4隻高息股比併 邊隻可以財息兼收|龔成信箱

4隻高息股比併 邊隻可以財息兼收|龔成信箱

【財息兼收】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,應如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題。

撰文:龔成 |圖片:新傳媒資料庫

1.保守投資

老師,我一直有留意你,我有學習用你教既紀帳支出,我好勤力一分一毫都有記帳!

我係做醫護的,32歲已婚,希望係兩年內可儲到首期買樓生仔,受你啟發,最近都在利用自己工餘時間賺錢,我join了uber既步兵送餐。

實行每日收工都做返1-3單,每單30-40蚊收入,勝在0成本,然後放假日子就會定每月最少兩日做百本(自雇),一更收入700

而且每星期早更返完又會抽兩日做餐廳兼職,一星期做兩日,每次4.5小時,55蚊一個鍾,以上正職以外收入,大概4100左右

而正職扣哂被動支出後基本存1萬每月都可做到有突,所以每月實際可儲14000,我從上年10月開始利用股票期權做short put做保守投資,每月可收到本金的年化10%的期權金,本金有40萬。

問:龔成老師有沒有甚麼建議改進?

 

龔成老師:

你年輕,應放更多時間在財富增值上,所以你做的很正確!

只要你保持進行就可以了,你這刻仍有時間及精力,做上述的工作是最好的,到你日後有小朋友後,你就無咁多時間,到時要減少兼職,放多點時間陪家人,平衡生活,因此,這2年很重要。

你用記賬方法理財十分好。

收支方面無問題,但投資方面,我有保留。

我對這種期權的投資模式,其實有保留的,所有事情都有風險與回報,當你賺取10%回報時,其實背後存有風險,這個我在《大富翁致富藍圖》有講。

做期權short put有利有弊,你可以賺到期權金,但當股價下跌了就要接貨,可能你覺得無所謂,但比起直接買股票,你這策略就是「賺有限,蝕無限」,而直接投資股票,就是「賺與蝕對等」。

我不是說你不可以做這策略,只想說明當中的利弊,你知道就可以了。(對照龔成信箱:Q5041)

2.中國平安(2318)

你好龔成兄

想問 中國平安 現價是否已經太貴?
還值得投資嗎?

龔成老師:

中國平安(2318)在$8X,的確有少少貴。

這股有質素,長線有持有的價值,但由於佢會利用佢淨存金的資產,用於投資股票,當股市上升時,佢內裡的資產都會升值,從而令佢股價上升,但這並不是最基本業務帶來的收益,若股市下跌,會令這部分下跌。

因此,這股會受大市影響而升跌影響,而近期大市不平,亦帶動這股不平。如想投資這股,這刻最好用月供,只要時間夠長,買入價會有效平均。(對照龔成信箱:Q5034)

財息兼收
中國平安有質素,長線有持有的價值。

3.電能(0006)

老師,我最近我看到一篇關於6 號(電能)的分析。你說電能可以作永久持有,但他想法跟你有些不同,想提出來看看你的睇法。

那股評人說電能不適宜作長線收息,因他說這一兩年電能派特別息,並不是李家誠特別慷慨,而是因長建與電能合並不成,所以誠哥就將電能的資金轉移到長建。所以電能只能作高位放出。

不宜作長遠收息。最近電能除淨之後,股價回落到$60元左右。派特別息之後就完全反映在股價上,不知成哥對此有什麼看法呢?

龔成老師:

電能(0006)仍然正面,但增長力的確有限。

你要明白長和系而家將佢地的定位,長建(1038)是進攻,電能(0006)是防守,電能的業務好穩定,但增長力不強,而電能每年都可產生相當的現金流。

電能產生的穩定的現金流,會用於派息,所以這股只能收息,不求增值。電能派了息,現金就過了長建度,長建定位就是增長(雖不是快速增長,但平穩增長無問題)。

這就是整個長和系的定位,電能防守,給穩定現金流比長建,而長建則做進攻。兩隻都是有質素,要睇你自己的投資目標。(對照龔成信箱:Q5035)

4.財息兼收股票

龔成,想問下幾隻高息股點睇?
281、1105、576、900

呢幾隻可以財息兼收嗎?

龔成老師:

記住,企業有穩定生意,有盈利,才可以有股息,這是本質。

川河集團(0281)企業規模細,加上股價近年升了不少,股息雖然吸引,但卻有潛在的不確定性,要注意風險,不過都有投資價值,但就一定要控制注碼。

星島(1105)我有保留,佢近幾年的生意不斷下跌,明顯受網上媒體的影響,盈利亦不斷減少。

佢近兩年都出現一個情況,就是派息比盈利更多,所以拉高了股息率,表面上是一個利好情況,但股息的來原是盈利,佢唔可能不斷保持這情況,若之後盈利再跌,佢一定要減派息。

浙江滬杭甬(0576)持有4條收費高速公路,有質素,是省內重要的公路。由於收路費模式業務穩定,更有強勁現金流,因此這部分有一定的優質程度。不過佢亦有證券部分,業務較為不穩。

這股會有少少上落,但整體來說,都適合做收息股的,現時5%、6%股息率,不過不失,可分注投資。

AEON信貸財務(0900)略有風險,佢提供消費信貸融資服務,包括簽發信用卡、提供私人貸款融資及提供汽車、家品及其他消費品之租購融資及保險顧問及代理業務。

所以,無可避免有風險,當經濟較弱,或出現金融危機時,佢的資產質素會有較大的下跌。所以,如果要投資這股收息,要有較大的回報作抵償,現時的6%、7%股息率,不算吸引。(對照龔成信箱:Q5036)

5.銀行股

老師,我現在每月供$2000股,0823及3號各$1000,但我還想供多一隻銀行股,都係$1000。老師有什麼提議?

仲有我供呢三隻股的組合可以嗎?

感謝指教。

龔成老師:

領展(0823)及煤氣(0003)都是好優質的股票,不過現價不算平,所以你用月供模式去進行,是最好的策略,因為價格可以平均,只要你月供時間夠長就得。

如果要加多一隻股票去月供,最穩健會加盈富(2800),如果你能承受少少風險,那就比亞迪(1211),都適合月供的。(對照龔成信箱:Q5037)

6.市盈增長率

你好,龔成先生

想請教PEG的正確計算方法和使用。

如何在網上找出G (收益增長率)? 邊度有相關資訊?

龔成老師:

市盈增長率(PEG)是其中一個估值指標,但我自己覺得,這指標的參考價值只屬中等,不要只依靠這指標。

這個指標主要用來分析高增長股,先找出企業現時的市盈率例如20倍,然後找出該企業每股盈利過往的長期增長,你要自己計,例如找過去5年數據,計算複息增長,例如每年平均是25%。

下一步就是將這兩數相除,市盈率,除以增長率,20/25=0.8。

如果數字約為1,即是合理,如果數字大過1,就是偏貴,如果數字細過1,即是偏平。(對照龔成信箱:Q5038)

7.港燈(2638)

成兄,想請教下,我2015年高位買左一半身家落1816@4.5$ ,兩年黎都無乜點升番,好唔好而家賣左佢,買番其他?
另外,2638又點睇?感謝!

龔成老師:

我地做投資,是一個財富分配,建立平衡的投資組合,任何股票,都不應過度集中,因此以一半身家投資在單一股票裡,是有好大的集中風險。

中廣核電力(1816)其實本身質素唔算差,但電力企業始終都不會增長太勁,2015年熱炒相關股,令佢估值過高,但市場後來發現這股只會平穩增長。

其實佢而家估值合理,相信唔會點跌,但只會平穩增長,要回到你買入價不是短期事。如果你有耐性,可以等,因為佢長線都會增長,但就真的不會快。

港燈(2638)是收息股,這股作收息好好,因為股價同股息都好穩定,但唔奶對股價上升有期望。所以,你要睇這股是否適合你。(對照龔成信箱:Q5039)

財息兼收
港燈(2638)是一隻很好的好收息股,因為股價同股息都好穩定。

8.優質REITs

成兄,有邊隻REITs會係有前景同優質D?
thanks

龔成老師:

如果你想有前景,領展(0823)是最好的選擇,佢當中的商場有較大的加價空間,同時管理層比以前略為進取,會買賣商場,長遠發展正面,但股價不平,最好分注入或月供。

置富(0778)則較穩定,前景無領展咁好,但勝在穩定,如果你只想簡單收息,不想有太大的風險,置富適合的。(對照龔成信箱:Q5040)

9.恆指市盈率

成哥你好, 我是股票班學生, 剛去完第二堂課, 有兩個問題想請教下你。

第一個係關於恆指市盈率問題, 一般我咁係財經網站看到的市盈率係按照上季度盈利的定係上年盈利黎計數?因為有D科網股或者新興企業的盈利變化會好大個。

第二個問題係, 我目前有大概 15萬 cash, 個個月可以儲到大概 10k, 唔打算存太多現金入銀行。

暫平均分配在中興通訊, 比亞迪, 碧桂園以及 a股的京東方 A (基本係今年2.9 大調整之後陸續係相對前半年的低位入 D)

你覺得咁樣的組合,如何以及每個月的儲蓄如何配置投資股票? 我目前 27歲, 暫無使用大筆資金打算。 thx

龔成老師:

1)恆指市盈率,大部分財經網站都會用上年度的數字做數據,無咁快用季度數據,的確,新興企業的盈利變化較大,所以你自己要進行調整。

但我又唔覺得要緊貼得太緊要,我地要以長期角度分析。另外,恆指市盈率最好上睇課堂比你的網站去睇,果度是最準確的。

2)其實以你的情況,以及現時的市況,$15萬可以大部分留現金,其中可動用$5萬,分注投資股票,只要是穩健類型,長線投資就可以了。餘下的資金,就暫時持有現金,等到明顯的機會先動用。而你現時持有的股票,都可持有的。

至於每月的儲蓄,可以將其中$8000-$10000用於月供股票,這部分由於買入價平均,可以穩健股+潛力股,只要月供時間夠長就可以。盈富(2800)、長建(1038)、中銀(2388)、比亞迪(1211)等,都可以月供的,你可以憑這方法,長期累積優質股。

這樣,你就可以做到一邊儲股票,同時有一定的現金,就算大市回落都有資金買平貨。(對照龔成信箱:Q5042)

10.中信國際電訊(1883)

龔Sir,
請問以1883中信國際電訊,作長線收息股,好嗎?

龔成老師:

中信國際電訊(1883)由0267分拆上市,本質唔會太差,佢提供之服務包括傳送傳統國際話通話、漫遊話音、短訊,及提供移動增值服務。

但睇翻佢近年的財務數據,生意同盈利都無增長,情況有點失望,照計大環境都有上升,但佢就無增長,同時,佢的股本回報率不高,賺錢能力中等。

比較吸引的地方,是現金流強勁,同時股息率高,我相信作為收息股可以,但就不要對股價有期望。(對照龔成信箱:Q5043)

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