推健康碼下有何受惠股？傳統內銀股翻身 港股展望向好｜曾淵滄

撰文：曾淵滄｜圖片：Unsplash

恒生指數期內上升約10%，舊經濟股大幅回升，新經濟股略為回調，但回調幅度不大，已算是站穩了，並開始再回升。因此，港股展望是良好的。

美國大選前美股一度急跌，投資者擔心美國總統特朗普會變出「黑天鵝」。不過，如今已距離美國大選後約三個星期，看來特朗普也知道自己大勢已去，儘管他仍然未認輸，但是他的屬下——美國聯邦總務署署長已正式知會拜登，可以準備過渡交接工作，美國政治明朗化對股市也有利。

除了美國大選之外，中國成功地取代美國。2017年特朗普一上台之後，就宣布退出跨太平洋夥伴關係協定（TPP）；中國則趁機組成沒有美國，但包括中國的區域全面經濟夥伴關係協定（RCEP），這使到市場對內地今後的製造業、出口、航運當帶來憧憬，特別是航運業。

傳統內銀股翻身

個股方面，中遠海控（01919）股價破頂，創多年新高，而且走勢依然強勁，股價再向上的可能性很高，理由是造新船所需時間很長，貨運業供不應求的現象會維持一段很長的時間。

隨RCEP的開展，內地對外貿易高速增長，載運費只會再上升。因此，航運龍頭股中遠海控就成了市場追捧對象。

內地疫情受控，生產量創新高，天然資源的需求也增加。江西銅業（00358）及中國鋁業（02600）股價也一再破頂，創新高之後再創新高，升勢有餘未了。

螞蟻集團上市不成，得益的是傳統銀行股，這件大事值得投資者分析。

從基本面看，螞蟻以其高超的大數據分析能力，搶掉了傳統銀行大量的非抵押貸款生意，如今中央準備將網上金融機構納入監管範圍。同時，中央亦限制螞蟻借貸額與資本金的比例，壓低了借貸能力，故傳統銀行的生意就增加了。

不過，要注意傳統銀行中表現得最好的不是五大國企銀行，而是招商銀行（03968）。

香港特首的施政報告，取消了非住宅的雙倍印花稅，對非住宅的估值有利，對本地地產股當然也有利。

但是，相關措施實際刺激作用有限，因為大業主的物業買賣，從來就不交物業稅，因為多數是以持有物業業權的有限公司，以轉換股東的形式進行。

儘管新冠肺炎第四波疫情相當嚴重，但是市場依然憧憬香港、澳門與內地短期內會推出健康碼制度，讓持有經過檢疫的三地居民，不必隔離而往來。

因此，近期市場資金聞風而至，澳門賭業股紛紛被炒上。至於香港很大程度依賴內地保單的保險股亦炒上，友邦保險（01299）股價更是一馬當先而創了新高。

螞蟻集團上市不成，抽新股熱潮淡靜了一陣子。不過，京東健康（06618）與藍月亮（06993）絕對是必抽的熱門股。

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