存續期(Duration)

存續期(Duration)

是量度債券價格對利率變化敏感度的重要指標。存續期愈長,代表債券價格對利率變動的敏感度愈高。

計算方法是把債券各期的現金流折現,並用時間加權計算。

存續期亦反映投資者收取利息及本金所需時間,即持有債券平均年期的一個指標。