經濟不景的理財法!保險、基金、MPF及樓按的新部署

經濟不景的理財法!保險、基金、MPF及樓按的新部署

近日本港社會事件升溫;加上環球經濟不明朗,打工仔憂慮日後要面對更嚴峻的生計。有專家指,除了節省生活開支外,最重要是審慎理財,避免資產大蝕讓。在保險、基金、強積金(MPF)及樓宇按揭四方面,專家籲在審視時,留意「宜」同「不宜」範疇和策略,不但能減輕風險,更能為個人資產增值做好準備。

撰文:Smart ED編輯部|圖片:unsplash、iStock、新傳媒資料室

分紅儲蓄保險—平穩收息之選

在經濟動盪週期,打工仔在尋求資產增值,理財產品的回報,不但要高於通脹,更要較銀行定存的年利率高。康宏理財服務有限公司聯席董事胡彥希表示,打工仔在扣除每月開支後,宜將30%至50%的收入,投放在基金及儲蓄產品上。在保險產品中,胡彥希稱可選擇一些投資風險極低,而具高儲蓄成分的保險單。當中不少保險公司旗下的分紅儲蓄保險,以每年派發保證及非保證紅利為賣點,屬平穩收息之選。

宜:分紅保單宜中長線持有

分紅保單為保險公司的投資收益,扣除支出成本外,將保證及非回證(如有)的分紅派發給受保人。胡彥希指,在保證加上非保證部分,年度化回報可達5厘至6厘,目前更勝銀行定存。分紅保單需一段時間滾存紅利,故一般儲蓄年期介乎兩年至十年。惟滾存年期愈長,回報較高。胡彥希建議投保人作中長線持有,儲蓄期宜選擇五至十年,待十年後提取較佳。

另外,若保單持有人有現金需要的話,亦可供款中途提取部分紅利保單紅利或現金價值,以應付財政需要。分紅儲蓄險屬高儲蓄型保險,部分提供身故賠償,故適合一些對毋須有太多人壽成分要求的投保人。

不宜:外幣保單有匯率風率

對於投保保險產品,胡彥希指大部分保單以港元、美元結或人民幣結算。當中投保人宜避開人民幣保單,以免在買入及賣出時會蝕匯。另外,若投保分紅儲蓄險,亦要留意保險公司提供的分紅實現率,意即保險公司在過去宣派紅利的表現。當中宜選擇產品在過去保單年度,實現率達90%以上為佳。

據晨星(亞洲)的數據顯示,截至本週四(11月14日)止,年初至今表現最好為「農銀匯理消費主題混合型證券投資基金」,達239.5%;其次「東方匯理香港組合—創新動力股票基金」表現亦翻一番,達108.8%。而表現最差有兩隻基金跌逾10%,包括「施羅德環球基金系列-環球能源基金」及 「施羅德農業基金」,分別為負16.4%及負12.9%。

債券基金—對沖跌巿風險

胡彥希提及本身揸債券基金的話,若部署收息,穩陣派投資者可繼續持有,以對沖跌巿風險。倘若風險承受能力高者,在2020年第一季前,則可炒多一轉減息浪。他建議買入股票基金,待明年第一季過後,觀望環球與本港經濟數據是否有轉機再作部署。

宜:健康護理抗跌力強

胡彥希指,在經濟衰退時,在基金產品中,今年有三大板塊的抗跌力強,相對穩打穩紮。首先,是健康護理類別的基金。該類基金主要投資於歐、美國藥廠,投資資產涵蓋生物科技及醫療藥品等,十年年度化回報介乎12%至13%,表現較突出。晨星(亞洲)數據指,目前約有九間公司推出健康護理基金,胡彥希認為,雖然美股升勢已持續十年,但健康護理類別基金,依然具增長空間及抗跌潛力強的優勢。其次,為公共事業類別,若基金中有投資資產覆蓋水、電、電燈等相關資產,或上巿公司如長和系,業務涉及投資本地及海外的水電業務,亦可留意。

另外,是基本消費品類基金。因傳統上經濟衰退,大眾的消費力保守了,有利基本消費品。在基金選擇中,投資行業如有餐飲、食品或民生相關類亦可看高一線。最後,以投資A股為主導的基金。因受MSCI將A股的納入因子,由5%提升至20%;加上中央 「放水」,中國股票基金今年的回報理想。以晨星(亞洲)的數據顯示,年初至本週四止,在中國股票—A股的基金類別中,表現最好的首三隻基金為「AGI Allianz China A Shares WT USD」、「安聯神州A股基金 AT HKD」及「摩根中國先驅A股基金」,分別錄得50.5%、49.1%及45.2%回報。

不宜:避開工業行業類別

胡彥希認為工業類股份避免沾手,因經濟下行,工業生產會放緩,廠家投放資金亦較過往減少,故對重倉於工業股的基金有影響。另外,金融類為敏感股,在經濟下行時,若基金中主要重倉金融股,亦需留意是否換馬。

儲蓄保險
圖片:新傳媒資料室

五大表現最好的MPF

MPF方面,據晨星(亞洲)的數據,截至10月底,年初至今五大表現最好的MPF,分別為「我的強積金計劃—我的中國股票基金」、「萬全強制性公積金計劃—大中華股票基金」、「安聯強積金計劃—安聯東方太平洋基金—A」、「信安強積金明智之選—信安動力大中華股票基金」、「萬全強制性公積金計劃—美國股票基金」。

當中以大中華股票類別佔比最多,年初至今回報介乎24%至27%。而表現最差為南韓單一巿場的「海通MPF退休金-海通韓國基金—A」,回報近負10%;另保守型的港元貨幣巿場類別亦是大輸家。胡彥希指MPF屬長期累積回報的產品,要視乎強積金成員的年齡和投資取向。若屬接近退休年齡或低風險投資者,可將MPF換馬至較保守的計劃。而年輕打工仔,在個人供款方面,仍可進取投放於股票基金。

宜:股債混合資產穩陣

在混合資產基金中,有股、債各位一半的均衡型組合;亦有佔70%股、30%債券的平穩型組合,胡彥希認為可博未來一至兩季的表現。

不宜:忌集中單一巿場

年初至今,大中華股票基金錄得兩至三成增長。相對今年南韓股巿波幅大,故影響相關基金在MPF的表現較遜色。若想分散風險,可將投放在單一南韓股巿的MPF基金,換馬至亞洲股票基金。因亞洲區巿場包括內地等其他國家或地區,可分散單一巿場的風險。

MPF
圖片:新傳媒資料室

減輕按揭負擔5招

若有意買樓或有樓按在手,而在經濟下行週期下,打工仔現職工作危危乎,擔心隨時有被「炒魷魚」的危機,是否可未雨綢繆,以更輕鬆的方式供樓呢?經絡按揭轉介高級副總裁曹德明表示,若買家有意「上車」,便事前要考慮供款能力。

  1. 宜購買銀碼較細的物業著手,令自己在安全網內有能力供款。他指例如月入30,000至40,000萬元的打工,申請按揭後每月供款15,000元。雖然通過每月供款與入息比率(DTI)的壓力測試,但建議將供款比率,由50%再調低10%、甚至只佔月入的三成,低比率DTI,便是供款的最舒服位。「就算日後減薪,人工少一半,或夫婦兩人其中一人失業,遇上手緊時,供款亦可應付。」
  2. 攤長供款年期。每月供款額會少了,也供得較輕鬆。尤其在經濟下行週期時,失業時再搵新工作,未必找到跟以往一樣的高人工,就算較低人工亦能供款。不過,要注意的是,供款期亦不宜揀太盡30年,他建議以25年為佳,日後不致於失去延長供款期的彈性。
  3. 選擇定額計劃。因揀定額供款的優點,是加息與減息只會影響供款年期長短。若加息的話,只會拉長供款年期,而不影響供款額,借貸人會較安心些,更容易計數。相反,若選擇浮息供款,供款年期不變,加息與減息將直接反映在供款額上,或有機會在加息週期,每月供款額會失去預算。
  4. 投放一筆資金還部分供款。對有按揭在手的業主,便可趁資金鬆動時,每當儲夠50,000、10萬元,便一筆過投入按揭貸款,償還部分款項。曹德明認為,業主過了首兩、三年罰息期後,基本上可付大部分或full paid還清貸款。過了罰息期不但毋須繳付手續費,在息隨本減的情況下,更可加快還款期,有助減輕將來的還款負擔。
  5. 考慮轉按。是在本港仍低息環境下,曹德明稱可將物業轉按,作為經濟不景氣下的防守策略。曹德明稱倘若業主已供樓一段年期,在轉按後,銀行會重新再計算利息,經轉按後套現,可增加手上的現金流。最後,曹德明提醒,有樓按在身的打工仔,宜在資金鬆動時,儲一筆三至六個月的應急錢,以在失業時仍能保持自身的供款能力。

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