想4年內儲$100萬買樓 月供$5,000買長實港鐵恒生滾大首期 |龔成信箱

投資

【港鐵】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,應如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括熊市、財務自由、月供股票、優質股、長線投資,以及儲首期的提問。

撰文:龔成 |圖片:unsplash、新傳媒資料庫

1.儲首期

龔成大師: 買左你的大作,睇左小部份都獲益良多。以前只識儲人工,渾渾噩噩成十年!

多謝你的建議,已開始月供股票,
長實1113每月$2000-&
港鐵0066每月$1000-&
恆生0011每月$2000-
呢個組合可以嗎?

再入了
2000股福壽園1448($5.9入),想等回一回再入,但應該唔容易,月供又無呢隻!
500股比亞迪1211($50.9入)
500股盈富2800 ($28.5入)
500股1038($67入)

月入2萬5,月儲約5千,另用5千月供股票,有現金45萬,希望目標4年內儲100萬作首期置業。你覺得有無可能?

06($69入)同1038近期跌10%,應該趁低再入定放埋一邊算?

諗住入1997,見質素好,現價約$60,可買嗎?

 

龔成老師:

你月供股票都是有質素的股票,只要保持月供就可以了,組合無問題的。至於現時持有的股票,都是有質素的股票,你保持持有就得,但如果要增持,就最好用分注買入的方法去做。

你現時有$45萬以及上述股票,每月儲$5000 4年累積100萬,有可能的,但都要睇到時的投資環境,如可以的話,每月儲多$2000作現金累積較好。另外,你現時的$45萬,都可以將一部分,繼續投資股票,只是分注及買優質股,同時不要用盡就得。

長建(1038)是有質素的股票,你不用理會,長線持有就可以了。

九龍倉置業(1997)是優質股,但現價都不平了,如買入,最好分注。(對照龔成信箱:Q6361)

 

2.熊市

老師,我有個概念想搞清楚!當股市走向瘋狂,然後牛市轉為熊市,雖然股票一定會回到合理價值!

1. 老師在書中提及 在熊一和二期入貨是不好的 因為只會成為下一波跌幅的受害者,可是若那一隻是優質股應該如何抉擇呢?

既然是優質股是否應該運用金字塔投資方法?

2. 另外在牛市末期時期是否應該拋售大部分股票並換作其他資產,例如債券甚至房地產等。

3. 另外債券在牛市沖天時候不受歡迎,因為利息高企導致套息差無法運用,那麼在熊市時候是否應該從牛市拋售股票獲得的現金投資債券?

 

龔成老師:

1)其實,如果是優質股,在絕大部分時間都可以買入,只要是合理區,以及平宜區,長線投資就可以。因為佢長期價值一定向上,只是回報率多與少的問題。

牛市熊市的原理原自經濟週期,如果經濟開始轉差,預期企業都會進入一個較難的時間,這往往在熊一、二出現,若我地見到這情況,分析到企業面對一個較難的時期,但這刻股價又未到好平宜的狀態,那不如耐心等待,等到股價去到平宜區才買入,值博率會更高。

但上述分析要有一定的技巧,你要對經流,以及企業估值有較好的分析力,才會有較佳的效果。

其實,對大部分人說,簡單地在合理價或平宜價買入優質股,長線投資,已有不錯的效果,而運用金字塔式買入方法,亦是策略。

2)如果在牛市未期,我地會視乎股市的狂熱程度,以及該股的優質股,以及那些版塊特別熱,而選擇如何賣出。

賣出後,可能將現金轉投其他類別資產(例如物業,但都要確認當時物業價是否合理),又或只持有現金,等機會都得。

3)至於債券熊市的問題,要到時睇情況,因為債券未身只是產品,不是真資產,除非好有吸引力,否則未必考慮。(對照龔成信箱:Q6301)

 

3.平穩增值

我想買多啲平穩增值的股票,又唔想係同一個行業太集中,以下有一啲選擇想睇下你會點揀。

1. 中銀香港定中國銀行?
2. 長江基建定長和?
3. 希慎同領展?
4. 粵海投票定北控水展?
5. 中國光大定京能清潔?

 

龔成老師:

1)如想平穩增值就中銀香港(2388),中行(3988)是收息。

2)長建(1038)較好

3)以長遠增值來說,領展(0823)較好

4)粵海(0270)較有質素

5)中國光大國際(0257)較穩健(對照龔成信箱:Q6300)

4.財務自由

龔sir你好,本人現時已44歲,月入8萬,有一個8歲仔,自住物業只差幾年供完 (每月供9000,不打萛用手頭現金Pay off),市值約8百萬。另有屋苑車位1個,已供完,約值200萬。

十年前買了盈富、匯豐、富豪1881、領展,至今仍持有,但股票只是小注,整個組合加起來只係50萬。

現手頭有些現金約2百萬,鑑於股價不低,樓價又高,覺得好似未到時候入手。看完你的書, 不想現金貶值,如想達到財務自由,提早退休,應如何安排?謝謝你。

 

龔成老師:

我地進行人生財富累積,會用「先增值,後現金流」作策略,你44歲,其實仍有增值的空間,可以將財富滾大,投資平穩增值類別是核心。到將來有較多財富,以及年紀再大時,才慢慢將資金較到收息類別,到時自然可以財務自由。

你試試寫自己的資產負債表,就會明白,你現時大部分財富都是固定資產,股票類別較少,組合不夠平衡。

這刻你應增持股票類,目標是穩健的平穩增值股,例如盈富(2800)、港鐵(0066)、金沙(1928)、領展(0823)、中銀(2388)、長建(1038)等,雖然這刻不算平,但又未到貴,因此都可買入的。

如果你手持$200現金,可以將其中的$100萬,投資這類股,然後長線持有,買入的方法是分注,例如每隔2個月才入一次,將資金慢慢分開入,這就能減少你的風險。

同時,不要用盡資金,要留翻部分,作大市下跌時買平貨之用。(對照龔成信箱:Q6321)

5.天德化工(0609)

龔sir, 請問你如何看0609 天德化工
我在$1.48 入了貨, 能否返到那價位?

 

龔成老師:

天德化工(0609)產品為醇類產品,都是一些下游產品,雖然生意穩定,但成本就比較波動,會對最終的盈利造成一定影響。

所以,股價都幾波動,這股相信在中短期都未必翻到上去,可能要耐心d,但這股又不是完全無價值,不過,就不值得持有太多。(對照龔成信箱:Q6322)

6.收息股

成哥你好!之前144 係19.3 入左放左係度半年,應該走左佢應長擺收息好?

 

龔成老師:

招商局港口(0144)是中國最大,世界領先的港口開發、投資和營運商,於中國沿海主要樞紐港建立了完善的港口網,並成功布局南亞、非洲、歐洲及地中海等地區。

佢有龐大的港口業務,於中國處領先地位,絕對有其優勢,但貿易因素受全球及中國經濟情況影響,將令業務出現略波動情況。而股本回報率低,加上中國進入經濟增長較一般的年代,都令這企業的賺錢能力較一般,整體質素而言,算是中等。

過往股價大致穩定,長遠來說將平穩增長,股息則十分穩定,但增長有限,這類股由於較受經濟週期影響,因此略有風險。

現時估值合理,如果你目的是長期收息,其實可以一直持有,當然,你唔好預佢的增長力好勁,但要上翻去你買入價,無問題的。所以,要睇下你投資目的。(對照龔成信箱:Q6323)

7.優質股

中海油(883)及中石油(857), 這2隻石油股, 邊隻可以長期持有, 這2隻是否都是優質股?

分析過中海油(883)主要集中石油開採, 對油價比較敏感, 而中石油(857)在開採及油產品銷售生意比較平衡,對油價敏感度不及中海油(883)那麼高. 以上分析是否正確, 謝謝

 

龔成老師:

兩隻都屬於上游部分,但結構同地區會有d唔同,兩隻都有一定的質素,都可以長線投資。

中海油(0883)的確對油價較為敏感,所以,如果你較看好油價的,可投資中海油,否則,若你想平衡一點的,可投資中石油(0857)。

雖然這兩股都有一定的規模及質素,但卻不是最高質素的企業,這是由於佢地的產品自主力較弱。

石油是商品,當中沒有差異性,佢地要將石油賣出,只能跟國際油價,這令佢地處於被動狀態,沒有價格自主的能力,這令佢地的獨特性有限。這類商品企業,都可投資,但就要明白不是最高質的企業。(對照龔成信箱:Q6324)

8.中國銀行(3988)

老師3988點睇?

 

 

龔成老師:

中國銀行(3988)正面的,這企業的相當的規模、品牌、網絡等,過往的生意都處於平穩狀態,有一定的質素。

不過,由於企業已相當大,近年的生意增長已不明顯,相信往後都只能平穩增長。因此,你只能以收息股都看待這股,不要對股價有太大的期望。(對照龔成信箱:Q6325)

9.月供股票

你好,龔成老師,本人打算下個月開始月供股票,每月有$4-5000作供股 ,請問盈富 2800 及 電能 0006 適合嗎?
分別$3000及$2000

我是新手,另外您認為李寧 02331 前景如何?
適合持有嗎?

 

龔成老師:

新手以月供股票來投資,是適合的。

月供盈富(2800)及電能(0006)都是適合的,供款的金額無問題。不過,電能之前派了特別股息,之後再派的機會不太,因此,往後的股息只會平穩,這股有投資價值,可月供,但就不要對股價及之後的特別股息,太有期望。

李寧(2331)的質素不過不失,雖然近年業務向好,但再睇長少少的年期,都試過有幾年出現虧損,反映企業本質不太穩定,這會造成風險。

加上現時的估值,不算平宜,值博率只屬一般,未算吸引。(對照龔成信箱:Q6326)

10.中國奧園(3883)

成哥,你覺得3883奧園,這股好嗎?

 

 

龔成老師:

中國奧園(3883)雖然近年的生意不錯,賺錢能力高,但當中都存有一些風險的。

首先是中國樓市,佢生意好因為中國樓市好,但其實中國樓市有少少泡沫,如果樓市逆轉,會對佢造成不少影響的。第二,佢負債好高,近年的負債不斷增加,在好景時當然無問題,但如果大環境轉弱,會對佢造成不利影響。這都是佢的潛在風險。(對照龔成信箱:Q6327)