分享至
    王興古詩串當局「焚書坑儒」 美團全日大跌7% 趁壞消息出盡 3巨頭趁低吸納!

    王興古詩串當局「焚書坑儒」 美團全日大跌7% 趁壞消息出盡 3巨頭趁低吸納!

    港股市場最近比較為沉寂,沒有特別大的波動。被視為「穩陣派」幾隻巨頭,騰訊控股(00700)、美團(03690)及阿里巴巴(09988)在反壟斷法之下,能否撐過去,現在又是否值得吸納的好時機?

    撰文:經一編輯部| 圖片:新傳媒資料室、am730

    阿里先「行刑」背後有原因?

    中國人民銀行(PBoC)4月25日宣布攜手螞蟻集團,共同推動數碼人民幣(DCEP)技術平台的建設。

    細心想想,聯合推出數碼人民幣,某程度上讓阿里巴巴集團免受監管壓力,除非未來出現和DCEP一樣強大的競爭者;否則,中國的科技巨頭壟斷情況依然很難被打破。

    據內媒報道,中國人民銀行數字貨幣研究所與螞蟻集團,當天在數字中國建設峰會上,簽署了技術戰略合作協議,攜手發展人行數位貨幣(CBDC)和DCEP。

    王興古詩串當局「焚書坑儒」 美團全日大跌7% 趁壞消息出盡 3巨頭趁低吸納!

    雙方約定,基於螞蟻集團的去中心化資料庫「OceanBase」和移動開發平台「mPaaS」,共同建設DCEP技術平台。

    OceanBase是專注於金融業務的資料庫,而mPaaS源自支付寶,提供手機應用程式(App)開發、測試、營運等一站式解決方案。

    螞蟻集團為阿里集團旗下金融服務公司,同時也是支付寶母公司,與騰訊的微信支付並列內地兩大電子支付平台,規模之大幾乎壟斷該市場。

    據外媒報道,支付寶和微信支付分別坐擁54%和40%市佔率。內地去年展開一系列「反壟斷」的行動,首先對阿里「行刑」,而阿里在4月亦被大額罰款182億元人民幣。

    而現在推出DCEP,被懷疑是否為了替DCEP鋪路,而試圖打擊第三方支付平台。如今這樣看來,阿里在中國金融科技上有了最強後盾撐腰,「一哥」的地位似乎坐得更穩。

    王興古詩串當局「焚書坑儒」 美團全日大跌7% 趁壞消息出盡 3巨頭趁低吸納!

    「美團税」惹民憤 王興發文疑批政府監管

    就著「反壟斷」行動,美團是繼阿里後,第二間被「開刀」的公司。在上週一(4月26日),國家市場監督管理總局發布公告,依法對美團多項涉嫌壟斷行為立案調查,包括在推廣期間,對競爭平台餓了麼實施「二選一」的推廣策略。

    就在今天,美團今日急跌逾7%,跌20元,報262.8元。其創辦人王興在社交平台「飯否」發帖文,引用晚唐詩人章碣《焚書坑》一詩:「竹帛煙銷帝業虛,關河空鎖祖龍居。坑灰未冷山東亂,劉項原來不讀書。」又說「阿里一直盯了京東,最後拼多多卻殺出來。美團外賣的對手看似是餓了麼,但顛覆外賣的,可能是還沒有發現的公司或模式。」,令外界猜疑其發文目的,現時帖文已刪除。

    美團被開刀的觸發點是「美團税」,「美團稅」是平台商戶和外賣騎手對於美團抽成比例的比喻。

    根據美團2020年年報數據顯示,公司的營收規模首次突破千億元人民幣,其中外賣業務的貢獻最大,達到了662.7億元人民幣,佔比高達57.7%,僅外賣佣金收入就高達585.92億元人民幣。

    美團因「二選一」、「不正當競爭」和「佣金不合理」等問題多次遭到處罰,尤其是餐飲商戶對「美團稅」過高的問題,已經積累了極多的怨氣。

    而美團更是火上加油,在去年疫情期間提高佣金。就此雲南、山東、河北、四川等各省市餐飲協會向美團發出公函或公開信,投訴其疫情防控期間突然提高佣金。

    而在今年全國人大及政協會議(兩會)期間,中華全國工商業聯合會就提案表示:職能部門應加強監管,把平台企業的外賣佣金從18%至20%,降低到10%至15%。

    而很明顯地,這一提案主要是衝著美團來,「阿爺」出手介入,美團似乎要更低調了。

    王興古詩串當局「焚書坑儒」 美團全日大跌7% 趁壞消息出盡 3巨頭趁低吸納!

    騰訊極大可能成下一目標

    阿里、美團相繼被控,在巨頭之中,只剩下騰訊未被行刑。

    今年4月,34間互聯網企業被中國市監局點名要求承諾反壟斷後。名單當中,騰訊有份投資的佔16間(見圖表三),比例近一半。

    而市傳騰訊旗下騰訊音樂娛樂集團(美股代號:TME)率先遭到調查,有指罰款高達100億元人民幣,更或被迫出售。騰訊被開刀其實早已有先兆,先在2月抖音控告騰訊壟斷市場。

    控告內容主要指騰訊通過微信和QQ限制用戶分享來自抖音的內容,違反了《反壟斷法》中「濫用市場支配地位,排除、限制競爭的壟斷行為」,要求騰訊賠償9,000萬元人民幣。

    今年初里昂發表報告指,微信將會重點發展視頻及直播,相信旗下小程序業務規模發展迅速。該行預期,微信的總交易額(GMV)按年翻倍達16,000億元人民幣,如果要開刀罰款,相信數字會極為龐大。

    王興古詩串當局「焚書坑儒」 美團全日大跌7% 趁壞消息出盡 3巨頭趁低吸納!

    在內,騰訊隨時被反壟斷法開刀;在外,中美關係持續緊張,騰訊在海外的投資亦有危險。

    美國外資委員會(CFIUS)一直評估Epic Games及Riot Games兩家遊戲開發商處理用戶數據時,是否因騰訊的中資背景,而構成國家安全風險。

    如果CFIUS在評估過後,認為騰訊對美國確實構成威脅,有權要求其出售所有股份。

    據悉雙方正在進行談判,騰訊自去年下半年以來,一直與CFIUS磋商風險消減措施,以保留其於美國遊戲開發商Riot Games及Epic Games的股權投資。

    而兩家遊戲公司亦分別發聲明強調,並未與騰訊分享任有關用戶的數據。Epic Games指未與騰訊共享用戶數據,而Riot Games指,公司運作獨立於騰訊。

    美國上任總統特朗普去年發布行政命令,禁止騰訊旗下WeChat交易,至於騰訊於美國遊戲公司的投資,亦遭美方展開國安審查。

    不過,拜登政府似乎對此事的態度未見太進取,特朗普在任時要求TikTok出售美國業務,但TikTok就此向法院上訴,出售業務一事暫時擱置。由此可見,騰訊的「外部問題」未見太嚴峻,反而反壟斷法,才是不能避免的禍。

    延伸閱讀:【收息股】本港10大活躍REITs 近9厘回報入場毋須3,000元 好過買樓收租

    免責聲明:本專頁刊載的所有投資分析技巧,只可作參考用途。市場瞬息萬變,讀者在作出投資決定前理應審慎,並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失,概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點,僅屬筆者個人意見,與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。