儲蓄界劃時代產物！零存整付70年代大流行 「懶人儲蓄」曾獲基層熱捧、承載一代港人儲蓄習慣
零存整付80、90年代大行其道
回顧時間線，零存整付在1970年代已常見於本地銀行儲蓄安排，惟真正大行其道，多數香港人記憶集中在1980至1990年代。
當時港元存款利率較高，銀行亦常以定期、月供儲蓄計劃吸納資金，對基層月薪家庭而言，零存整付有兩個賣點：一是「供得起」，每月幾百至幾千元即可開始；二是「見得到終點」，例如供24個月、36個月，到期便有一筆教育費、裝修費或結婚費。那是一個「儲蓄工具選擇少，但利息夠吸引」的年代，零存整付自然容易成為主流。
其後，由於利率結構、銀行競爭模式，以及制度化供款與替代品崛起，令零存整付面對不同競爭產品挑戰。
香港自2000年代起長期處於低息環境，即使近年加息曾令短期存款回暖，但市場已習慣用更靈活的方式「食息」。而零存整付的本質是「分期投入、到期整付」，回報高度依賴利率水平；當息口不再明顯可觀，其最核心的吸引力便自然削弱。
另外，1990年代中後期起，銀行競爭模式改變，存款市場逐步走向更市場化的定價與促銷，銀行不再需要靠單一的月供存款主打吸客，而是改以短期定存、迎新高息、綑綁信用卡或投資服務等方式爭奪市佔。
對消費者而言，選擇變多，資金停泊方式亦從長期供款轉向短期滾存。同一筆錢，可能更適合放在3個月或6個月定存，按利率走勢靈活轉倉，而非被鎖在固定期數的零存整付合約內。
值得留意，2000年強積金（MPF）推出後，「每月自動扣款、長期累積」的慣性行為已被大眾所接受。再加上儲蓄保險、基金月供計劃、貨幣市場基金、券商現金管理戶口等工具成熟，零存整付不再是大眾唯一能選擇「每月自動儲錢」的方案。尤其在手機理財普及後，設定自動轉帳到高息活期或短期定存，操作門檻大幅下降，零存整付的簡單優勢亦被淡化。
| 零存整付 | 定期存款 | |
|---|---|---|
| 基本概念 | 每月/每期供款，供滿期後一次過取回本金及利息 | 一次過存入一筆錢，存滿指定期限後取回本金及利息 |
| 對象 | 未有大筆本金、想靠紀律慢慢儲錢 | 已有一筆閒置資金、想鎖定利息回報 |
| 入場門檻 | 通常較低（按月供款） | 通常要一次過達到最低存款額 |
| 資金投入方式 | 分期投入（平均持有期較短） | 即時全額投入（全程享受存款期利率） |
| 利息計法 | 表面利率未必等同實際回報（因為本金是逐月存入） | 回報較直接（本金一開始已全額計息） |
| 靈活性 | 提早終止可能少息或無息 | 提早提取多數會按較低利率或活期處理 |
| 期限 | 6個月、12個月、24個月、36個月等 | 1個月、3個月、6個月、12個月等 |
| 優點 | 強制儲蓄、目標清晰 | 利率透明、操作簡單、適合資金停泊及鎖定回報 |
| 常見用途 | 交稅、學費、旅行基金 | 資金短中期停泊、保本收息、預留大額支出 |
零存整付並非全然過時？
不過，對於「要用紀律逼自己儲」、而且明確需要一筆到期現金的潛在客戶，它仍有實用價值，例如準備交稅、子女學費、旅行基金或緊急預備金的其中一部分。
重點在於，現代用戶應精打細算：同樣每月供款，零存整付的實際年利率未必等同宣傳字眼，因為資金是分期投入，並非第一天就把全額放進去；若中途斷供或提早解約，常見是少息甚至有手續費，等同把「紀律工具」變成「成本陷阱」。此外，亦要留意銀行是否要求同時開立特定戶口、是否存在月費、最低供款或自動轉帳失敗的罰則。
又假如目標是穩陣儲錢而非追求較高風險回報，近年更常見的做法是以高息活期或短期定存配合自動轉帳：每月發薪日先自動撥出固定金額，放入高息活期作流動備用，再視利率與現金流把部分轉做3個月或6個月定存，既保留彈性，又可因應加息或減息周期調整。
若希望收益略高但仍偏低風險，亦有人選用貨幣市場基金或類現金產品，但須理解其並非存款，價格及收益會隨市場波動，亦不等同銀行存款保障。
總結而言，零存整付淡出主流，很大程度是香港市場由「高息、選擇少」走向「低息常態」的新常態。它曾以簡單、清晰、具儀式感的方式，承載一代香港人的儲蓄習慣。
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