食大茶飯就要咁 科網投資的金科玉律

食大茶飯就要咁 科網投資的金科玉律

今年環球股市大上大落,惟科技發展一日千里,科網股仍是投資者不二之選。問題是如何能慧眼識英雄,事先相中未來贏家。

向初創企業投資者Peter Thiel取經

投資者可以從著名初創企業投資者Peter Thiel取經,其撰寫《從零到一》(Zero to One)指導創業者如何創業之餘,科網股投資者亦可從中偷師,盡早篩選出長升長有的倍升股。

Peter Thiel這個名字在矽谷無人不曉,他既是第三方支付服務公司PayPal(美股編號:PYPL)、大數據分析軟件公司Palantir的聯合創辦人,也是Facebook(美股編號:FB)的早期投資者之一。

所謂食髓知味,近年他轉型成風險投資者,部署在這個範疇食大茶飯。

所謂風險投資者入股一系列初創企業。只要有個別初創企業發展成為上市公司,屆時風險投資者就會出售股權以賺取可觀回報。

科網投資大有斬獲

不過,Peter Thiel對這樣的想法非常反感,因為猶如買六合彩彩票等待幸運之神眷顧,斷言投資回報亦難以理想。

Peter Thiel補充,有位創業投資者早年斥資25萬美元投資Instagram。

隨Instagram獲Facebook以10億美元收購,這位行家獲利達7,800萬美元,兩年內回報率達312倍。

表面上這項投資項目回報可觀,惟該行家管理的創業投資基金規模達15億美元。

集中火力高潛力投資項目

Peter Thiel指出,該基金要覓得多個像Instragam一樣獲得可觀回報,整個基金始可達到收支平衡。

所以,對於風險投資者而言,要集中火力在潛力高的投資項目。

Peter Thiel管理的創業投資基金亦只持有五、六個、有機會變成數10億美元大生意的投資項目。

然而,普羅投資者最欠缺就是像Peter Thiel的投資作眼光。

Peter Thiel在《從零到一》這本著大談創業者先要壟斷小眾市場(niche market),然後再擴展至其他相關產品。這不但是創業者的金石良言,也是股票投資者揀股時的金科玉律。

進軍和直播相關的應用

不過,股票投資者可以緊跟Peter Thiel投資步伐,然後在港股或美國預託證券市場(ADR)尋找相關的概念股。

近日Peter Thiel入股遊戲應用程式HQ Trivia約1,500萬美元融資,這個遊戲應用程式為有獎問答遊戲,性質類似《百萬富翁》。

這個遊戲應用程式創辦人對於手機應用程式的商業模式三緘其口,但Peter Thiel無寶不落,該手機應用程式的賺錢方法值得期待。

而這鼓風潮更吹至內地,內地手機直播程式經營商,如歡聚時代(美股編號:YY)、陌陌(美股編號:MOMO)均推出類似功能,輕易吸納用戶,增加用戶粘性。

由此路進,上述股份在這個領域成功建立競爭優勢,現時開始進軍和直播相關的應用,某程度上符合Peter Thiel所建議的創業心法。

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