【經一專欄】28歲月儲$8,500 用其中$5,000投資三隻優質股｜龔成信箱

撰文：龔成｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash

1.優質股

龔成老師你好，看了你的《財務自由行》，得著很多，謝謝你，有以下問題

1）你在書中建議九按買第一個物業然後立即租出，但有人話九按買樓不能將物業放租，如出租最多只能五按，那個才是事實？

2）我年齡28，收入$14000，用你的儲蓄方法，一個月儲到$8500，應如何用這筆錢投資？

3）港交所、港鐵、領展是優質股嗎？是否應月供？還是低價時入？現時的價格是否合理？

4）最近市況波動，有評論員指股市將大跌，現時應保著現金，或去銀行做定期，不應買股票，你同意嗎？

龔成老師：

1）金管局的確講明，不可以將5成以上按的物業放租，但事實上，坊間又有好多人都超過5成按出租的，我朋友「X成」都有，有機會在課堂講，這裡不便說明。

2）以你的年齡，是財富增值的黃金時期，你應該將資金資，平穩增值股+潛力股是適合你的配置，你可以將每月$5000去做月供股，餘下儲現金，現金的作用是等機會投資。

3）這些都是優質股，都可投資，但部分的股價波動，因此分注投資，又或以月供模式進行較好。長線持有就得。

4）我不同意。

評論員的身家並不是由投資而得，而巴菲特是憑投資賺最多錢的人，巴菲特認為我地無法預期大市去到幾多點。

現時大市處合理位，雖然未到平宜區，但以「一邊儲貨，一邊儲現金」的模式進行最好。

（對照龔成信箱：Q8535）

2.銀娛（0027）

成哥！請問金界控股(3918)跟銀河娛樂(27)哪個潛力大些？哪個值博率高些？

龔成老師：

以優質及穩健度來說，銀娛（0027）一定較好，金界（3918）所投資的都是新興市場，風險一定較高。以企業估值來說，金界較平，因為市場都明白當中的風險程度。

如果你能承受風險，那金界的潛力會多啲，但這股就不能太大注。

（對照龔成信箱：Q8528）

3.中國人壽（2628）

龔成老師，請問中國人壽？是否好難升返上去？2016 $16.78入2手，今年6月$20入左一手，而家是否要忍痛放左佢？請救命

龔成老師：

中國人壽（2628）並不是無質素，但近年的確有業務做得較差的情況，市佔率又不斷減少，加上佢會持有金融資產，而這些資產當市場波動時就會貶值，都令佢股價表現較差。

這股不要再增持，但如果你手持貨不過量，原有的貨就持有先，但預佢中短期的表現都較一般，都長期先慢慢有增長。

（對照龔成信箱：Q8529）

4.上車

HI 龔成老師,小弟31，平時都好少投資，以前都係放係銀行無咩做。都睇左你2,3本書，明白係要投資錢滾錢，否則現金會眨值

背景：
早前落左細訂上左車394萬，9成按揭，除左壓力測試要屋企人擔保，其他既首期費用都可以自己支付但現金已用得7788

咁留意到我黎緊會有高息存款掛的按揭，想睇下有無得善用埋佢（息口為2.375左右)

睇到最新有人講解利用宜家港元處於低水平，如果再配合”借美元買港元”既槓桿原理，再配合返我黎緊會有既2.375%利息

會唔會係一個可行既方法，同埋咁樣做，對個人既負債率會唔會好高，或有咩要值得注意。

龔成老師：

你以9成按揭上車，再加上家人擔保，其實都反映了你存有風險，因此，你一定要計算好「供樓方面」無問題，因為將來加息，同時我地總有各種不確定性，你一定要有風險意識。

亦因為咁，你先要儲下現金，提高自己的防守力，同時在投資時唔能夠太進取。

至於你所講的方法，我在十幾年前做外匯孖展經紀時，都見有唔少人用，佢地利用不同貨幣的息差賺錢。但我可以話比你聽，世上沒有特別著數的事，所有事情背後都有風險。

利用槓杆去放大息差，當市場逆轉時，就會出現賺息蝕價的情況，你自己衡量風險。我過往見唔少客，都在以為「穩賺」的地方蝕錢。

（對照龔成信箱：Q8530）

5.派息

Hi,龔sir, 本人40歲，有現金三十萬，想為資產增值，現在構思買以下股票：

3988 中國銀行：7000股*$3.26=$22820
2800盈富基金：1000股*$25.65=$25650

0066港鐵：500股*$38.10=$19050
1038長江基建：500股*$57.75=$28875

想了解以上股表質素如何？可以長期持有嗎？龔sir會不會有其他提議？

我將會分三個時段各買以上股票，$96395*3次=$289185，3個時段暫定HSI 23000點，20000點及17000點。如果HSI去不到以上點數，我就不會買了。

另外，我想了解公司派息是否同賺錢有關係嗎？我見有些公司每年賺錢不同，但派息銀碼就每年差不多

龔成老師：

上述的4股都是有質素的，都可以投資，以你的年齡情況適合的，當中的盈富（2800）佔比例多少少都無問題。這些優質股都可以長線持有的。

雖然你的分注投資是保守的做法，但如果恆指一直無跌落去，那你就完全無貨。因此，我會建議你先在現時分注買入一點，到貨的數量已佔你財富3-5成（已用了$$10萬-15萬），餘下的資金，再用你之前定下來的模式，去進入投資計劃，咁會較好。

因為現時市況雖未到「平宜」，但都算「合理」，而我地無人知之後的後市升跌，若最後只升不跌，你會損失了機會成本。

每間公司都有不同的派息政策，無一定的模式。

有些公司會賺多少，派多少，有些就不派息，有些就賺多少派一半，而有些則派固定的金額。

（對照龔成信箱：Q8531）

6.招商局港口（0144）

龔老師，請問如何評價144招商局，跌了那麼多，仍值得繼續持有嗎？（家人留下來的，萬般不捨！）

龔成老師：

我地投資，其實理性最重要，要盡量將感情因素減少。

招商局港口（0144）本質不算，但近年的貿易風險，令佢的業務受影響，同時股價亦明顯受壓。

現時市場估值不高，在這刻賣出並不是好策略，你可以持有這股，但長遠來說，應該賣出一部分，將資金轉到其他增長力更強的股票，會對整體財富有最大的增值效果。

（對照龔成信箱：Q8532）

7.長實集團（1113）

老師請問1113’，$5X左右入得過嗎？

龔成老師：

長實集團（1113）是不錯的股票，處於$5X是合理的水平，可以分注投資。但唔好對這股的股價有太大期望，但之後只能平穩增值，唔會快速增長，集中收息及股價平穩增值較好。

（對照龔成信箱：Q8533）

8.儲蓄基金

你好龔sir,最近開始瀏覽有關月供股票的資料，自己都想開始呢個計劃

本人30歲，月入只有15k，本身每月已經有供開儲蓄基金同保險共5.5k，扣埋每月開支，剩下約4k
我打算用2000黎月供，打算盈富供1000，另外港鐵1000

請問咁樣分配是否合適？
（月供只收每月50手續費，無其他收費）

補充：
自己本身手持
1手0005 @75.9
2手0998 @5.54 / 4.78
1手0808 @招股價

龔成老師：

你原本持有的，都是有質素的股票，可以持有，但銀行股已有一定比例，不要心急增持。

有供開儲蓄基金同保險共5.5k，可以繼續供，但不要增加合金額。其實以你的年齡來說，月供股票的比例佔比較多是可以的。

你這刻先月供$2000股票，所選兩隻都無問題，若果日後收入增加，就增加這方面的比例，儲蓄保險類就唔洗加，你應加強月供股票部分，在你年齡盡力將資金增大。

這刻已經可以開始計劃，首先就月供$2000先。

（對照龔成信箱：Q8534）

9.月供股票

你好，龔sir，本人每月月供股票金額5000元，分別持有384，388，700，823，1038。不知道有以下兩操作好不好，謝指教。

1.) 如每次知道股票派息前幾個月，分別連續供款吸納，想加大股票數量去吸收更多股息好不好?

2.) 如自己手持以上股票，當發覺股價低，而去作溝淡，想降低平均價好不好?

龔成老師：

1）唔會特別著數的。

我假設一間企業，業務平穩，每次都不斷將所有股息派息，企業價值每次在股息派出後，都會因現金減少而企業價值下跌，之後，當佢不斷進行業務去賺錢時，價值又會不斷上翻，這就會令股價上翻，而當派息後，股價又會落翻。

所以，當你在派息幾個月前買，企業其實已考慮佢價值增長及派息等因素，所以你唔會特別著數。

2）要小心分析，如果是優質股，問題不算大，但如果是劣質股就有問題。而你本身持有的股，都有質素的。

我擔心你的投資概念本身有問題，唔少散戶唔理股票質素，只是見到股價下跌就溝貨，但「虧損金額」不會減少，同時因為你的投入資金增加，會令你的風險增加。

我地決定持有、增持一隻股票與否，最重要是分析企業的質素，及前景，買入價不是重點。如果無質素，就不應持有，不應增持。

若果有質素，也要分析自己的持貨比例會否過多，不能盲目去入。

同時，我地要在入市前，定好投資策略，例如總入貨金額，然後就這金額去定入貨的方法，如果去到金額上限，就不要再入。

（對照龔成信箱：Q8536）

10.財經資訊

請問老師你看財經資訊，是看邊間報紙？或者用什麼手機app看？

龔成老師：

我睇最多的，是企業年報、佢自己的網站、該企業競爭對身的網站。至於財經資訊，反而只佔我平時睇的小部分。

電視的新聞財經、AASTOCK、中銀香港網、行業網站。

（對照龔成信箱：Q8537）