投資者應否與股票談戀愛?

投資者應否與股票談戀愛?

投資者應否與股票談戀愛?其實這是個沒有絕對答案的問題。

因為當中的考量點是很個人化,正如有人選擇單身,有人選擇拍拖,有人選擇結婚一樣。所以,當思考應否與股票談戀愛時,首先要知道自己的投資取向。

投資股票可分為短期、中期及長期,而股票又分為藍籌、收息、公用、週期、消息、財技,及「垃圾」股等。投資者必須知道自己的投資取向,才會知應該投資哪一類股票;同時亦要知道自己所投資的股票屬於那一類。

了解自己及該股是第一步

如果是短期投資者,或所買入的是週期、消息、財技,或「垃圾」股等這類股票,那當然不應同股票談戀愛。

至於一些藍籌股、優質股,對中長線的投資者來說,才有談戀愛的價值。

首先講講以上「談戀愛」定義。所說的是認真、長期的關係,並且不會經常轉換對象。

與股票談戀愛,雖然會發展緊密而長期的關係,但並不是盲目的,分手是有可能出現的事,但不是隨便分手。即是說,與股票談戀愛,是想發展長期持有關係,但與現實談戀愛不同的是,股票需要有更大的理性,當真正合不來時就只好分手。

當你用談戀愛般的策略投資股票,你就會在投資前小心分析,嚴選對象,亦會定下一些條件,才會考慮該股票。而這種小心選擇股票、不常做買賣決定的行為,正正是穩建投資者需要的元素。

若果投資者買股票都以此為原則,所選或會是優質股,或有潛力的股份。優質股,就是當中的業務穩定,前景不錯,能與這股發展長期關係,若果這股的質素一直不變,甚至可發展出一生一世的關係。

所以投資者必須了解相關企業,包括行業、生意、產品、盈利、業績,及企業發展等,都有助投資者分析這是否優質股,並且是否能持續地優質(正如大家拍拖都會對對方有相當的認識,決不會只知道對方的名字)。

同時,有某些特質的男/女,都會很受歡迎,即所謂「筍盤」,而在股票中,一些有特質的企業,亦有較大機會是優質股,例如壟斷事業、有良好的品牌、產品有獨特性或很受消費者歡迎,這類企業很多時都是優質的企業。

潛力股要高技巧

至於與「潛力股」談戀愛,就要有一定的經驗技巧,這與現實的談戀愛一樣,這刻的情況不是關鍵,重要的是有沒有將來。以女士選男友來說,若有個男士現時各方的條件只是一般,但卻有很強的上進心,而這顆心不是一時三刻,而是持續,同時這位男士正不斷進步,保持向上流,那就如同「潛力股」一樣,有投資的價值。

而投資「潛力股」要留意其發展,例如業務發展;計劃的可行性;業務所發展不是跟風熱門式,而是有遠景而理性。

投資者要不時檢討這企業,業務增長是否對版;有沒有足夠資金去支持發展,例如擁有原有穩定的業務,以支持新業務的發展,令資金鏈不會出現斷裂的情況。

當然,投資者要有一定的眼光,評估這行業、公司、產品將來有一定的成就。

傳統思維告訴我們「不要與股票談戀愛」。

的確,不少傳統思維都這樣說,其實這並非沒有道理,因為在現實中,值得我們談戀愛的股票實在太少。另外,若盲目地持有股票,不能理性地看待投資,這也是危險。

所以,雖然以上所說的長線投資者,以談戀愛態度去投資不是問題,但這亦有前提要遵守。首先是小心選股,其次是理性定期檢討,惟這個檢討卻不用太短期,同時一些短期性,不影響核心情況的問題,往往是可以接受的。

即是說,除非所投資的股票出現重大問題,否則仍想繼續持有。就像現實中一段長期關係,就算你見到對方有一些小問題;做了一些小錯事,你也會接受及原諒對方。

這在買股票而言,就是當你確定這是優質股、潛力股,有長線的投資價值後,就會發展出一段像談戀愛般的長期關係,就算相關公司出現短期問題、短期股價下跌,若不影響核心的價值,也不會輕言說出分手。

相反,若有影響核心價值的情況出現,無論賺蝕也應沽出這股票,這時,投資者一定要理性行事,就算沽出會虧損,都要理性止蝕,狠心分手。

這與現事中的情況一樣,就算你已與他(她)已拍拖一段時間,付出不少感情、時間、金錢,這刻分手等於之前所投入的全部失去。不過,若確認了大家沒有將來,再一起也只會是為維持而維持,沒有實在的意思。

那麼,分手(即止蝕)就是最理性的決定。而在投資策略中,道理也是一樣。

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