想每年穩袋9厘投資回報 先要符合一個條件  | 投資入門

想每年穩袋9厘投資回報 先要符合一個條件 | 投資入門

【投資回報】上週環球金融市場大動盪,由歐洲政局主導。 如果投資者想每年穩袋9厘投資回報,應該如何部署?

撰文:周梓霖 |圖片:PhotoAC

股市投資需承受波動  

上週大市由歐洲政局主導,歐元弱勢觸發市場避險情緒,應對策略暫時無法太進攻,繼續持有核心持倉即可。

雖然這個做法有點似現時流行所講的「佛系投資」,但若果看納斯達克指數今年表現,就知道「追漲殺跌」核心持股是得不償失。

有別於去年低波幅穩贏格局,今年股市上衝下洗,大搞一段時間到世界盃即將開波,環球主要股市大部分是原地踏步,或會有些股場新手未習慣這種局面。

但其實過去八年港股有很多時間出現類似情況,只是去年太好景,令人覺得賺錢太容易。

事實上,筆者覺得股票波動高才算正常,股市本質上是給予投資者創富興家的機會,無痛苦賺大錢似乎有違常識。

投資回報
有別於去年低波幅穩贏格局,今年股市上衝下洗。

科技改變世界

有人說投資是對世界認知的體現,執筆時納指年初至今升逾7%,表現力壓群雄,反映投資者仍深信科技公司會是改變世界的動力。

單單這樣說投資股票難,未免太空泛,用其他投資產品做比較才較合理。

「創業難,守業更難」,但熟悉投資的人絕對知道,有錢人要守財絕對是易過借火。

香港銀行活期存款近乎零,當然不是建議存錢守財,否則通脹都會慢慢將財富蠶食。

如果要保障購買力,只要買入美國政府不同年期的長期債券,砌一個年均回報率約2.5至3厘的債券組合去對抗通脹就可以了。

若果要美國政府違約,相信要世界末日才能夠見到。

投資回報
納指年初至今升逾7%,表現力壓群雄,反映投資者仍深信科技公司會是改變世界的動力。

投資指數基金增值財富

至於想買一邊收息、一邊抗通脹的資產,市場上有大量選擇,公用股、房託、高息內房債都是合適對象,分散地買一籃子組成一個年均回報率5至6厘的組合,每年只拿取少於3厘組合價值作生活開支,餘下回報用於對抗通脹就十分足夠。

由此可見,有錢人只要嚴守紀律,利用資產食息過日子完全是沒有難度,所以「創業難,守業更難」這句話不太適合現今社會。

至於要令財富增值,最簡單方法是投資指數基金,基金公司施羅德於4月有篇文章提及各主要指數過去25年來的回報統計數據。

由於恒生指數於低基數起步、美股近年牛氣衝天,這兩個指數回報會高於平均數。

股票長期投資回報率有8至9厘

為免令讀者的預期過高,筆者將MSCI全球指數回報視為投資指數基金的回報。

MSCI全球指數不計及股息年均回報率為5.9厘,而將股息再投資後的平均投資回報率將會提高至8.3厘,因此買股票長期投資回報率有8至9厘是有依據的。

要賺取8至9厘年均回報率,便要承受多少大上落幅度呢? 投資債券,只要政府或企業到期還錢就甚麼波動都能消除,但股票就並非如此,上市公司不會為投資者包底。

以波動率較低的標準普爾500指數為例,今年以來上落幅度高達12.7%,筆者相信這個幅度是絕大部分保守投資者難以忍受,而且還考慮其他市場的波動率是高於標指這個因素。 因此若果想在股市揾大錢,首先就要訓練出一個強勁的心臟去承受波動。

投資回報
MSCI全球指數不計及股息年均回報率為5.9厘,而將股息再投資後的平均回報率將會提高至8.3厘,因此買股票長期回報率有8至9厘是有依據的。

免責聲明:本專頁刊載的所有投資分析技巧,只可作參考用途。市場瞬息萬變,讀者在作出投資決定前理應審慎,並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失,概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點,僅屬筆者個人意見,與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。

短trip遊台北叉叉電,即訂平、靚、正住宿出發!

去旅遊想搵住宿?識睇一定睇呢到!

延伸閱讀:

4隻高息股比併 邊隻可以財息兼收

財息兼收