香港視角重新驗算3%大法｜李聲揚專欄
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2,300萬元是否足以提早退休？筆者直覺認為足夠，惟外國理財專家斷言不足，實在令人費解。筆者無意討論個股或「必勝交易法」，而是借美國實況，剖析「3%大法」與專家意見，並以香港視角重新驗算。
「3%大法」核心簡潔，即每年從投資組合提取本金3%作為生活費，本金繼續投資，預期年均回報6%左右，扣除提取3%後，剩餘回報足以抵禦2%至3%通脹，本金不減反增。
以2,400萬元為例，3%回報即72萬元一年；10年、20年後，本金增長，提取額亦水漲船高，購買力大致維持。
以保險對沖突發風險
然而，外國專家列出三大隱憂，包括突發醫療或長者護理開支、供養父母子女等家庭成員、個人生活開支遠超預期（例如食物年耗近100萬元；照顧母親年耗310萬元）。
筆者認為，突發風險應以保險對沖，而非無限放大退休本金；家庭供養則屬範疇錯置——財務自由以「個人」為單位，若須養活「四大長者、三妻四妾」，數億元亦不足。
撰文：李聲揚
