未開業先燒錢 8家虛擬銀行蝕逾11億 邊間虧損最多?

未開業先燒錢 8家虛擬銀行蝕逾11億 邊間虧損最多?

金管局自去年3月起陸續發出虛擬銀行牌照,到今年3月底才有首家虛擬銀行開業,由獲發牌至正式開業期間,虛擬銀行幾乎都是處於「燒錢」階段,未有任何業務收入。本港虛擬銀行都已公布2019年報,統計八家虛擬銀行去年合共虧蝕逾11億元。即使虛擬銀行已開業,初期以高存息吸納存款,預料短期內難以回本,市場估計虛擬銀行要達致收支平衡至少要五年。

撰文:經一編輯部|圖片:iStock圖片

由於虛擬銀行在去年全數處於待業階段,完全是「燒錢」狀態。據2019年報顯示,統計八家虛擬銀行在去年總共虧蝕逾11億元,開支主要用於營運及員工成本。在八家虛擬銀行當中,以渣打香港牽頭成立的MOX虧損最多,去年共蝕2.65億元(見表)。

未開業先燒錢 8家虛銀蝕逾11億

其次為中銀香港(02388)牽頭成立的Livi,去年共虧損2.01億元;已經開業的眾安銀行(ZA bank)亦要蝕近2億元;富融銀行也錄得1.33億元虧損。

股本雄厚 料可捱過投資期

Livi去年虧損超過2億元,但其股東投資金額是八家虛擬銀行中最多。中銀香港、京東數字科技及怡和集團,三方股東股本投資達25億元,相信有足夠資本應對初期資本開支。至於同樣有傳統銀行背景的MOX,渣打香港、電訊盈科(00008)、香港電訊—SS(06823)及攜程金融,合共股本投資為16億元。

至於兩間在開業後,都以高存息吸納存款的虛擬銀行,眾安銀行及小米集團—W(01810)與尚乘合資的天星銀行,股本投資分別同為15億元。新加入戰場的虛擬銀行若要突圍而出,必須要以市場具競爭力的利息吸納存款基礎。參考外國的經驗,虛擬銀行一般在營運約第五年才開始收支平衡。以各行目前的股本投資來看,相信足以應付。

不過,有分析指虛擬銀行短期內難以回本,且只能吸納本地客戶,投資者是否再有耐性繼續投資如此競爭激烈的市場,需要拭目以待。此外,虛擬銀行沒有任何包袱,可以隨意調整業務策略,但本港不少獲發牌機構,實際上缺乏銀行業的經驗。其中有部分機構雖然在中國有成功推動金融科技或網上保險的經驗,但憂慮未必可輕易融入香港銀行業獨特的文化。

Livi中高層頻變動

目前只有兩家虛擬銀行正式開業,其他尚未開業的虛擬銀行中,大致已進入試業階段,但行內的人事變動仍頻繁。據知,Livi風險總監陳家沛旗下約四名分別負責金融犯罪與合規、技術風險管理、合規部等部門的主管,在近期接連請辭。至於陳家沛亦會在該行物色到合適接班人後卸任,目前招聘工作進行中。

另外,Livi前行政總裁王瀾於今年2月離職,由中銀個人金融及財富管理部總經理孫大威接任,而王瀾在數月前,轉投螞蟻金服旗下的螞蟻銀行(Ant Bank)任舵手。Livi的人事變動相對頻繁,市場關注人事變動會否影響該行業務面世時間。Livi Bank發言人表示團隊有超過100人,來自不同工作背景,並不限於銀行業,跟任何機構一樣,尤其是新成立的公司,都會有人員流動。

發言人重申該行為配合業務發展,不時招聘各類人才,本港亦擁有豐富人才庫,尤其在金融服務領域,該行能夠吸引有經驗的人才加入。而Livi現已進入測試階段,對目前業務發展及測試進度感到滿意,期待收集參加者體驗產品後的意見,未來為客戶帶來新體驗,並將適時公布正式開業時間。

另一邊廂,在6月中旬開業,成為第二家正式營運的天星銀行(airstar),該行替任行政總裁姚文松指,正式開業約兩週,已淨增逾2,000名客戶,連同試業期間的客戶,客戶數目已增至逾4,000人。天星銀行開業後,以高活期存息吸客,客戶首20,000元存款可享3.6厘活期存款年利率。

姚文松透露,該行存款金額在正式開業約兩週,亦錄得約六成增幅,大部分來自活期存款。天星銀行行政總裁劉雪樵表示,現有的存貸服務僅屬首階段推廣,透露不少創新產品現已進入金管局的沙盒試驗。他指,其後將加強提升支付服務,並將逐步推出新產品。

港人善用數碼銀行理財

虛擬銀行相繼開業,港人對使用數碼化銀行服務也愈來愈習慣。根據滙豐銀行一項調查發現,港人善於運用數碼工具作投資理財。調查指,66%受訪港人會以數碼渠道進行短期投資。其中作長期投資和設立月供投資計劃的人,分別有75%和56%,比例高於新加坡以數碼渠道進行過短期或長期投資。

滙豐又指,今年首五個月,該行數碼渠道每月平均股票交易額,較去年增長超過五成;今年首季數碼零售銷售總額按年增加63%。此外,該行今年5月手機開戶申請數目按月增長約25%,93%為40歲以下新客戶。

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