金價創3個月高位 沈大師叫買金 新手入門懶人包 | 理財解碼

金價創3個月高位 沈大師叫買金 新手入門懶人包 | 理財解碼

【買金.新手入門懶人包】跌市逐漸蔓延至全球股市,資金避險同時令金價向好,現貨金昨日(23日)一度創下3個月高位每盎斯1,240.07美元,最新報1,232.81美元,昨至今升約1%。

撰文:Smart ED編輯部|圖片:新傳媒資料庫

「沈大師」沈振盈轉攻黃金、美元

現時持有成手蟹貨的投資者如何解套,沈振盈堅持要減持。惟不建議投資者等港股展開熊二反彈才將蟹貨沽出。因為屆時有機會只是恒指反彈,而投資者持有的蟹貨可以紋風不動。

踏入今年,香港投資者追逐有北水吸納的股份。因為去年他們錯失由北水推動的內房股、汽車股升勢。

踏入今年眼見北水大手吸納醫藥股、教育股、物業管理股,香港散戶一窩蜂買入,卻變成接火棒。沈振盈概嘆當時傳媒過於標榜北水這個因素,而忽略內地正在收緊銀根。

買金 股市 資金 沈大師 沈振盈
圖片:新傳媒資料庫

騰訊、平保、港交所(00388)及建設銀行(00939)亦是獲北水追捧的股票,雖然已經深度調整,沈振盈仍認為要先斬為敬。

熊市一期料騰訊會先低見240、250元,將於11月公布的第三季業績為騰訊再展跌浪的催化劑。平保在熊市一期有機會跌至50元。港交所在熊市一期料見170元,熊市三期有機會見150元樓下。

買金 股市 資金 沈大師 沈振盈
圖片:新傳媒資料庫

投資者套現後,沈振盈建議買黃金,因為分散投資組合的風險。

「金價在1,200美元樓下打鑼叫人買,現時升至1,200美元都可以買,會先上望1,260、1,280美元,最終可見1,400至1,500美元。」

另外,投資者可將資金作美元存款。「存美元等於買保險,每個香港人都應該思考這個問題。投資美元買個安心。一旦港元跟美元脫鈎,持有美元有著數。」沈振盈總結道。

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圖片:新傳媒資料庫

投資黃金法

現時話黃金重上2,000美元,雖然有啲誇張,不過黑天鵝既野,真係好難預料,如果到黃金確認升勢時先追買,咁就錯過良機,倒不如趁依家黃金唔係升得太犀利時,部署點樣吸金好過。

話時話,最近有人問小編,投資黃金有乜方法。原來真係唔係太多人知道有乜渠道投資黃金,今次就趁黃金展開小升浪時,簡單介紹下投資黃金方法。

買金 股市 資金 沈大師 沈振盈
圖片:新傳媒資料庫

實物黃金

買賣難度:☆☆☆
風險指數:☆☆☆
流動性:差

當金價跌時,阿媽總嘈嘈吵吵話要買些少黃金首飾來保值,到金價高時就賣出去賺差價。其實實物黃金除左買賣黃金首飾之外,亦包括金條、金粒、金幣。

然而,之前實物黃金無論是買進賣出都需要付出額外的行政費,一買一賣的行政費介乎20至50元不等,這使得交易成本大大增加。在大多數情況下,金價上漲超過這個水平才能保證不賠本,所以用實物金來賺取短期差價是很難的。但是,香港有金鋪取消買入賣出佣金,令黃金變相比以前「抵Trade」。

買賣實金可透過銀行或金鋪,不過銀行一般只會回收自己的黃金產品,金鋪則通常會回收所有純金產品,但買賣差價較闊,有時一両黃金買賣差價可超過700元,有利有弊。

另外,飾金的買賣差價會更大,而且當中涉及手工費及火耗費用,降低回報,所以投資者一般都不會選擇飾金。千祈唔好買幾打龍鳳鈪放係屋企等升值咁傻啦,要買都買金條。

投資實物黃金的目的或許在於長期回報及抗通脹,然而實金沒有利息回報,如果金價升幅跑輸通脹,變相蝕通脹。而且貯存實金亦麻煩,放在家怕被人打劫,放在保險箱又要一筆費用。

至於黃金能否展現長期價值,依然要看宏觀經濟環境,以至買入、賣出的價格點,而長期持有黃金損失的機會成本同樣不容忽視。

紙黃金

買賣難度:☆☆
風險指數:☆☆
流動性:極好

紙黃金是一種無槓桿的簡單交易模式,業務屬於銀行,投資者可透過該戶口買賣黃金,過程不涉及實物黃金交收。但要留意戶口持有人沒有實金擁有權,且不受本地存款保障計劃擔保。

儘管無實物擁有權,但相比買賣實物黃金,紙黃金具有獨特的優點,特別是紙黃金的入場費低,如華僑永亨銀行最低只需要0.1両或0.1安士已可交易,假設以金價每両12,000元計算,入場費只需約1,200元,屬相當經濟的投資。而且紙黃金交易本身不含杠桿,屬於風險最小的短線交易方式之一。

與實金一樣,紙黃金同樣沒有利息,會有蝕通脹的風險。

黃金ETF

買賣難度:☆
風險指數:☆☆
流動性:好

如果唔想咁煩,要開個新的紙黃金戶口,另一個簡單的投資方法可能會啱你心水,就是追蹤黃金的交易所買賣基金(ETF)。

最為人熟悉的是在香港上市的兩隻基金「SPDR金ETF」(02840)和「價值黃金ETF」(03081),這個投資方法與買入股票無異,涉及的手續費亦與股票相若。而在港上市的基金是持有實物金條,即是當投資者買入該基金後,基本上等同持有實物黃金,基金會將黃金存入金庫之中,是有保證的投資。

黃金ETF壞處是會收取管理費,一般不多於1%,有關費用會在基金價格調整。而且一樣沒有利息,若然金價不升,蝕手續費之餘,亦會蝕通脹。

買入金礦股/ 股票

買賣難度:☆
風險指數:☆☆☆☆
流動性:極好

投資者如果不想投資回報單純跟隨金價上落,亦可選擇金礦股,如紫金礦業(02899)、招金礦業(01818)、靈寶黃金(03330)等。買入黃金生產商的好處是當金價上升時,只要成本控制得宜,邊際利潤自然改善,加上產量增加,公司盈利自然會大幅攀升。

雖然金礦股很受金價升跌影響,然而影響股份價格的因素比單純追蹤金價較多,例如公司政策、股票市場的大情況等。隨時金價升,股價卻倒跌,得不償失。而且金礦股股價波動性高,可以大升大跌,因此往往考驗投資者的耐力,風險相對較高。

至於與零售相關的金飾股,如周大福(01929)、六福集團(00590)及周生生(00116)等,隨著內地打貪、「一週一行」簽證政策及內地經濟放緩等因素,重挫其零售生意,投資者短期不宜沾手。

不過,與其他黃金投資工具不一樣,金礦股、金飾股如有盈利,一般都會派股息回饋股東,像紫金目前有4厘息,金飾股更逾5厘息率,若然股份已反央大部分壞消息,股價步入穩定期,買來收息亦算不俗。

黃金基金

買賣難度:☆☆☆
風險指數:☆☆☆☆
流動性:中等

市場上亦有金融機構推出黃金基金,這些基金大部分是投資於金礦股或貴金屬股,所以風險與投資金礦股相約。但好處是有基金經理幫你管理、揀股,而所選的股份屬全球性,並非單純香港上市的金礦股,風險會分散一點。但壞處是每個基金經理風格不一樣,回報上或有重大差異。

與一般基金一樣,基金要收取行政管理費,一般為每年1%-2%,而且認購及贖回時,亦會收取手續費,所以買賣成本會較買黃金ETF高。另外基金一般設最低認購金額,通常要數萬港元,入場費門欖會較黃金ETF高。而且贖回基金後,一般要一星期錢才會存入投資者的戶口內,方便程度亦不及ETF。

黃金孖展

買賣難度:☆☆☆☆
風險指數:☆☆☆☆☆☆
流動性:好

叫得孖展,顧名思義是利用槓桿投資,向金融機構借錢投資黃金,實行刀仔鋸大樹。銀行、證券行也有提供黃金孖展服務,好處是回報高,但風險亦極高,因為一旦看錯方向,蝕的也多,而且有斬倉及補倉風險,有機會輸凸,故只適合有經驗的投資者。