月入12.5萬夫婦加按投資 11厘回報 年賺百萬利息 | 理財個案
撰文：諗sir （Homebloggerhk） ｜圖片：visualhunt
諗Sir：
本人45歲，月入約25,000元，太太44歲，月入約10萬元，育有一子（3歲）。 現居康怡花園700平方呎三房單位，尚欠150萬元按揭（加按應可套現逾500萬元），現在每月供款21,000元。 但由於每月開支不少，故每月僅可儲蓄約30,000元左右。 夫婦二人手持現金加股票約500萬元，目標持有兩個或以上物業。 因不捨得賣掉康怡物業，只打算留作將來收租之用。 本人已上諗Sir收息課程，做了銀行債基投資，100萬元投入，每月收息8,000元。 要達成財務目標， 請問諗SIr有何高見？
讀者郭先生
可加按康怡單位
讀者家庭工資高，現金亦夠，惟財務安排上較不理想的是遲生孩子，以及45歲才開始理財，稍嫌太遲。
若然讀者早十年開始將豐厚借貸力打入樓市，應令讀者獲得更多資產；到今時已可半退休，與小朋友共享更多時光。
留意筆者這樣說，並非因已知過去十年香港樓價上升的「馬後炮」，而是假設十年來樓價就算不升，業主只要付些少首期，讓租客幫忙供樓，在租金跟隨通脹升值之效應下，回報亦相當吸引。
如今讀者可考慮的一件事，就是加按康怡單位，加上本身手頭上的500萬元，共1,000萬元資金。
利用其中80%去私人銀行做個入門版私銀戶口，利用低成本融資去入手保本直債，便可收10至15厘息一年。
可供選擇的直債，包括東亞銀行永續債（9厘）、渣打集團2024到期（5.2厘）、生力啤酒公司2023到期（5.2厘）、以及和記黃埔國際2033到期（4.2厘）。
要清楚債券內含條款
上述組合未槓桿前平均回報5.5厘，在私人銀行提供1.6厘融資之下，槓桿1.5倍（1,200萬），年回報可達11.3厘〔（2,000萬×5.5%−1,200萬×1.6%）÷800萬〕。
若無私人銀行提供融資，而只在零售銀行做，回報亦可有8至9厘，在上述機構提供到期保本之前設下，回報很合理。
讀者800萬年收11.3厘，即一年有90.4萬元利息收，就當加按500萬要每月供多約19,300元（（5÷2.59*×10,000），於近百萬利息前提下只屬小數一筆。
為其麼銀行無人提讀者買這類產品？因為銀行員工太多，這類產品根本養唔起成村人，加上手續太煩，寧願唔賣。
當然，上述債券有些內含條款，買前要先搞清楚，但發行人是大銀行同大公司，就是肯定的。 讀者在債基月收8,000元之事實行了之後，再遂漸加碼投入直債，百萬被動收入手到拿來。
