初次上車定供款年期 取決於紀律性

原來他們的最擔心在供款年期這方面選擇錯誤，不知應選擇25年還是30年的年期。其實作為一個首次「上車」的業主，筆者理解他們的迷惘，況且他們的經濟情況也不差，選擇自然多，只是不知道哪一個按揭計劃對他們更有利。

供貸利率低可延長供款期

筆者時常抱著一個理念：如果利率低的話，大可延長供款期，因借貸成本低，少繳的供款也可作投資、增值，以爭取較高的回報。
但核心問題是何謂之低利率呢？我們也可以借鏡近30年來香港的利率概況。整體來說，是一個低息環境，唯一一個較高利息就是1995至 2000年期間，很快便回落至3%至4%的水平。
另一方面，在2009年金融海嘯期間，各國政府大舉「印銀紙」，令利率長期處於極低水平，所以現時的普遍可批出的利率（約3.5%），仍是一個十分低的水平，只不過是對比過去10年的利率是超低，令大家有一個錯覺現在是高息年代。當然大家也揣測美國是否仍會減息、香港利率會否跟隨等等因素，但市場估計香港的利率趨勢是向下的。

既然仍是在一個低息水平，陳先生大可延長供樓期限。但家人卻認為應縮短供樓年期，因整體利息支出較高，不太划算。如果20年前可能是對的，但現在銀行推出「高息戶口」，筆者更認為應延長供款期。
舉例，如陳先生敘造八成按揭，以年息3.5厘計算，若是30年供款期的話，每月供款約18,000 元；若是25年供款期，每月供款約20,000元，兩者相差約2,000元。如果陳先生選擇30年供款期，並每月撥出20,000元 –
其中18,000元用作供樓，並將餘下的兩千元投進高息戶口，這2,000元便可以賺取年息3.5厘的利息收入，那麼實質上就等如25年供款的情況一樣。

假若利息不變，陳先生也持之以恆地將這2,000元投放入高息戶口，這筆資金在25年後，便可滾存至當時的按揭餘額了（約100萬元），到時陳先生大可將這筆錢用作全數還清樓按，和當年一開始便申請25年按揭，效果是一樣的，唯一不同的是因陳先生將2,000元投進高息戶口（活期存款），若有需要（例如想換樓，或個人其他原因）也可將資金提出應急。
如果陳先生願意承擔較高一點的風險，他也可將這每月2,000元投進收息基金，以每年6%至8%派息並滾存。假設保守有6厘回報，在25年後，這筆資金將滾存至約144萬元，比尚餘按揭額多44%。

歸納各位客戶的經驗，其實能否早點供滿按揭，最講求的是紀律性及堅持。如果擔心自己未能每月存入2,000元作投資、增值，或許直接採用25年供款期來得簡單，但資金流動性會減弱。