買股票收息 3個日子要知 除淨日、過戶日、派送日

除淨日賣出有息收?買股票收息3大必知日子 派息日、過戶日、除淨日

投資
除淨日、派息日及過戶日,不少投資股票的新手,都會搞亂這幾個日子,會覺得有些複雜。而在投資股票時,無論是派息、派紅股、供股、合股、拆股等都會遇到的。下文為你詳細說明除淨日、派息日及過戶日的分別。

例如中電控股(00002)的2018年第三次中期股息是61仙,這裡會出現三個日子,除淨日是12月3日,截止過戶日是12月5日,而派送日則是12月14日。例如某投資者想買入收息,應該在哪個日子前買入才有息收呢?

除淨日
圖為中電派息紀錄(圖片來源:港交所網頁)

除淨日賣出有息收?

先講除淨日,這日子就是用來確認哪些股東有權益,而那些沒有。而除淨日的意思是權益已被除去,這日或之後才買入已沒有這權益。

例如上面中電的股息,除淨是為12月3日,那麼在這12月3日或之後才買,就沒有息收。而在之前已經買入,並且一直持有至12月2日收市,就會確認獲得這次的股息。

可能你會心想,那麼在12月2日買就著數了,因為比12月3日買多了0.61元,但事實並沒有所謂著數這回事,因為在除淨日,股價會自行調整,例如12月2日的收市價是67.61元,那麼在12月3日股價就會自行調整至67元,故兩者沒有那個著數這回事。

除淨日後會跌股價?

除淨日股價通常會下跌,因為在該日買入股票的投資者無法獲得股息。理論上,股價下跌幅度應與派發股息相等。若股價下跌幅度小於股息,表示股價上升;若股價不跌反升,則股價升幅超越股息;若股價跌幅大於股息,則股價下跌。

除淨日應該買入還是賣出?

對於投機者,應在除淨日前套利,而非持有至除淨日。真正想買股收息者,則應在除淨日或之後購買,避免在「炒除淨」時高價追入。若以長期收息為目標,則無需關注「炒除淨」及除淨日。儘管除淨日股價會下跌,但歷史數據顯示,持之有恆的投資者可見股價在除淨後逐漸復甦。

一般而言,談及恒生指數與股價升跌時,很少考慮股息收入,意味著股息派發對股價影響短暫。總之,投資者應根據自身目標在除淨前後做出明智決策,長期收息者則無需過於關注除淨日股價波動,專注持之有恆的投資策略。

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截止過戶日

在上面中電派息的事件中,會見到除淨日是12月3日,而截止過戶日是12月5日,比除淨日遲了兩日。這是由於香港股市行「T+2」的交收制度,因此在除淨日前買入股票,便能趕及在截止過戶日前成為公司股東,從而有息收。

即是說,雖然12月5日才是股東確認的正確日子,即截止過戶日,但由於「T+2」的交收制度,因此要早兩天進行除淨。故此對小股民來說,除淨日才是真正的日子,看除淨日去計是否有權益、有息收已可以。

除淨日
除淨日前買入股票,便能趕及在截止過戶日前成為公司股東,從而有息收。(圖片來源:unsplash@emkal)

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派息日

至於派送日,就是權益到手的日子,例如上面派0.61元股息,12月3日只是確認那些股東有股息收,而這個股息卻要到派息日,即是12月14日才真正派到手上。

要查上市公司將要派送的各項權益,以及過往幾年的權益並不困難,只要到港交所(00388)網頁或一般財經網站,輸入股票編號後,找權益或公司活動一類的字眼,就會出現。無論是了解將會有甚麼權益出現,又或是了解這公司過往曾發生過的動作,例如過往派息多少,穩定與否,還是掌握該公司過往供股、合股等記錄,都是分析這股的一部分,絕對不要輕視。

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除淨日是指什麼?

除淨日是用來確認那些股東有權益…詳情請看。

如何查上市公司過往幾年的權益?

可到港交所(00388)網頁或一般財經網站,輸入股票編號後,找權益或公司活動一類的字眼,就會出現

圖片來源:港交所網頁、unsplash@emkal