兼顧持久性及通脹影響 長短線安排退休金

因為兩老對金融理財方面沒甚麼概念，多年來強積金也是以較保守策略滾存，所以現在有了200萬元，他們也不知從何開始安排，於是提出由Terry幫忙管理這筆資金。
兩老對這筆資金安排定了一些目標，包括每年可賺取5% （即10萬元）利益作為生活費，令老本可用得更久。

生活費被通脹蠶食

但很快他們便意識到這目標並不可行，因為他們忽略了通脹的影響。固定的生活費會被通脹蠶食，令生活質素下降，但若生活費隨通脹增加，很快便會花光這筆資金。
事實上，兩老需要一個既可提供穩定退休金也能抵抗通脹的方案。
當Terry向筆者詢問意見時，筆者認為兩老目標並不能用單一產品來達成，皆因這筆資金已須立即使用，沒有一段時間來增值、滾存。

筆者設計了以下兩個產品互相配合的方案：
（一）短期內（未來五年）採用高流動性的產品，讓他們更靈活地安排資金；
（二）同時間設立一個能長線運作的派息方案，提供更穩定的收入。
具體情況如下：
（一）短線產品可選一個較平穩的派息基金，每年平均目標派息率約6厘。
筆者建議撥50萬元至這短線基金，並安排第一年後提取10萬元（整筆資金5%），這筆提取款項每年將會有3%增幅以抵抗通脹，在派息、通脹、提款這三個互相影響下，五年後資金仍餘下約70,000元。
（二）長線計劃是一個高息儲蓄保險。筆者建議投放150萬元到這計劃，並讓其靜靜的滾存五年；由第六年開始接力派息給父母使用。

假設第六年時提款11.5萬元，隨後每年提款額作3%增幅以抵抗通脹，直至父母90歲。
屆時戶口仍有約50萬元， Terry父母可選擇繼續從這戶口提款多一、兩年，又或全數提走，轉贈給兒孫也可以。
在兩個計劃互相配合下，總提款額約360萬元，短線基金戶口在運作五年後盈餘70,000元；長線保險戶口在父母90歲時尚餘50萬元。
換句話說這200萬元資金，為父母帶來約逾470萬元總效益。
為甚麼需要兩個產品的配合？首先，短線方案可提供靈活度。因為才剛退休，整個生活節奏也要重組，需要一個較靈活的安排。
其次，長線方案的優點就是持久、穩定；缺點是在短線時靈活度不足，持久的安排是需要時間來構建的。