中產規劃退休 善用2招慳稅兼放大回報

今期將會探討TVC及QDAP，如何可以扣稅，在選擇強積金供款抑或購買延期年金時，兩者分別及須注意的地方，在規劃退休之餘，亦能有效減輕稅務負擔。
目前，TVC與QDAP兩者共用同一扣稅額，每年合計扣稅上限為60,000元。
納稅人假設年薪50萬元，是單身人士、僅扣除基本免稅額及強積金計算，須繳交最高17%的累進稅率，善用全部60,000元扣稅額，個人每年最多可節省10,200元稅款。

QDAP留意回報結構

年金本質上是一種長期保險產品，可將資本轉化為未來穩定現金流，達到「自製長糧」的效果。
可作扣稅的延期年金，讓投保人在職期間供款，透過滾存期讓保險公司滾存生息，於指定年期或年齡開始，每月可獲保險公司派發穩定的年金收入，直至入息期完結為止。
根據保監局名單，目前仍然接受新投保申請的QDAP計劃共有24款，產品設計雖各有差異，但普遍均符合若干基本條件，包括供款期最少五年，年金領取期最短為十年，以及須年滿50歲或以上才可領取年金等。
在回報結構方面，QDAP的期滿回報，一般分為保證回報與預期回報兩部分。

保證回報屬於固定金額，會在投保時清楚列明；預期回報則取決於保險公司的投資表現，屬非保證部分，存在一定不確定性。
因此，投保人在比較不同QDAP產品時，不應只單看預期回報數字，更應留意整體內部回報率（IRR）及保證與非保證比例。

中銀人壽年金保證回報高

以AXA安盛「賞精彩」延期年金計劃美元年繳保單為例，若選擇五年保費繳付期，20年入息期，總內部回率最高為4.2%，當中保證回報部分約為1.6%。
這意味著，當中有大部分為預期回報，亦反映整體回報相當大程度依賴非保證部分。
以保證回報計，據保險比較平台10Life比較八款QDAP產品，表現最佳的保證回報產品為中銀人壽。

中銀人壽「延期年金計劃（固定年期）」的美元年繳保單，在計及保費折扣後，其保證內部回報率可超過4%。
該計劃的供款期為五年，滾存期設15、20、25及30年供可選擇，年金入息期10年，回報結構全數為保證回報。
假設一名45歲非吸煙男性，投保中銀人壽延期年金計劃（固定年期）美元保單，以年繳方式供款等值30萬元，滾存期20年，到65歲開始領取年金。
到期滿累計保證收入為709,130元，保證內部回報率為4.3%。
此4.3%保證內部回報率計及保費折扣，由即日起至2026年3月31日，通過手機銀行投保中銀人壽「延期年金計劃（固定年期）」時輸入推廣碼，可以每年獲得4%保費折扣。

而且投保人須選擇20年或以上滾存期，計劃首年保費金額為5,000美元或以上。
在同時包含保證及非保證回報的情況下，據10Life數據，以安達人壽「Gold富稅延期年金計劃」的表現最好，預期內部回報率為5.2%；當中保證回報為3.1%。

宏利TVC開戶有優惠

至於TVC屬強積金制度下的一種自願供款安排，供款將投放於強積金基金，回報取決於市場表現，供款金額可用作扣稅。
TVC的提取年齡，基本上與強積金規定一致，在一般情況下須到65歲才可提取供款。
部分強積金受託人亦為TVC賬戶，提供開戶優惠，成員開戶並作出供款，可以獲得紅利單位回贈。

其中，宏利新客戶開立TVC賬戶，作出新供款或由其他強積金服務供應商轉入累算權益，按供款或權益金額，可以獲得最高1,800元紅利單位回贈。
在供款安排方面，可以選擇月供或一筆過方式供款，月供最低金額為300元；一筆過供款則每次至少供3,000元。

永明紅利單位回贈視乎供款期

至於永明強積金為新客及現有成員提供紅利單位回贈，視乎供款賬戶年期及金額，當賬戶年期愈長，供款金額愈高，可獲得紅利單位回贈亦愈多。
TVC及QDAP，兩者雖然都是作為退休規劃工具，但本質稍有不同。
QDAP因有保證回報，對於未來回報較具可預測性；而TVC沒有任何保證回報，全由市場主導表現。

然而，要留意的是兩者均屬長線理財工具，資金流動性相對有限。
其中，成員須到65歲才可提取TVC；延期年金產品亦須持有至期滿才能獲取最佳回報，若提早退保，基本上會出現虧損。