金融壹賬通IPO備受矚目!股票投資價值深入分析|黃瑋傑

金融壹賬通IPO備受矚目!股票投資價值深入分析|黃瑋傑

平安集團旗下的金融壹賬通(美股代號:OCFT)已於11月13日正式向美國證券交易委員會遞交招股說明書,計劃以美國預託證券(ADR)形式,在紐約證券交易所或納斯達克全球市場掛牌上市,集資10億美元。

撰文:黃瑋傑|圖片:unsplash

金融壹賬通目前估值約80億美元,如果順利上市,將成為自2017年10月趣店(美股代號: QD)上市以來在美股上市中概股中,估值最高的金融科技公司,亦將是繼平安好醫生(01833)後,平安集團旗下第二隻成功上市的「獨角獸」。金融壹賬通前身為平安金融科技諮詢公司,註册成立於2015年,由平安集團旗下平安壹賬通、前海徵信、銀行壹賬通三大業務整合而成。2018年2月,平安集團發布公告稱,旗下金融壹賬通已經完成了6.5億美元的首輪融資,投資方主要以IDG資本、SBI集團等境外投資者為主,該輪融資估值為75億美元。

平安集團龐大支援

金融壹賬通是一家面向金融機構的科技服務雲平台,定位是為B端機構客戶提供金融「一站式低成本解決方案」,即把平安集團在銀行、保險、徵信等領域積累的技術整合,然後輸出予中小金融機構和保險公司。其營業收入和客戶的交易量掛鈎,主要通過創造更多收入(連接銀行和中小企業等),提高銷售效率(SAT等方式),管理風險(貸後、反欺詐等),提高服務質量(車險遠程定損賠付等),降低成本(用機器代替人工等)為客戶賦能。

根據客戶類型(銀行、保險、資產管理)和方案領域(營銷、產品、風控、營運、技術),金融壹賬通當前主要提供12種解決方案,覆蓋從營銷獲客、風險管理和客戶服務的全流程服務,以及從數據管理、智慧經營到雲平台的底層技術服務。自上線以來,金融壹賬通發展迅速,主要受惠益金融科技的快速發展,以及平安集團所積累的科技經驗和大量客戶群體。截至今年6月底,金融壹賬通累計為內地3,707家機構提供服務,包括615家銀行、81家保險公司、3,011家其他機構,基本上已涵蓋所有主流銀行。

積極拓展海外市場

金融壹賬通也拓展了海外市場,如香港、日本、東南亞等。截至今年6月30日,金融壹賬通已為境外10個國家和地區共27家機構提供服務或簽約合作。今年5月,金融壹賬通全資子公司平安壹賬通成功取得香港虛擬銀行牌照,可在香港經營虛擬銀行業務,並可為境內外用戶提供跨境金融服務。此外,有消息稱金融壹賬通也正在考慮申請新加坡一個數字銀行牌照;若申請成功,將能夠在新加坡為中小型企業提供銀行服務。

業績方面,金融壹賬通於2018年實現營業收入14.13億元人民幣,較2017年增長143%;雖然收入增長迅猛,但迄未實現盈利,截至今年第三季度,累計虧損達33.84億元人民幣。同時,金融壹賬通的營業收入仍相當依賴平安集團,以今年第三季度為例,金融壹賬通從平安集團獲得的營業收入佔其總收入比重達43.5%。在投資和財務領域,金融壹賬通和平安集團關係亦非常密切,包括為平安集團發放委托貸款,以及從平安集團購買理財產品和獲取貸款及租賃設備等。

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