退休後投資四大關鍵:減少現金配置 靠股票配置年年可去旅行

如果想享受舒適退休生活,必須投資以積累財富,但是在退休後的投資方式,卻往往受人忽略。如何延長退休資產的「壽命」?以下是筆者的一些建議。

撰文:資本集團|圖片:iStock

臨近退休時,手頭上或已有一定的資產,包括退休金、現金、互惠基金及房地產等。這些資產如何應付退休人士展開生活的新一頁?不妨先檢視自己的開支種類。一般而言,退休後的開支分為四種:(一)日常開支如食物及住宿;(二)生活方式如特定興趣或旅遊;(三)應急資金;(四)遺產傳承。了解自己的開支細節後,下一步便可制定退休後的投資計劃(見下表)。

首先,即使到了退休年紀,亦不應忽視資產增值的重要性,務求延長退休資產的壽命。其次,踏入退休後,避免財富蒙受損失是相當重要;第三,在長時間內保存資本,以及取得穩定的收入,亦是退休投資的關鍵。

根據自身開支制定策略

退休人士往往認為現金是一種「安全資產」,但是我們在退休後,有機會繼續生活20至30年,而現金並不會像股票和債券般提供增長或收益潛力,可謂一項極高風險的資產。長遠而言,減少現金配置、並轉到具有更高回報潛力的資產,有望帶來更豐盛的結果。在與財務顧問商討退休大計時,不妨將上述的四大開支所需,配合不同的投資策略。

舉個例,在日常開支類別,投資者或可利用較高的債券配置比例來取得穩定收益,以及提供一定的下行保障。而應付旅遊及娛樂等開支的投資類別,則可利用較高的股票配置,換取更高的回報潛力。至於應急資金類別,則毫無疑問應以保本的投資策略為主。

最後一點,讀者應明白到,世上沒有任何一種穩贏又適合所有人的投資退休方案,強制要每個人都接受同一種投資方案,更非可行做法。例如在遺產傳承類別,與之相配的未必一定是投資組合,而是家傳祖屋。因此,讀者在制定退休投資方案時,最好是根據自己的個人狀況來靈活調配。