收入穩定公務員 不應只進行高風險投資

很多人對風險的理解，是承擔高風險會有高回報，其實是不盡不實！
因為追求高回報必須承擔高風險，可惜承擔高風險之後並不代表一定有高回報，風險其實代表不確定性，有機會高風險的結果是高回報，但亦可以是高損失，所以要了解清楚有哪些風險要面對，才好去做投資。
龔氏夫婦現時面對多項風險，包括：
（一）資產過度集中：將儲蓄全數變成股票，欠缺分散風險，如出現市場波動，可能導致資產大幅縮水；
（二）低估退休需要：他們還有逾20年才退休，之後可能有30年退休生活，就算期間通脹率只是3%，20年後退休金的實質購買力已失去45%，所以是否真的「足夠」必須要考慮通脹；

（三）教育資金缺口：兒子現在才10歲，很難估計未來的升學安排，所以今天開始應該多儲蓄，利用時間累積財富，好讓將來孩子的教育安排上，可以有多些選擇；
（四）收入結構單一：目前龔氏夫婦都以工作收入為唯一入息，投資股票是希望獲得高回報，而不是為未來需要製造現金流，他們應把握現時主動入息製造被動收入；
（五）從眾決策盲點：根據以往經驗，跟風投資熱門股票的確有機會賺快錢，但不少投資者因不懂獲利或不甘心損失，而令資金化為烏有，甚至欠下巨債，與親友反目。所以必須進行個人化風險評估，避免出現嚴重虧損；
（六）檢討保險規劃：他們沒有提及是否已經做好人壽，醫療及危疾等個人保險的安排。

一家三口按不同收支狀況都應該有合適的保險規劃，如果沒有做好，萬一任何事件發生，可能都需要急於套現已進行的投資，來應付突發或大額支出，損失將會擴大，做好保險規劃，這個風險便可以減少，甚至避免。

以核心衛星策略配置資產

綜合來說，公務員穩定收入是優勢，但需要避免因過度進取危及長遠目標。
建議他們要分散投資組合，可以考慮以「核心衛星」策略來配置資金及資產，可考慮的資產包括股票，基金，債券，儲蓄保險及年金等。
另外，要有等同約六個月生活費的金額為存款作為應急錢。視乎不同資產的風險水平，應定期檢討及再平衡組合配置比例及風險。
龔氏夫婦亦要懂得專款專用機制，教育基金及退休儲備應以不同戶口準備，避免混淆，亦可以利用扣稅優惠來增加潛在回報，以及自動化定期供款來控制心理因素。

最後，必須「先保險，再投資」，安排合適保障後，其他資金才能更從容地投資，實現財富穩健增值。