【理財熱話】20歲女中頭獎棄566萬現金，揀「每週出糧」被笑蠢！其實佢先係人間清醒？

需19年才取回全數獎金

根據魁北克彩票公司規定，得主可選一次過免稅領取 100 萬加元，或每周領 1,000 加元直至生命結束。若單純以面值計算，選擇周薪模式需約 19 年才能取回 100 萬加元本金。Brenda 解釋，相比一次性大額獎金，分期領取能確保持續穩定的現金流，較易管理並避免揮霍。她計劃維持現有生活節奏繼續工作，按部就班實現置業夢想。

網民：忽略通脹及投資回報

此決定引發兩極評價。支持者認為這保障了終身未來，避免年輕人過度消費。反對者則批評她忽略通脹及投資回報，直指若將 100 萬加元作投資，回報隨時高於每周 1,000 加元，且擔心若她發生意外早逝，家人將一無所有。

暴富詛咒：為何「橫財」往往變「橫禍」？

根據美國國家經濟研究局（NBER）的統計，高達 70% 的彩票頭獎得主會在幾年內破產，甚至落得比中獎前更慘的下場。為什麼 70% 的幸運兒最終會破產？這在行為金融學上有個解釋，叫做「心理帳戶失衡」當你辛苦工作賺來 100 萬，你會小心翼翼地規劃；但當這 100 萬是天上掉下來的，你的大腦會將其歸類為「意外之財」，消費痛感會大幅降低。加上 20 歲的年輕人突然手握 500 多萬巨款，隨之而來的往往是：

1. 無止境的揮霍： 跑車、名牌、豪宅。
2. 親友的索取： 突然出現的窮親戚、借錢不還的朋友。
3. 高風險投資： 以為自己是股神，結果被割韭菜。

Brenda 的選擇，本質上不是為了「賺更多」。她深知自己只有 20 歲，未必有駕馭巨款的能力，於是她選擇了「每週領錢」，直接斬斷了自己揮霍的後路，也堵住了旁人借錢的口。

沒學過投資，這或許是最好的「風控」

這個案例其實是一場**「數學最優解」與「人性最優解」**的博弈。

• 數學上： 一次性領取並投資 S&P 500，長期來看確實可能賺更多。
• 人性上： 分期領取是「反脆弱」的。

若 Brenda 選擇一次性領取，只要一次嚴重的股災、一次遇人不淑的詐騙，或者一次失控的賭博，566 萬就可能歸零。但選擇分期，就算她這週把 5,600 元全部花光，下週一早晨，戶口裡又會有新的 5,600 元。對於一個沒有深厚理財背景的 20 歲年輕人來說，這種「容錯率」比帳面上的財富增值更重要。

從個案學到的理財智慧

我們未必會中頭獎，但我們人生中總會遇到退休金（MPF）、保險理賠或遺產等「大額資金」。Brenda 的故事給了我們兩個重要啟示：

1. 認清自己的財商段位： 如果你沒有信心跑贏通脹，或者自制力較差，「現金流（Cash Flow）」比「資產淨值（Net Worth）」更重要。不要為了追求理論上的高回報，而忽視了本金歸零的風險。
2. 建立「防火牆」： 真正的理財高手，會把資產配置成「進攻」和「防守」兩部分。Brenda 選擇了極致的防守。對於普通人，我們可以利用年金或高息股來模擬這種「每週出糧」的效果，確保基本生活無憂。

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