26歲初接觸投資 月儲$4,000 宜買盈富港鐵比亞迪|龔成信箱|經一專欄

26歲初接觸投資 月儲$4,000 宜買盈富港鐵比亞迪|龔成信箱|經一專欄

經一專欄・盈富】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括強積金 、儲蓄保險 、月供股票、平穩增值股  、潛力股,以及止蝕 等提問。

撰文:龔成|圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.投資

老師你好,本人26歲
岩岩開始接觸投資 扣除儲蓄及使費 每月都有大約4-5千剩

睇左你本書及網上資訊 覺得月供股票計劃比較適合現時我的投資方案

2800 盈富$2000
0066港鐵$1000
2388中銀$1000

2800 $2000
0066 $1000
1211 $1000

邊個組合較好?持股年期希望都可5年或以上
麻煩老師了

 

龔成老師:

以你的年齡,財富仍有一定的增長能力,你投資平穩增值股+潛力股,是比較適合的,而月供股票是一個很好的累積財富方法,你保持進行就得。

盈富(2800)$2000

港鐵(0066)$1000
比亞迪(1211) $1000

這個組合會比較適合你的。你唔需要理中短期的股價波動,長期進行月供就得。

(對照龔成信箱:Q8738)

2.盈富(2800)

你好,我30歲,月供66、857、2800、939,適合嗎?

 

龔成老師:

你30歲,仍然好年輕,其實可以投資增值力較強的股票,盈富(2800)有平穩增值的能力,無問題,適合你的。

建行(0939)本質不差,但這只是收息股,增長力不強,不要對股價有太大期望,如果你想令組合增長力較強,可考慮轉其他股。

港鐵(0066)有平穩增值的能力,加上是很優質的股票,適合你月供的。

中石油(0857)都算有質素,但這始終是商品企業,產品沒有差異性,只能賺取合理的利潤,佢會比較受油價影響,自主能力不強,油價長期仍會向上,而中短期可以較波動。長遠增長力只屬中等,如果想強化組合,可考慮其他更優質的股票。

另外,如果你想增值力強少少,可以加少少潛力股去月供。

(對照龔成信箱:Q8737)

盈富 投資 港鐵 比亞迪 龔成信箱 經一專欄
建行(0939)本質不差,但這只是收息股,增長力不強. 

3.強積金

你好!!龔成老師
想請教一下你關於強積金問題
我之前驚強積金會輸晒 所以只系揀左兩隻低風險保本基金
東X(行業計劃)均衡基金 40%
東X(行業計劃)強積金保守基金60%

但我覺得你所講既野好合理 年輕可以進取d

所以想將強積金 轉為
東X(行業計劃)香港股票基金50%
東X香港追蹤指數基金 50%

1.其實供強積金系唔系我每月所供既錢 東亞銀行幫我做月供去供呢兩隻基金?

2.同埋我見東X香港追蹤指數基金系99.8%買盈富基金 如果禁樣既話 仲有無需要再額外系出面月供盈富基金?

3.我個人想買一d 有唔錯息率 但又有增長力股票 暫時睇左老師d書 ..比較想買 2388.66.16.1928

其實823我都想買 但系長期都唔平 我個人推測佢既合理價只系$62左右

希望指教一下!唔該晒 thx

 

龔成老師:

對呀,年輕時你可以進取少少,太保守會浪費左複息增長的能力,特別是你年輕,所以,強積金只需簡單配置,因年輕而慢慢調低風險就得。

1)基本上係,但具體上,因為佢地有佢地的運作方法,所以有可能正式買賣會差少少,但原理上,你當是如同月供就得。

2)出面都可以月供,強積金你在65歲前都取唔到,而出面的資金你可以自己運用、配置,所以出面照供盈富(2800),是無問題的。

3)這幾隻都是有平穩增長,同埋股息不差的股票,基本上你可以分注投資。至於領展(0823)的確長期處略貴水平,你比較佢同其他房託的息率就知,但領展的確優質,所以又有少少貴得有道理,所以,要等做回到較合理水平,唔知等唔等到,這類股,都可以考慮做月供,但就不會現價大手入。

(對照龔成信箱:Q8739)

4.恆生(0011)

請問11同2388,兩者買入價現在算平嗎
中銀pe較低,所以揀中銀好d?

 

龔成老師:

恆生(0011)同中銀(2388)都是有質素的股票,都可長線投資。我地唔可以單睇市盈率去比較平貴,因為這只是以「上年的盈利」作為基礎去計算,同時,每間企業都有自身的合理市盈率。

兩隻都處合理水平,但唔算平,中銀這刻的會吸引少少。

(對照龔成信箱:Q8740)

5.儲蓄保險

老師,呢排有朋友sell 儲蓄保險,每年5萬,連續供5年,回報率(保證 + 非保證) ∼6%,我睇過fulfillment rate,呢幾年大概有85% ~ 90%到,要綁30年,請問老師

1. 如果只睇回報,我是否應該將每年5萬做作月供股票,回報好似都理想,但要綁30年,liquidity 係 0 …

一日未到30年後,都唔知有冇 6%回報,我怕30年後通脹已經超過 6%…

2. 好多保險公司都有不同?儲蓄保險plan,究竟儲蓄保險plan適合咩人買呢?

3. 老師你自己有買儲蓄保險plan嗎?

4. 如果真係買,買應該佔人工多少比例才算合理? (10% / 20% / 30%?)

5. 好多人都話買保險就買純保險,不要買儲蓄保險兩頭唔到岸,是真的嗎?純保險相對地可以買到更好? cover ….

不好意思,問題有點多。謝謝老師

 

龔成老師:

1)係呀,所以這類產品有好有壞,但不是無存在價值,如果在財富組合中,分配少少在這類產品(只是好少),都可以的,因為可以作為,長年期配置中,防守的部分,但就無流動性,如同強積金一樣。

2)我地理財,是一個攻守兼備的過程,當中可以包括不同的產品,而這類風險較低的產品,會適合一些不懂投資,本身怕風險,又想有長期財富增值的人。

3)我只有簡單買保險,但儲蓄性、投資性的,可以話無。因為這是防守性產品,我只要有足夠的現金及其他低風險投資,已可以平衡當中的風險。

4)10%已可。你應放多少少錢去投資增長力較強的項目。

5)各有各的利弊,要睇你自己本身的理財能力。就我自己來說,其他地方的儲蓄、投資已做好,根本不用靠這些產品,所以不會買。但我自己無可能做到保險上的風險轉移,所以就一定會買保險。

(對照龔成信箱:Q8741)

6.港鐵(0066)

阿sir我係你學生, 有些關於66地鐵估值問題想請教你

如果當佢的合理市盈率:12-15

有代表性EPS:$2.37
估計合理價:$28-$42

有代表性EPS(減除物業估值收益):$1.74
估計合理價:$20-$31

1. 我們做估值應該用來自基本盈利EPS或是所有盈利EPS計算?唔同行業會否不同?

2. 66正確合理價範圍應該係幾多?

 

龔成老師:

港鐵(0066)的估值有點複雜,因為佢每年都會有物業重估,影響盈利數字唔少,所以最正統的做法,是將當中的數字扣除,然後得到一個較有代表性的每股盈利。

另外,過往的市盈率數字都要調整,因為過往市盈率,會用過往的盈利作計算,但當中盈利會包括物業重估,所以要先扣除盈利,再調整市盈率,重個估值才最正確,但就最複雜。

1)每個行業都會有少少唔同,但大致上,你用「正常經營業務」而得的盈利,去推算,是最正確的。

2)我地會以扣除物業的盈利去計算,所以你計出的$1.74是有參考價值的,不過,因為你市盈率無調整,所以你計出的「$20-$31」是錯誤的,如果以20倍市盈率作初步推算,就會計算出大約是$35。

(對照龔成信箱:Q8742)

7.平穩增值股

如果我有四十萬儲蓄,我應該如何分佈我的投資,我三十五歲了,應該怎樣增加財富?

 

龔成老師:

你35歲,財富仍有一定的增長能力,你可以集中投資平穩增值類股票,加少少潛力股。

以現時市況的平貴水平,你可以將其中$20萬投資股票,餘下的持有現金,等大市下跌時的機會才買入。現時動用的$20萬股票,不要一次過動用,可以分做多注,慢慢投入,例如將資金分一年慢慢入市,令買入價平均。

大部分可集中投資盈富(2800)、中銀(2388)、長建(1038)、港鐵(0066)、金沙(1928)等之類的平穩增值股,少少投資比亞迪(1211)等這些潛力股,建立一個平衡組合。

(對照龔成信箱:Q8743)

8.止蝕

龔成老師,多謝你的回覆,看過您的回覆及問答信箱後,有意將組合止蝕換馬。我想請教老師,如何可以重整我的投資組合可讓我跑贏大市:

個人背景 – 月入3萬,每月供樓約$12,000,有一BB

個人投資:
800股 [email protected] (股票紙)
2000股 [email protected] (股票紙)
1000股 [email protected]
500股 [email protected]
12000股 [email protected]平均價7.45
3000股 [email protected]
6000股 [email protected]
另之前老師建議我賣出的股份如下(正看機會隨時賣出)

12000股 [email protected]
30000股 [email protected]
160000股 [email protected]平均價1.2

另持有1000澳幣定期(7.6買入)

除了賣出947、784和494,請問我應如何處理手上的帳面負數(本人沒有餘錢再買入股票),以換入2800、3、66和823呢?請問老師有其他換馬建議嗎?

我希望能每月把一半工資儲起,總資產每年有最少十萬至十五萬蚊的增長(本人每月個人和家庭使費約$8,000-12,000)

另外,我地也為小朋友的教育設立聯名戶口,兩公婆每月供1,000蚊,希望能幫補下一部分小朋友將來讀私立幼稚園和小學的費用,但暫時只儲到$20,000左右,請問在不增加每月供款的情況下,有甚麼方法可使這筆錢能有更大增長呢?

 

龔成老師:

之前建議你賣出的股票,你可按當中的質素,而決定是否要急於賣出,但長遠都是賣出較好的。

至於你現時持有的股票,我地決定如何轉變成更好的組合,並不是睇你的買入價、賺蝕數。而是睇這企業的質素,前景,這點才是最重要。

你持有的股票,不是無質素的,但有些增長力不算強,同時集中在某類,例如銀行股同時持有3隻,而都是增長力不強的企業,收息可以,但增長力不強,長遠對你的財富增長一定不明顯。

所以,如果你想組合有更強的增長力,除了將之前同你講,質素不好的股票賣出外,有些你持有的股票,如果質素不算好強,增長力不算高,都可以換成增長力較好的股,你不用著重買入價,因這只是一個心理因素。你可自行決定換那些股票,可以是重覆類別的、增長力較慢的、質素較弱的。

同時,你每月的可儲蓄部分,可以做月供股,這些月供股可以進取少少,因為你本身組合都是平穩增值類股,而就算你打算換入的,都是風險不高的股票。而月供股部分,則可以承受少少風險,因為本身月供的買入價平均,已有平衡風險的效果,所以,月供可以供平穩增值股+潛力股。

小朋友部分,因為你打算佢讀書時用,離現時的時間不算好長,最好就是以平穩增值來進行,保持儲$1000,月供盈富(2800),已是較平衡的笨略。

(對照龔成信箱:Q8744)

9.中銀香港(2388)

呀Sir你好,我是你學生。想問下中銀上面果個資產負債表上面,股東資金=股東權益(係錢黎)但睇返上面分拆有兩項,一個叫儲備,另一個叫股本但以我所以股本係數目黎,唔係錢,但點解加埋儲備又可以變左做股東資金?

另外想問下你之前做銀行業點解見有啲Post話做銀行都禁止佢地買股?我依家都係初初入行做緊銀行怕如果要審批先買股,咁咪封左我一道致富門?

 

龔成老師:

中銀香港(2388)這類銀行企業的報表,其實是較難分析的。

佢「股本」的意思,不是股數,而是指股東的資本,佢在股東權益分左兩部分,分別是「股本」同「儲備」,股本你可以簡單理解,是這企業最初成立時,股東最初投入的資金(實質上未必是),而儲備就是多年來賺得的資金儲起的部分(實質上未必是),你大約可以這樣理解,所以,股東權益就是屬於股東的部分。

唔同銀行有唔同的做法,大部分銀行都比員工買股票,但就有限制。

例如我過往做的銀行,每次買賣股票都要申報,同埋買入後,約2星期都唔可以賣出,即是唔比我地短炒。這兩個限制對當時的我來說,都無問題,所以我仍然可以在當中,以萬元月薪累積到數百萬,所以,你的致富路仍在,不用擔心。

(對照龔成信箱:Q8745)

10.中國外運(0598)

成老師你好,00598點睇?
最近留意緊

 

龔成老師:

中國外運(0598)本質不算差,但行業好受貿易等因素影響,因而在業務上有一定的波動性,股價波動亦較大。

以現時的市值約$60億計算,的確不貴,存有一定的投資值博率,股價已反映了當中的風險。長期唔敢話佢好正面,只可以話佢現時估值不高,所以都有投資價值,如果能承受中短期股價波動風險,長期持有,咁基本上可投資,但未必值得太大注,始終質素未去到好高。

(對照龔成信箱:Q8746)