退休單身女子要供養父母 有定期存款$155萬  想靠債券基金滾大儲蓄 |龔成信箱

退休單身女子要供養父母 有定期存款$155萬 想靠債券基金滾大儲蓄 |龔成信箱

【債券基金】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括潛力股、物管股、月供股票、收息股、以股代息,以及樓市等提問。

撰文:龔成 |圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.債券基金

龔sir,你好,我係退休人士,無工作能力,亦未婚(女性),有父母要供養。從前只識做定期,後生時買過股票蝕過身家,之後唔敢再買,現在才發現自己的愚蠢。

我現在有資產如下:
新界一層自住樓,約550萬,仲欠銀行100萬。
長定期155萬,人仔定期32萬。
活期30萬,係咁多。
mpf 唔記得有多少,好似30萬左右。

咁樣情況下,有人叫我去買債券基金,話用一啲 財技(借$)就有10-12厘,但我覺得世上無咁著數嘅事。

有啲慚愧, 希望你比少少意見我呢個老人家。 謝謝你。(唔知應唔應該買債券基金)

 

龔成老師:

你首先要明白,投資是建立一個財富組合,是一個分配過程,我地從來不建議炒賣,只建議「分配」,例如買入優質股,長線持有,投資收息股永遠持有。

以你的情況,應該要穩健為主,你有自住樓,因此不用再投資物業、車位等資產,因為香港樓這刻仍有自住價值,但投資價值相對不大,因此可以不投資。

你可以建立一個組合,分成幾部分,一部分投資收息股,目標是5%、6%,另一部分投資銀行或保險公司的產品,要低風險及現金流行先。另一部分可以投資年金,保險公司都有得,你可以了解下,這會為你每月創造不錯的現金流。

另一部分可以做銀行定期,現時的利息高翻,餘下則持有現金。

收息股部分可以佔比較多,一半都得。你可以投資在多隻收息股中,例如港燈(2638)、工行(1398)、置富(0778)、陽光(0435)、香港電訊(6823)、深高速(0548)等。

憑以上的分配,相信每月能創造到一定的現金流。

可能你會怕股災,但如果你明白股票就是企業,改變投資概念,情況就不一樣。例如你投資港燈,你就是持有這企業,股災不會影響佢收電費的情況,所以我地能推斷佢業務無影響,同時佢有利潤管制協議,政府定左佢的回報率,即是佢的盈利穩定。

因此,我地相信港燈的股息都會穩定。股災,可能會令佢股價跌,但如果你「買入永遠持有收息」,這樣,股價跌都無問題,因為佢只是不斷派息比你。

希望你明白這概念。

至於債券基金,這就要花小小時間解釋。

當中是有利有弊,當然,這是適合某些投資者的產品,但近年坊間、銀行對債券基金的評價很高,投資者忽視了風險,這點我有點擔心的。

我認為債券基金的風險程度中等,雖然不是高風險的產品,但重點是,這絕對不是保本穩健的產品,債券基金有四大風險不能忽視。

第一,債券基金會投資「高收益債券」,即是「垃圾債券」,這些是低評級的債券,有可能無法收回本金,引至基金出現虧損,債券基金或多或少都持有這些垃圾債券,你可從基金說明中,了解這部分的比例,從而明白潛在風險。

第二,不少債券基金不是單純地持有債券,而是買賣債券。較低風險的基金,只會持有債券收息,到期收本,原理很穩陣,但現時不少債券基金,並不是以「持有」作策略,而是以「買賣」作策略,買賣就會有賺蝕,從而影響基金表現。

第三,不少債券基金,會利用衍生工具作對沖等策略,從而減少基金的成本,以及放大回報,市況好景時當然無問題,但當逆轉或有危機出現時,投資者就要承受損失。

第四,銀行往往會提供借貸及基金投資者,以槓杆去放大回報,以平息借貸去賺取息差。低息環境時問題不大,但進入加息週期,不止借貸成本增加,同時債券價格在加息期一般都會下跌,在雙從打擊下,投資價值成疑。當然,若然加息步伐不快,息差利潤就可觀。

這類基金對你來說,風險高了一點,未必適合投資。

(對照龔成信箱:Q6757)

2.樓市

龔sir, 最近心情實在很低落,因為樓價升幅實在太快,我的收入儲蓄當然追不上那升幅,投資也不見得能追到,股市不平,錢未能用於股票上,但股票就繼續貴。

我的儲蓄就繼續停留沒有用處,目標是買樓自住,但現在買樓的距離卻是愈來愈遠,究竟如何才能成為成功的投資者?

基本上我現在看不到出路,股市樓市好像也不適合我去觸及似的。

 

龔成老師:

人工與資產是兩套模式,所以不要期望能用人工追資產,我地應該以「資產追資產」。

最簡單的模式,就是先利用股票作累積,然後用股票追細價樓收租,用憑細價樓追較大價的樓。

如果你第一步已感到困難,就是你在儲蓄方面不足,同時投資實力不夠。你要盡方法,提高你的收入,強化你的初期資金,初期資金不足,投資就很難滾大。

另一步就是投資能力,只要你有足夠的能力,你會在股市裡發現到機會,選股、分析企業質素、企業估值、投資時機。機會是留給有準備的人,如果你這刻認為股市無機會,就要多提升知識,令自己能「看」到機會。

過往多年,無論股市好壞,我也每星期起碼睇一間企業的年報,以發掘潛力股,機會不會自己來,而要你先付出才能見到的。(對照龔成信箱:Q6731)

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最簡單的模式,就是先利用股票作累積,然後用股票追細價樓收租,用憑細價樓追較大價的樓。

3.以股代息

成哥,我有以下問題要問:

1.是不是每間企業都未必有以股代息?

2.是不是在港交所的網頁,有寫以股代息,就是以股代息。無寫以股代息,就是現金股息?

3.增強限價盤、市價盤、競價盤及競價限價盤,他們之間的分別是?

4.想買收息股有以下的選擇:
4.1買4手2638
4.2買4手123
4.3買2手2638和買2手123
我應該選哪一個?

 

龔成老師:

1)只有小部分的上市公司,才會提供以股代息。

2)對呀,無寫的,就是無,你亦可在財經網站見得到。

3)增強限價盤是指某價位及以下買入,又或某價位或以上賣出。市價盤是不理任何價都照入貨。競價盤是開市前或後市後的競價時段出現的盤。限價盤就是只在指定的某價位做買或賣。

4)買2手港燈(2638)和買2手越秀(0123)(對照龔成信箱:Q6732)

4.中國飛機租賃(1848)

另外想問下點睇中國飛機租賃同中銀飛機租賃?有增值潛力嗎?

我見中國飛機租賃現價有成7%息

 

龔成老師:

中國飛機租賃(1848)同中銀航空租賃(2588)都是不錯的股票,有質素,發展正面,過往的生意發展不錯,盈利都有理想的增長。有潛力的。

其實兩隻都有投資價值,但如果比較股本回報率,中國飛機租賃會比較高,反映企業的賺錢能力較強,加上這股的股息較高,投資值博率略高。(對照龔成信箱:Q6733)

5.月供股票

老師你好,我現在現金只有港元7萬5千,現時只可每月儲6千,其中1千儲現金,5千月供股,合理嗎?還是全數6千供股?

如月供5千,我應該5千全數供2800;定月供各1千2800、2388、0823,0003、1211?

如各1千,這組合合理嗎?目的是先增值,謝謝

 

龔成老師:

如果你持有的$75000,暫不動用,留作等大跌市時才出動的話,你可以將每月儲得的$6000,全部用作月供股票。

雖然供5隻股票,能有較大的分散風險作用,但金額太少亦不好。雞以,每隻供$2000較適合,你可以供盈富(2800)、領展(0823)、比亞迪(1211)各供$2000,只要長期進行,不理中短期的股價波動就得。

但你持有的$75000,暫時不要用。(對照龔成信箱:Q6734)

6.飛思達科技(8342)

成哥,有事請教: 我持有飛思達發出通告,話要先舊後新配股,係咪會攤薄我持有的股份呢?

而個舉動係咪代表管理層誠信有問題呢?

 

龔成老師:

你的權益無可避免會有攤簿情況,飛思達科技(8342)佢配股的股數佔發行股本有2成,因此都有影響。這些因素已經在股價上反映了。

創業版的股票比較有危有機的,你要自己衡易當中的風險。至於誠信問題,又不算,因為不少公司都會咁樣做,是用合法的途俓做的,而企業的確能因此而集資,所以好難直接話有誠信問題。(對照龔成信箱:Q6736)

 

7.收息股

本人51歲 單身 已退休 財產 120萬 不知道怎樣分配 希望 有穩定的收息 請指教

 

龔成老師:

如果你是退休人士,投資時就要低風險,同時以爭取現金流為主要目的。

你可以將$120萬,投資有不同的低風險項目中,例如部分買銀行或保險公司的保本產品,另一部分投資收息股,至於債券,由於進入加息週期,未必適合。另外,一定要有一部分留有現金,作備用。

例如,你可以將其中的$40萬買銀行或保險公司的產品,$20萬-$40萬持有現金,餘下的投資收息股。

你可以投資多隻收息股,以建立一個組合,平衡風險,例如港燈(2638)、香港電訊(6823)、工行(1398)、建行(0939)、置富(0778)、陽光(0435)、深高速(0548)等,建立一個組合,以平衡風險。上述都是有5%以上股息的股票,能為你帶來一定的現金流,買入時分注就可以了。(對照龔成信箱:Q6737)

8.物管股

老師,現在我持有 6068 1177 亦計劃每個月月供405作平衡組合之用。雖然想加入2800,但現時覺得有點昂貴,可能遲一步再吸納。而將來,亦等待更佳時機就入一兩手比亞迪。

另外,其實自己亦想吸納一只物管股,但不知邊只較好,碧桂園服務,也對於此有些興趣,如果分段入又點睇呢?

最後,想問問當時你未累積資產到一百萬前,你是如何分配自己的總資產?比例在於cash vs stock 又佔幾多呢?
Thanks for ur time

 

龔成老師:

睿見教育(6068)同中生製藥(1177)都是潛力股,所以最好在組合中投資其他類別作平衡,你加入越秀房產(0405)是可以的。至於盈富(2800),其實現價不算貴,合理,可分注。

物管類企業,其實本質不差,但近年都幾多呢類上市,而我一向對新上市、同一版塊一次過上市,都會有少少戒心的,所以,不要太大注。

我未有$100萬前,投資在進攻類別的股票較多,潛力股佔了不少數,如你有上過我堂,都會知道我用人生階段分配模式,達至最平衡,攻守兼備的效果。

至於現金比例,這反而同$100萬前後無乜關似,這個同市況有關,當市況好差時,現金好少,好多股票,當市況好好時,股票好少,現金較多。(對照龔成信箱:Q6738)

9.民生銀行(1988)

你好,本人想現價買入民生銀行,因為現價差不多見52週低,久不久有10股送2股,想知道這股票入得過嗎?

 

龔成老師:

所謂的52週高低位,不等於股票的平貴水平,因為高與貴是不同概念,低與平同樣不同,詳細可睇翻《股票勝經》。

另外,10送2只是一些財技,當佢送股後,你的股數會增加,同時股價會下跌調整,所以無分別的,這是左手數與右手數的問題。

因此,我地的分析重點,一定是放在企業的基本面,以及前景。

民生銀行(1988)生意與盈利都穩定,本質不錯,但增長力有限,同時潛在壞賬問題存在,所以佢現時的市盈率只有4倍,表面好平,實質只是合理。

這股可投資,但不要對股價有太大期望,平穩增值可以,收息可以。(對照龔成信箱:Q6739)

10.潛力股

龔sir,好想買1448但升左好多~有無啲無咁貴而有潛力既股介紹下?

另外1789質數如何?謝謝解答

 

龔成老師:

福壽園(1448)的確是有潛力的股票,但經常處於不平宜的狀態,要在平價買入較難。又或者可先小注入,等跌再入,升唔入。

你可以考慮比亞迪(1211),這股有潛力的,但中短期仍會較弱,所以,要分注,同埋有耐性。

愛康醫療(1789)質素不過不失,同埋有潛力,但這股的規模細,同時上市不久,會有潛在風險的,加上這刻處於略貴的水平,這刻投資有保留。(對照龔成信箱:Q6740)

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