90後儲蓄保險長期蝕錢 三個因素分析應否斷供 |龔成信箱

90後儲蓄保險長期蝕錢 三個因素分析應否斷供 |龔成信箱

【儲蓄保險】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括止蝕、營運數據、月供股票、退休開支、牛熊,以及買樓等提問。

撰文:龔成 |圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.儲蓄保險

你好,龔成老師:我依家26歲,月入$19000

請問我依家月供緊儲蓄保險每個月$3000,但依家長期蝕錢,要多6,7年先有回報,你覺得我應否斷供?

另外,我想30歲前儲60萬,你覺得我應該怎樣投資?我有考慮過月供盈富基金。謝謝!

 

龔成老師:

正常來說,這類產品好少會蝕錢,如果真的是蝕錢,你要分析下咩原因,是因為該產品的投資策略問題,市場問題,還是只是提早斷供的問題。如果會後兩個原因,那就可以一直供,無問題的。

但如果是第一個因素,則要睇翻蝕幾多,情況是否嚴重,如果較嚴重,而問題的核心是投資策略有問題的話,就要考慮停供,甚至饋回。

30歲前有$60萬,你要做到每同儲$5000-$8000,然後投資平穩增值類的股票。盈富(2800)是可取之選,你只要簡單地進行月供就得。

當然,建議你除月供外,同時每月剩少少現金,這部分就可助你把握機會,但你就要先學會選股、企業估值、投資時機這些技巧,咁就可以將現金部分有效增值,相信完成目標的機會大增。

(對照龔成信箱:Q7346)

2.金沙(1928)

成哥,我仍為學生,資本有限,大約五萬左右,每月兼職大約五千收入。

想問以下投資組合是否理想,有否改善空間:

金沙中國有限公司 永利澳門 聯想控股

另外,作為學生,會否有特別的投資建議?感謝。

 

龔成老師:

金沙(1928)是優質股,可持有。永利(1128)的質素雖不及金沙,但都可以持有,不過,你太集中在澳門賭業股,這就會出現集中風險的問題。

聯想控股(3396)質素只屬中等,你見佢的生意雖然有上升,但盈利卻跟唔上。個人電腦市場,多年來無加價,反映無成本轉嫁的能力,而手機部分,佢有點高不成,低不就。企業質素中等。

作為學生,最好是把握時機,不斷學投資知識,我當年都係咪,雖然資本有限,但時間多,可以狂睇書上堂,不斷學投資。因為你年輕,之後入社會才是真正累積財富的開始,所以這刻提高知識,對將來財富影響好大。

(對照龔成信箱:Q7339)

3.友邦保險(1299)

龔成您好。想請問下,如果小弟岩岩出黎做野,想搵隻月供2000蚊的月供股渣手的話,1299同1928呢兩隻諗得過嗎?謝謝您!

 

龔成老師:

這兩隻都是有質素的股票,都可以月供,友邦保險(1299)的增長潛力會高少少,而金沙(1928)的穩健度則較好。你可視乎你的喜好選擇,當中最重要是長期進行,不要理中短期股價。

不過,以風險平衡角度去計,如果整個組合只有一隻股,會有集中風險,比較穩健的做法,就是月供盈富(2800),因為這本身是一個組合,對風險平衡有較好的作用。

(對照龔成信箱:Q7340)

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【儲蓄保險】圖片:新傳媒資料庫

4.買樓

現時狀況:
1)夫為公務員,月入$45000,全數存入儲蓄互助社,年息3%;兩年後有housing allowance,每月大約$6000,共取10年,但期間不可出租;

2)妻做保險,年薪平均$650000;

3)有3個仔,1.5歲、8歲及10歲

4)現時租住2000尺,$46000/月;有三層日本樓

5)夫婦現時有二千萬現款

問題:

1)將來想妻放棄工作,帶兒子到英國讀書,現時應如何增值?最好能維持現時年薪$65萬收入,有可能嗎?

2)買2個$600內的單位?還是債基?

3)過去有投資牛熊及股票,僥倖成功增值了,但現時想持盈保態。除了上述方法,可怎做增值?

4)夫買樓,應用九成按?然後在housing allowance 上繼自己補貼供樓?還是用自己cash付大部分首,餘額用housing allowance 供?由於現時租住的單位樓價三千萬,所以應該買不起

 

龔成老師:

1)當然可以。你地現時有一定的資產,只要好好分配就得。

現時有3個日本樓單位,如果市值的總金額不算太多的話,其實可以再增持一些物業類作收租(香港或外海都得,得前提是熟識當區)。

我想將你手上的$2000萬現金,分配做4部分,物業一部分,股票一部分(這兩部分可以較多),之後一部分可以投資保險公司的收息類產品,餘下的持有一定的現金。

目標是助你地建立5%的現金流回報,當中有租金、股息、利息等回報,都是穩健的項目。

$2000萬假設有5%息,一年就有$100萬息,每月有$83000,絕對合你的要求。

2)你可以買物業,但不應太多,因為我想你的組合,能在各類資產裡平衡分配。

至於「債券基金」,風險程度中等,不算太高,但重點是你不要當佢是保本穩健的產品就可以,但我反而想你集中收息,因未必是最適合。當中有三大風險不能忽視。

第一,這些債券基金往往是投資「高收益債券」,即是「垃圾債券」,無事時無事,有事時這類企業可以一起出事。

第二,債券基金往往不是單純地持有債券,而是可以作買賣,以及利用衍生工具作對沖等策略,有可能出現較大的損失。

第三,銀行都會提供借貸,以槓杆去放大回報,以平息借貸去賺取息差。低息環境時間題不大,但進入加息週期,未必是好策略。

3)不要炒賣,多以長線的模式投資。例如長期持有收息股,建立一個收息股的組合:港燈(2638)、工行(1398)、香港電訊(6823)、深高速(0548)、置富(0778),股息有5%、6%,有質素,你長線持有,集中收息就得。

4)$400萬以上的物業已不能用9成。以你地的情況,用6去買就得,因為你本身都有資金,而太高按揭要比你保險較高,從平衡角度。這比率已可。

上述是幫你做財富分配,這是長期性的。你消化一下上述的策略,同時在這段時間,提升一下投資知識,因為1%已對你整體財富影響好大,故在這段時間,學習知識,了解股票的分析技巧。

(對照龔成信箱:Q7341)

5.退休開支

龔成老師你好,六年前我人云亦云地買了匯豐同工商銀行股票,最近三個月才開始認真學習投資,如果我希望20年後退休,退休後可從股票每月收息大約$30000(即大概$7000000股票組合)

暫時持有
0005 匯豐 400股
1398 工商銀行 10000股
0939 建設銀行 2000股
0003 煤氣 2000股
6823 香港電訊 2000股
1929 周大福 3000股
0778 置富產業信託 1000股
2382 舜宇光學 100 股

另月供 0066 港鐵,2800 盈富基金,1211 比亞迪各$1000,1038 長江基健 $2000

本人打算慢慢分注買入和月供以上股票
1)請問組合有沒有需要改善地方?
2)另外有興趣買入 0012 恒基地產,0016 新鴻基地產, 1212 利福國際,1177 中生製藥,那個比較適合?
3)每月/每年我需要投入多少資金買股票才可以達成目標?

多謝你的回覆!

 

龔成老師:

簡單來說,就是運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承
受的風險度較高,所以會著重增值為先。

例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。

1)組合持有的,大致都是有質素的股票,基本上都可以長線持有。

你這刻可以投資較有增長力的股票,例如盈富(2800)。而你所以的幾隻月供股,都可以,當然,最好是加大金額。

2)恆基(0012)、中生製藥(1177)可投資,但中生製藥現時股價略貴,最好用分注或月供策略。

如果以20年計,假設回報為15%,每月起碼要投資$6000,所以,你有機會做到,但最好是加大金額。

(對照龔成信箱:Q7342)

6.營運數據

老師你好,想了解下1359 質素如何

PE 4.1
PB 0.5
息率 7.7%

連續4年派息增加
營運數據看似平穩

 

龔成老師:

中國信達(1359)業務包括不良資產經營、收購及受託管理、投資及處置金融及非金融機構的不良資產經營、債轉股資產經營、破產管理、投資及資產管理、金融服務等。

從本質分析,業務有一定的風險,因為這類較次級的金融類別,在經濟略為轉弱時,就會有明顯的轉壞情況,而引起企業盈利有好大的回落,甚至在核心問題。

你睇佢數據唔差,這是無錯,但只是建基於正常經營環境下的數據。

這股質素中等,不算差,但你要明白佢有上述的潛在風險。所以現時市盈率好低,就是市場反映當中的風險。

(對照龔成信箱:Q7343)

7.中國移動(0941)

龔老師你好 本人投資股票多年 但都是虧蝕比收益多
現時仍持有現下股票 能請龔老師給些意見嗎?

00005 匯豐控股
買入價$74.8 4000股

00572 未來世界金融
買入價$0.395 100000股

00941 中國移動
買入價$71.5 5000股

02600 中國鋁業
買入價$12 24000股

02628 中國人壽
買入價$21 10000股

能請龔老師分析以上股票公司企業嗎
謝謝!

 

龔成老師:

你要明白,我地持有一隻股票與否,重點是企業的質素及前景,買入價只是一個心理因素,不要因此被影響。而我地投資,其實是建立一個財富組合,當中要持有優質股,長線持有。

匯豐(0005)有質素的,但質素比過往年代已減弱,未必值得持有太多。

未來世界金融(0572)業務與生意都不穩定,本質風險高,基本上無乜質素,投資價值好少。

中國移動(0941)有質素的,但佢之後的資本開支大,但企業又未到收成期,相信股價只會平穩。

中國鋁業(2600)其實不是無質素的,但可能你在多年前熱炒期買入。相信好難翻上去,可以在有較大反彈時,考慮賣出部分先。

中國人壽(2628)有質素的,但增長力比以前減弱。持有都可以。

(對照龔成信箱:Q7344)

8.吉利(0175)

龔成老師你好
我手持股票如下:

175吉利汽車
384中國燃氣
1600天倫燃氣
968信義光能
868信義玻璃
1316耐世特

我想請問以上股票前景如何?有沒有什麼需要留意地方?謝謝你!

 

龔成老師:

吉利(0175)有質素,長遠有增長力,但中國汽車業中短期會波動,要長線持有。

中國燃氣(0384)有質素的,但現時估值不算平,如想加注,這刻不要多。

天倫燃氣(1600)正面的,可持有。

信義光能(0968)有潛力,但股價波動,未必適合持有太多。

信義玻璃(0868)有質素,有潛力,可持有。

耐世特(1316)不過不失,但股價都幾波動。長線持有都可以的。

(對照龔成信箱:Q7345)

 

9.止蝕

我之前以$419買入一手700應該繼續持有定係止蝕?

 

龔成老師:

騰訊(0700)有一定的質素,不用太擔心,但最大的問題係佢之前估值過高,就算近期下跌了不少,現價仍然有少少貴,要上翻去,不是不可能,但要耐心小小。

如果你持貨不多,這股一直持有都無問題的。

(對照龔成信箱:Q7347)

10.利福國際(1212)

龔Sir,我係你學生,想問下利福國際點解2015年同2016年的資產同每股權益啲數字,都有啲奇怪改變,可以解釋下嗎?

 

龔成老師:

利福國際(1212)係2016年中分柝左利福中國(2136),所以啲數一定會唔同左,股構有明顯的變動,所以你會見到佢數字有變,呢d會有會計底先會計得明。

(對照龔成信箱:Q7348)

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