每月$5,000月供股票 領展港鐵好唔好

每月$5,000月供股票 領展港鐵好唔好

問 1:本人37歲,一直無儲蓄及投資。3個月前開始月供股票,每月供$5,000 ,供領展($2,000) 及港鐵($3,000)。

1) 看完你專欄後,打算領展供夠一手便轉供盈富基金或陽光房地產,這樣做,有沒有問題?

2) 明年開始,可以每個月多$5,000(即有$10,000),應該全數供股票,還是一半儲現金?

3)我知我起步慢,如果5年內儲到一百萬,應該怎樣做?

4) 如果只打算月供股票,應選擇那些股票才能5年內儲到一百萬?電能實業、盈富基金、中銀香港及中國平安,這些股票可以達到效果嗎?Thanks

龔成老師答:

1)其實港鐵(0066)及領展(0823)都很不錯,可以一直月供,你或者可以月供$2000盈富(2800),港鐵及領展各供$1500,都可以的。

2)你可以再增加$2000-$3000到月供股票,因為現時市況不算平宜,以月供模式,慢慢收貨最好,餘下的儲現金,等機會。

3)你要加強儲蓄,無初期資金就好難滾存,每月儲$10000是基本的(包括月供股+儲蓄),最好儲多d,同時進行保持月供計劃,令財富合理增值,如果每月儲$10000,5年本金$60萬,加上基本增值,可滾存到$80萬-$100萬,只要配合機會,都可以做到的。

4)盈富、港鐵、領展、中銀(2388)、平安(2318)都可以。同時儲現金,等機會買入平貨,這部分都可幫到你的。(對照龔成信箱Q3708)

問 2:

龔 Sir, 如果?財務報表, 我怎樣得出個賬面值?企業價值找到嗎?

龔成老師答:

由於「價值」與「價格」是兩回事,所以我地無法在財務報表,計到股價。

我地可在報表中,找到企業的賬面價值,這是一個會計上的價值,以資產減去負債作為計算的原則。一般的年報,都會寫出每股的賬面值是多少,這個數有參考作用,但不一定反映企業價值。你會見到「股東資金」一欄,就是反映這個數目了。

當我地計算企業價值時,就會以財務報表的數作計算,再配以業務本質,從而推算出業務價值,同時考慮企業的資產價值後,就得到企業價值。(對照龔成信箱Q3690)

問3:

請問738,831,321,573股票有投資价值嗎?

股價合理價位是多少?

哪個價位範圍值得買入?謝謝

龔成老師答:

由於計算合理價要有仔細研究,這裡只能簡單講這幾隻股的質素。

萊爾斯丹(0738)盈利有下跌情況,投資價值一般,市盈率11倍,未夠平宜,這類股除非好平,否則暫時不理佢佢。

利亞零售(0831)有投資價值,但唔好預佢高增長,收息可以。

德永佳集團(0321)有盈利下跌情況,質素中等,最好睇定d。

稻香控股(0573)不過不失,近年生意有回落情況,這類股要跌更多才有值博率。(對照龔成信箱Q3691)

問 4:

金沙及永利1128 邊隻比較抵買?

謝謝你的意見!

龔成老師答:

我當然較喜歡金沙(1928),始終規模、穩健性、賺錢能力都比較強,之前已對金沙作大量分析,你可睇翻。不過,其實永利澳門(1128)都不錯的。

永利擁有及經營娛樂場渡假村勝地「永利澳門」及「永利皇宮」,行較高端路線,其母公司在拉斯維加斯經營的娛樂場亦是行高端路線。

由於新賭場將帶來更多收入,往後的股息會漸漸上升,這股都有發展力的。(對照龔成信箱Q3692)

問 5:

你好龔sir早晨,想請教一下五龍電動車0729是否值得投資?

龔成老師答:

五龍電動車(0729)多年虧損,雖然有電動車概念,但整個行業的範圍很廣闊,唔一定受惠。

好耐之前李嘉誠曾入股五龍電動車,但之後減持至5%以下,已不用公布持股,所以,佢可能已經一早走晒。

暫時睇,這股無投資價值,虧損不斷,未有能賺錢的營運模式,經營現金流不斷負數,要不斷靠融資提供現金流,所以投機味重,不宜投資。(對照龔成信箱Q3693)

問 6:

成哥點睇耐世特(1316)? 佢?電動助力轉向系統係電動車所需而且自動駕駛系統似乎將會成為未來趨勢,前景值得期待。

我?究左一個星期後已經係$12.88買左$7萬股票,不過增持前仍想聽取成哥意見,尤其係我未睇到其中?風險同不利因素,反而令我擔心唔夠客觀。

龔成老師答:

耐世特(1316)有投資價值的,生意同盈利都保持增長,股本回報率處於高水平,反映賺錢能力不錯。多個海外地區的生意都同步有增加,反映產品定位有需求,前景正面的。

現價合理,這股值得長線投資。我不知你的組合百份比,但都提醒,凡單一股票,不要佔你整個組合太多,要有一定的分散。(對照龔成信箱Q3694)

問 7:

成哥,有d概念要請教。係你著作中提到有幾隻股票有周期性,但你是否亦認同股市有周期性呢? 曾經有人問一個資深價值投資者:「熊市來臨時我應否將手上股票賣掉之後等低價再買入呢?」

投資者答:「不應該,因為你手上股票未必跟隨股市下跌」。 我六月睇到時覺得好有道理,但之後實際操作時有疑惑。

我用六成可動用資金長期持有三隻股票,其餘四成要來做各種嘗試,買一兩手去試下投機(其實志在嘗試同吸收經驗), 結果成個portfolio 亂七八糟。

我覺得倒不如係熊市來臨前賣晒而堆股票,然後係熊市掃貨期有系統有規劃地買入我想要?股票(我手頭上有一個選股清單)。成哥點睇?

另外,做long put去保障d抗跌能力較弱?股票是否可取? (我明白成哥唔會建議透過期權賺錢但用來對沖風險又如何呢?)(對照龔成信箱Q3695)

龔成老師答:

股市有週期,股票有週期,這是必然的,但問題是,我們是否能捉到這週期?

其實要捉週期,有一定的難度,所以,我地最好用較為平衡的做法,同時以被動模式進行。

首先,我地唔會刻意捉週期,唔會好心急買完就賣,我地會用最簡單的方法運作:「買入並持有」。所謂的投資,其實是「將貶值的現金轉成增值的資產」的過程,當我地不斷將現金轉成資產,財富自然累積。

所以,嚴選優質股投資,買入後長線持有,是最好的方法。

不過,股票會有週期,我地唔會刻意捉,但如果見到「股價已遠超價值」、「股市已到狂熱期」,我地都會做出賣出的動作,但可能只會部分賣出,因為優質股可到賣出後買唔翻。

如果你明我上述所講的野,你會對股票有不一樣的理解,這概念與坊間不同,因為我由「真正財富的概念出發」。

十幾年前,我曾做了一個模擬實驗,假設用多種不同的投資方法去投資,5年後檢討成績,最後,原來「買入後乜都唔做,單單持有」,這方法才是最賺錢的。

另外,有關你問以期權去抗跌,我有保留,因為運作上好難,將簡單事複雜化。

最後,我睇得出你好有心研究投資,建議你多睇書及上堂,強化股票知識。(對照龔成信箱Q3696)

問 8:

成兄,我用匯豐,發現沒有月供2638港燈服務。有什麼高息股和港燈一樣值得長期持有?

以我所知匯豐可月供高息股有(電能00006,中電00002,中煤00003,01071華電國際)等。隨便選一樣就可以對嗎?

再次謝謝老師。

龔成老師答:

以息率來說,港燈(2638)比上述幾隻都可,或者你可問問有無得供香港電訊(6823),這股都高息的。

而你所講的,都是可選的,只是股息不夠港燈及香港電訊高,電能(0006)算是較高息率的,不過上年有特別息,下年無上年般高息,但都不錯的。(對照龔成信箱Q3697)

問 9:

請問信義玻璃現在大約9倍市盈率,比上年你年頭分享的13倍低了,是否可考慮分段吸納?

龔成老師答:

信義玻璃(0868)是《50優質潛力股》中,10隻潛力股之1,我都很賣歡這股。

佢一年內都升左約1倍,股價上升應會拉高市盈率,但由於佢盈利上升,所以反而將市盈率拉低。預期這企業的增長無之前咁快,但都正面的,現時9倍的市盈率,有長線投資價值,但始終今年都升左唔少,相信分段買入是適合的。(對照龔成信箱Q3697)

問 10:

成兄:

請問點睇410,6060同288三股?

優質程度有多少?

龔成老師答:

SOHO中國(0410)不是沒有質素,但這類內房股,有危有機,中國樓市興旺,帶動內房企業賺到唔少錢,但中國樓市開始有泡沫,加上內房企業大多高負債,若行業逆轉,對企業打擊可以好大。另外,內房近期熱炒,估值不平,要自己衡量風險。

眾安(6060)我不懂分析,我對上市期短的股票,一向都無興趣,因為財務數據太少。加上這股盈利好少,但估值好高,反映現時的業務價值未見,市場給予的都是概念價值,這方面我不懂分析,可以好勁,可以好差。

萬洲國際(0288)有質素的,佢為豬肉食品企業,業務包括生豬養殖、生豬屠宰、生鮮豬肉和肉製品加工與分銷的各個環節,有相當的規模,近年生意不斷增長,前景正面,但唔好預佢快速增長,佢只會平穩增長。(對照龔成信箱Q3698)

問 11:

2382可以分析下嗎?

高追左。。

龔成老師答:

舜宇光學科技(2382)是有質素的股票,生意與盈利增長快速,加上有一定的賺錢能力,同時行業的配合,因此有前景的。

不過,佢市盈率高達80倍,就算我假設佢下年盈利增長一倍,市盈率仍達到40倍的水平,的確不平。不過,這股有前景,有守的條件,但處這個高市盈率位,不要再增持了。(對照龔成信箱Q3699)

問 12:

龔成老師你好,看了一些睇財富書和富人自傳,知道大部分富人都有捐錢的習慣,但我還是不明白他們為什麼有這個行為,想知道你怎看捐錢這個習慣呢?

龔成老師答:

這是一個特別的概念,很多人都說「當我有好多錢時,就會捐錢」,這是一句潛意識認定「我現在無錢」的用語。

相反,不少有錢人,由無乜錢到有錢時,都有捐錢的習慣,這不單是幫人的行為,將資源回歸到社會的行為,更是一個潛意識。

因為有錢的人才有條件幫其他人,他們在無乜錢時,已進行這個行為,即是潛意式表現「雖然我現在無乜錢,但我象有錢人一樣幫人,所以我也會成為有錢人」。

這類潛意識,不知不覺起了作用。(對照龔成信箱Q36700)

問 13:

405、87001、1275,可否比較下?

龔成老師答:

上述3隻都是房託,而不少物業都是身處內地的,這會有人民幣及中國經濟波動的風險,雖然不高,但你都要明白。

越秀(0405)包括位於廣州的6項商用物業,及位於上海1項商用物業,各物業都處理想位置,而收入貢獻最多的廣州國金,更是很優質的物業,有相當價值,長遠租金有平穩增值的能力。

匯賢(87001)現時主面有兩項資產:包括於2011年收購的北京東方廣場之零售、寫字樓及服務式公寓業務;以及兩家酒店(北京東方君悅大酒店及瀋陽麗都索菲特酒店)。加外有新增投資,於2015年才收購的重慶大都會東方廣場。

從整體及本質上,這房託是不錯的,適合長線投資。雖然有上述所講的潛在風險,但高股息率,可說能抵償當中風險。但要留意,根據北京市人民政府於2006年6月26日發出的國有土地使用證(京市東港澳臺國用(2006出)第10128號),該發展項目總土地面積為7萬7千平方米的土地使用權已授予北京東方廣場公司作綜合用途,到期日為2049年4月21日。

開元產業信託(1275)持有內地酒店物業,以及投資全球各地的工業、零售及商業物業。中國內地總建築面積為32萬平方米的五家酒店,分別為杭州開元名都大酒店、杭州千島湖開元度假村、寧波開元名都大酒店及長春開元名都大酒店共四家五星級酒店等。

由於較受經濟週期影響,不確定性會較大,股息會略為波動,因此,要求息率的回報會較高。(對照龔成信箱Q36701)

問14:

龔sir,想問電能應該點計佢個股息?我見佢近期都有特別股息,想計下唔計佢特別股息,一般個股息率係幾多?

龔成老師答:

其實唔少企業,都會派特別股息,但這稱得上「特別」,當然不是一般經營情況都會派的,例如電能(0006)就是之前賣資產而得到一筆現金,因而派息。

我地最重要分析持續經營的狀態,一般我會將股息與特別股息分開計,先計算過往多年,正常經營情況下的股息,以這數推算股息率。

至於特別股息,會分析他的由來,分析將來是否會發生,如將來有可能再有特別息,會以打折扣的形式計算,再附加到價值上。(對照龔成信箱Q36702)

問 15:

本人37歲,一直無儲蓄及投資。3個月前開始月供股票,每月供$5,000 ,供領展($2,000) 及港鐵($3,000)。

1) 看完你專欄後,打算領展供夠一手便轉供盈富基金或陽光房地產,這樣做,有沒有問題?

2) 明年開始,可以每個月多$5,000(即有$10,000),應該全數供股票,還是一半儲現金?

3)我知我起步慢,如果5年內儲到一百萬,應該怎樣做?

4) 如果只打算月供股票,應選擇那些股票才能5年內儲到一百萬?電能實業、盈富基金、中銀香港及中國平安,這些股票可以達到效果嗎?Thanks

龔成老師:

1)其實港鐵(0066)及領展(0823)都很不錯,可以一直月供,你或者可以月供$2000盈富(2800),港鐵及領展各供$1500,都可以的。

2)你可以再增加$2000-$3000到月供股票,因為現時市況不算平宜,以月供模式,慢慢收貨最好,餘下的儲現金,等機會。

3)你要加強儲蓄,無初期資金就好難滾存,每月儲$10000是基本的(包括月供股+儲蓄),最好儲多d,同時進行保持月供計劃,令財富合理增值,如果每月儲$10000,5年本金$60萬,加上基本增值,可滾存到$80萬-$100萬,只要配合機會,都可以做到的。

4)盈富、港鐵、領展、中銀(2388)、平安(2318)都可以。同時儲現金,等機會買入平貨,這部分都可幫到你的。

多謝各位提問,若然你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網的,當然,會將發問者的身份,以及有關個人的部分刪去。
另外,由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要3天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要7天才能回覆,希望各位能諒解。

編按:龔成是於公屋長大的80後青年,畢業後於銀行從事投資相關工作,雖然月薪僅萬多元,但因為理財及投資有道,只花五年時間,於28歲已累積到100萬元資產,目前淨流動資產有數百萬元。著有暢銷書《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》及《財務自由行》,並出任創富課程導師。

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