夏普比率(Sharpe Ratio)

夏普比率(Sharpe Ratio)

由1990年諾貝爾經濟學獎得主威廉夏普(William Sharpe)於上世紀60年代所創立,是衡量收益及風險參考指標之一。

夏普比率的計算方法,是利用投資組合的預期回報率減去回報率,再除以投資組合的標準差。

假設某債券的回報率是2%,而投資組合的預期回報率為10%,標準差為4,該投資組合的夏普比率便為2,代表投資者承擔的風險每多1%,回報率會增加2%。

夏普比率數值若為正數,代表資產組合的報酬率高於波動風險;若為負數,則表示風險大於投資回報。

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