【現金不值錢】40歲單親媽媽月入4萬元 十年後想送女兒到海外升學 手持大額現金應投資甚麼？
撰文：康宏 ｜ 圖片：Unsplash
讀者個案參考
1. 家庭情況：
陳小姐，40歲，單親媽媽，廣告公司高級主管，育有一個女兒（9歲）。
月入：40,000元；
支出：18,000元；
儲蓄：300萬元外幣定存。
2. 難處 /問題所在:
希望支付女兒海外升學費用之餘，仍有資金作流動資金，甚或退休部署。
現時陳小姐持有等值300萬元的外幣定存，能勉強應付女兒日後海外升學的支出，惟將會耗用絕大部分存款，稱不上是一個穩妥的理財策劃。保守計算，陳小姐女兒將在10年後升學，而她自己則尚有20年退休，目前手持大額現金，而且仍有「時間」部署，宜詳細規劃，務求將現有資產可發揮的功用最大化。筆者建議，在低息環境下，陳小姐可考慮透過融資購入保單。
保單融資是錢生錢方案
「保單融資」是一個「錢生錢」的方案，個別銀行可借首日退保價值的高達九成半。銀行貸款利息採用香港銀行同業拆息（HIBOR）加浮息計算，現行約2％，個別銀行甚至設封頂利率，即使他日HIBOR抽升，利息開支相應增加，但也有一定預算。
以陳小姐例子計，只需動用自己的100萬元，再向銀行貸款金額300萬元，投保的分紅保單總保費為400萬元。保單價值會隨保單年期增長，保單自身的內部回報足以抵銷借貸成本，扣除貸款成本後，仍有可觀回報。必須一提，內部回報包含保證回報及非保證回報，實際情況或會有出入。
事實上，保監局加強監管分紅保單，包括要求保險公司向客戶提供過去五年的非保證現金價值履行比率（fulfillment ratio），以供客戶清晰參考，同時投保前應全面了解計劃投資策略、紅利派發及滾存方式、可獲的預期總現金價值等。
要留意銀行不一定會接受提早還款，甚至會就此徵收手續費用，而一般保單若要提早退保，亦要支付一定收費，故此產品只適合有充裕流動性的人士，以避免一時手緊提早退保而招致損失。陳小姐另持有的200萬元，則可作為自己及女兒的流動資金，或再尋求其他部署。保障方面，她已投保包括200萬元保額的危疾保單，以及由公司提供半私家房級別的醫療保障，暫時尚算足夠。
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