美林:繼續投資成長股 3隻股票可低風險持有到2030年

美林:繼續投資成長股 3隻股票可低風險持有到2030年

根據美林證券(Merrill Lynch)的分析,增長和價值股票均表現良好,從1926年到2015年,美國銀行發現價值股票的年均增長率為17%,增長12.6%的股票。

撰文:經一編輯部|圖片:KOYFIN、iStock

但是,自大蕭條以來,成長型股票的表現已經超過了價值型股票。這很可能是由於歷史上較低的貸款利率推動了公司的貸款、招聘、收購和創新。

由於利率仍遠低於2020年代的歷史平均水平,成長股可能是未來十年儲存貨幣的明智之地。

到2030年,以下3隻成長股票可以安全持有。

CROWDSTRIKE為AMAZON做網絡安全

在未來十年,不論是物聯網、5G,可以預期網絡會滲透我們的生活,所以網絡安全也會愈來愈重要。

AI 雲端網絡安全公司 CrowdStrike(美股代號:CRWD)成立於2011年,提供 Endpoint Protection、Threat Intelligence等服務,透過大數據分析的主動防禦平台,監控數據、偵測潛在威脅、識別惡意軟件、人工智能學習攻擊者特徵,幫助政府和私人企業預防及阻止黑客攻擊。

以往EPP(Endpoint Protection Platforms,EPP)只是指安裝用戶端設備的保護方案,以防禦惡意程式和病毒攻擊,一旦發生保安事故,可作為調查甚至隔離網絡。

傳統EPP會利用實體的伺服器,部署企業內部,以作安裝.管理和更新病毒資料和版本更新。新一代的EPP,則強調「雲原生架構」(Cloud-native Architecture),EPP的所有管理、分析和偵查,更依靠雲端的運算能力。

CrowdStike是一個基於SaaS(Software as a Service)的終端防護產品,旗下的 Falcon platforms 包含 10 個基於雲端(Cloud-Based)的安全插件(Security Modules),其 Crowdstrike Store商店提供更多第三方開發程式供應商所提供的安全服務,以以打造更完整的生態系。

每年100%收入增長

從收入的角度看,CrowdStrike的增長非常的快,在過去3年,收入增長保持在90%至100%附近。有別於其他網絡安全公司,CrowdStrike 的核心收入是訂閱收入(Subscription Revenues)。而公司最近一季的收入91%來自訂閱收入,而且此收入的利潤率較高,根據2020年第一季經調整毛利率為78%。

同季,超過55%客戶訂閱4個或以上雲端模塊服務。CrowdStrike的業務模式相當依賴客戶長遠增加新訂閱服務,訂閱4個或以上服務的客戶比例,短短三年內已經從9%大升至超過55%。

眾所周知,亞馬遜雲端運算服務 Amazon Web Services(AWS)發展非常迅速,而 CrowdStrike 將添加 Falcon for AWS 的解決方案,對公司的發展將帶來正面的好處。

可能因為公司有一定的質素,近期CrowdStrike 獲一眾大型基金增持:
Chase Coleman的老虎環球基金(Tiger Global Management)增持近480萬股、Larry Fink的貝萊德(BlackRock)、Jim Simons的文藝復興科技則分別增持393萬股和180萬股。

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圖片:KOYFIN

Intuitive Surgical 機器人手術領域領導者

在未來十年中,精密醫學將成為醫療保健領域最大的增長動力,毫無疑問,外科系統開發商Intuitive Surgical(美股代碼:)將受益匪淺。

達芬奇手術系統背後的公司是Intuitive Surgical,它用於各種軟組織手術中,以創建更小,更準確的切口,從而可以更快地癒合並縮短住院時間。

達芬奇直觀手術系統是機器人手術領域無可爭議的領導者。截至2020年6月,該公司在全球範圍內已安裝了5,700多台機器,超過其所有競爭對手的總數。競爭優勢似乎很安全。

此外,投資者完全可以預期Intuitive Surgical的底線擴張將超過過去十年的銷售增長。

與達芬奇系統本身相比,特定於過程的儀器和維護服務的銷售對於企業來說要有利可圖,達芬奇系統本身的建造成本很高。隨著公司客戶群的增長,我們可以預期這些利潤率更高的細分市場的收入將會增長。

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圖片:KOYFIN

Vertex Pharmaceuticals 極強現金流的藥廠

一般而言,在整個生物技術領域,整個十年內,新藥生產商都不會被視為避風港投資。

畢竟,品牌藥物的專利權期限有限,這威脅了其長期現金流量的潛力。但是Vertex Pharmaceuticals(美股代號:VRTX)似乎是該規則的例外。

Vertex Pharmaceuticals是囊性纖維化患者藥物的領先開發商。 CF是一種遺傳性疾病,會產生粘稠的粘液,阻塞患者的肺和胰腺。儘管無法治愈,但針對特定CF突變的Vertex產品改善了患者的生活。

該公司最近批准的CF藥物Trikafta比安慰劑增加了3.7個百分點,這是通常用於評估療效的氣道阻塞的指標。在以後的研究中也達到了所有次要終點。毫不奇怪,美國食品藥品監督管理局提前五個月批准了它,或者在藥店貨架上整整兩個季度之後,Trikafta已經達到了驚人的地位(即年銷售額超過10億美元)。至頂點創新和專注於CF特定交易將保護其現金流並實現兩位數的增長潛力。

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