用標準差衡量基金風險

用標準差衡量基金風險

投資者除要重視基金的回報率外,亦要注重基金的波動性。用標準差(Standard Deviation)就可以衡量基金的波動情況。

基金的標準差愈大,表明基金的資產淨值(NAV)可能變動的程度亦愈大,風險亦愈高。

若基金標準差為20,表示該基金NAV一年內上升或下跌的空間為20%。

根據富達基金平台提供的資料顯示,截至2012年11月30日,「鄧普頓環球總收益基金A類別股份(累積)美元」過去三年回報率達到36.82%,但同期標準差為10.56。

同期,「安盛羅森堡亞太(日本除外)小型企業Alpha基金B美元」回報率相若,但標準差為25.49,遠高於前者,反映後者受市況波動的影響較大,投資者要承受的風險亦較高。