【富豪避稅漏洞封殺】離岸信託新規20%重稅　90天寬限倒數10月22日　港5.2萬億信託資產受衝擊

中國財政部與國家稅務總局於7月24日聯合發布公告，規範離岸信託個人所得稅徵收，即日起施行，並就2023年以來透過離岸信託轉移資產所產生的應繳未繳稅款，設下90日補申報寬限期，即最遲要在10月22日前完成申報並繳稅，否則除追繳稅款及滯納金，情節嚴重者更可能被視為逃稅而面臨罰款。作為全球主要離岸財富管理中心之一，香港截至2023年錄得高達5.2萬億港元的離岸信託資產規模，當中逾55%相關投資落在中國內地及香港市場，新規衝擊面之廣，令財富管理業界高度緊張。

【新規範圍極廣】設立、分配、清算全程徵稅

根據公告，新規將離岸信託個人所得稅的徵收範圍，擴大至信託由設立、存續期間收益分配、直至最終清算終止的整個生命週期，稅率統一為20%。追溯期方面，凡自2023年起透過離岸信託轉移入內地個人資產所產生的收益，或截至2026年初信託存續期間累積但尚未申報的收益，均須在90日寬限期內主動補報。稅務界人士形容，這是內地首次將離岸信託個稅規則具體化、系統化，意味過去多年遊走灰色地帶的財富規劃工具，正式失去法律模糊空間。

【90天倒數】10月22日死線 逾期恐被追罰

對持有離岸信託的高淨值人士而言，最現實的壓力來自時間——90日寬限期由7月24日起計，最遲須於10月22日前完成補報及繳稅，方可豁免滯納金；一旦錯過死線，稅務機關除追繳稅款及滯納金外，若被認定屬蓄意逃稅，更可能面臨額外罰款。即使信託持有人已取得外國國籍或海外居留權，只要其主要經濟利益仍與中國內地相關，仍有可能被要求繳納相關稅款——這意味透過移民或更換國籍規避稅務的做法，效力已大幅削弱。

【港元資產受壓】5.2萬億信託資產面臨拋售壓力

香港作為亞洲主要離岸信託中心，衝擊尤其備受關注——截至2023年，香港離岸信託資產規模高達5.2萬億港元（約合6,670億美元），當中逾55%相關投資配置於中國內地及香港市場的股票與資產，意味一旦觸發資產拋售，港股及A股將是首當其衝的流動性出口。有分析指出，鑑於90日補繳期限帶來的現金壓力，部分持有人或須提前變現流動性較佳的港股及A股資產以應付稅款，市場憂慮短期內或形成集中拋售壓力。不過，亦有業內人士指出，截至目前未見大規模撤銷信託的潮流，主要原因是離岸信託在資產保護、家族傳承等功能上暫時仍缺乏完美替代方案。

【業界緊急應對】查詢暴增 私人銀行忙評估

新規發布後，內地及香港的私人銀行、家族辦公室及稅務顧問短期內接獲大量查詢，主要圍繞信託架構是否受影響、應繳稅款如何計算，以及是否需要提前變現資產應付稅款。有從業人士透露，部分高淨值客戶已著手評估旗下資產組合，考慮出售哪部分資產套現以應付即將到來的稅務責任，反映市場對90日死線的緊張程度正在升溫。

這次離岸信託新規，某程度標誌著內地對高淨值人士跨境財富規劃的監管，正式由灰色地帶走向明確法律框架。對於持有離岸信託資產的家族而言，與其寄望觀望或延誤申報，更應該儘早釐清自身信託架構是否落入追溯範圍，並在10月22日死線前完成合規申報——始終，稅務合規的成本，遠低於被追繳、罰款甚至法律責任的代價。

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