果Tesla給出的數據是事實，有監督的FSD事故率是人類單獨駕駛的十分之一，那麽哪怕保費降低50%、事故率降低90%，賠付率就會降低至14%，對於保險公司來說依然是暴利，因此Lemonade在消息公布後，股價大漲13%。

筆者公司從去年開始布局投資Lemonade，主要因為它是一家用AI和行為經濟學重構了保險體驗的科技公司。第一，傳統保險的理賠過程相當冗長，但Lemonade用Chatbot（AI Maya & AI Jim）實現了90秒投保、三分鐘理賠到賬。
第二，傳統保險只有投保人的基本資料（譬如年齡、住址、車型等），Lemonade收集的是你與App交互的2000+個行為數據點（停留時間、滑動軌跡等）。這些資料供應給AI模型，用來更精準地預測風險（Underwriting）和反欺詐，這是老牌保險巨頭難以複製的。

第三，傳統保險靠「拒賠」賺錢，與客戶是零和博弈。Lemonade則設定固定費率，剩餘未賠付資金捐給用戶選擇的慈善機構。這不僅是公關噱頭，更是為了用道德感降低用戶的騙保率。
而Lemonade的賺錢公式不同於傳統的大數法則，更像SaaS公司的邏輯：用極低門檻的 Renters Insurance（租客險，月均15美元）作為低CAC（獲客成本）的入口。成長邏輯是期望這群年輕租客會隨著年齡增長買樓、買車、養寵物，即從低客單價向高客單價產品轉化。
總的來說，筆者公司認為Lemonade正在經歷「故事驗證期」，正面去看它的Loss Ratio正在穩步下降，自動化正在通過規模效應攤薄運營支出。只要規模繼續增長，模式跑通，它將成為傳統保險業的強力顛覆者。