12隻「挖礦股」推介 有隻半年暴升2,760%!挖礦公司挖一粒Bitcoin成本只需$4,451…

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比特幣在上週再次飆升至61,000元水平,年初至今已經升逾100%。市場憧憬比特幣依然有頗大的上行空間,主要因為巨企們(如Tesla、Amazon)開始正式接受顧客使用加密後比付款,或許以後會有更多企業加入行列。

先前跟讀者推介過四隻比特幣概念股,今次將會重點介紹12間專門「挖礦」的公司,相信在比特幣的瘋狂暴漲下,股票都會一路狂漲。

撰文:經一編輯部|圖片:Unsplash

「挖礦」到底是什麼?

首先,簡單介紹一下什麼是「挖礦」。其實以「挖礦」作為主要業務的公司,其商業模式比較簡單。

一般來說,這類型的公司都會購置ASIC挖礦機,此為一款專業設計的挖礦計算機系統。系統會安裝在公司的數據中心內,持續運作以破解比特幣代碼,繼而換取網絡獎勵(network reward)。

目前來說,若以比特幣每粒55,000美元市場價格來計算,仍然有價值181億美元的比特幣還沒被發掘。

說到「挖礦」,就一定要提及哈希率(hash rate),亦即是挖礦速度。根據Seeking Aplha網頁指,下圖是計算「挖礦」公司盈利的方程式,非常值得參考。簡單來說,當哈希律越高的時候,公司相對的成本就會愈低。

嚴選12隻前景最好的「挖礦」公司!拆解挖虛幣究竟有幾賺錢 佢哋挖一粒Bitcoin成本只需$4,451...
製圖:經一編輯部

至於怎樣才能提高哈希律?當然是要有好的採礦機器。在上市公司中,Canaan(美股代號:CAN)以及 Ebang International Holdings Inc(美股代號:(EBON),是提供的ASIC芯片採礦機,兩間最大的公司。而私人公司Bitmain,其採礦機「Antminer S19」則是市場上公認最有效率的採礦機。

「挖礦機」沒有想像中如此耗電

從上圖「Antminer S19」的性能來看,其哈希律為90TH/s,由此推斷該挖礦機每千瓦/小時的電力成本為0.05美元,在美國的工業行業中,此電力消耗屬正常水平。

若以「Antminer S19」規格計算,其哈希律為90TH / s,根據網上計算比特幣挖礦機利潤的網頁顯示,以比特幣均價55,000美元計算,單部礦機每日可以生產30美元的利潤,該利潤已扣除電費。

即是,每部機器一年能生產10,950美元的毛利潤,在6個月內就已經能填平挖礦機的成本(Bitman的礦機定價為5,017美元)。

以Marathon Digital(美股代號:MARA)作為例子,MARA在上年12月用1.7億美元合同購買了70,000台相近的挖礦機,會在2022年之前分批交付。

MARA更與可再生能源公司合作,簽訂合同規定電價為一台挖礦機每千瓦/小時的電費為0.028美元,MARA有信心做到每粒比特幣的生產成本為4,451美元。

MARA大膽預測,如果所購挖礦機能一次性到貨,公司每天將能開採55-60個比特幣,相當於年收入超過12億美元。

比特幣的網絡哈希律會隨著時間不斷增加(看下圖),代表公司以後能獲到的毛利潤會逐步減少。

資料來源:blockchain.com
資料來源:blockchain.com

儘管如此,「挖礦」公司行業的收支平衡點為比特幣價格低於10,000美元。比特幣現價為60,000美元,亦即仍有50,000美元空間發揮,安全邊際非常高。

12隻最有價值的挖礦公司

了解完背景後,開始進入正題。Seeking Alpha用8個指標選出了12隻前景最好的挖礦公司,而指標分別是:

1.公司現有哈希率

2.已宣布購買採礦機的哈希律(未來哈希率)

3.資產負債表上的比特幣或虛擬貨幣

4.發電廠合作夥伴關係或電力購買協議

5.經營地區

6.擴張策略

7.輔助業務

8.公司透明度

公司 股票代號 股價(美元) 市值(百萬美元) 現有哈希律(PH/s) 未來哈希律 持有的比特幣
Marathon digital MARA 56.72 5,604 710 10,370 (Q1 2022 ) 5,134
Riot Blockchain Inc RIOT 57.55 4,841 1,300 4,000 (Q4 2021 ) 1,078
Hive Blockchain Tech. HVBTF 4.34 1,579 250 2,474 (Q4 2021) N/A
Argo Blockchain Plc ARBKF 3.23 1,231 1,075 N/A 599
Hut 8 Mining Corp HUTMF 8.20 920 1,073 1,300 ( Q2 2021) 3,233
SOS Limited SOS 4.78 858 353 N/A N/A
Bit Digital BTBT 16.38 791 2,453 N/A 623
CleanSpark Inc CLSK 23.00 780 315 1,150 (Q3 2021) N/A
Bitfarms Limited BFARF 5.22 464 1,200 3,000 (Q4 2021) 489
The9 Ltd NCTY 30.86 364 693 3,558 (Q3 2022 ) N/A
DMG Blockchain DMGGF 1.82 247 N/A 2,000 (Q4 2021 ) 220
Digihost Technology HSSHF 1.88 75 190 N/A 220

*資料截止5/4

MARA已成為最大的贏家,股價在過去半年暴漲了2,760%;而RIOT在過去半年的升幅亦超過2000%。

從上表可看出,MARA現時的的哈希律為(710PH/s),比行業標準要低,但MARA預期公司在2022年第一季可以提升哈希律至10,370 PH /s,屆時將會大幅跑贏同行約3倍,非常吸引。

而RIOT亦預計,今年年底將從目前1,300 PH / s的哈希律增加到4,000 PH / s,這也反映出公司有充裕的資本做擴張策略。

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