MPF回報停滯不前？ 一文拆解強積金拖延症

「強積金拖延症」四大症狀，你中了幾個？
（一）太遠： 強積金要到65歲才能提取，令不少人覺得「不急」，覺得離現在一刻太遠，對生活沒有即時影響，因此會將其視為「隱形資產」，缺乏需即時管理的動力，正是心理學上「遠期回報效應」。
（二）太難： 面對密密麻麻的基金資料、複雜術語，令人無從入手。這類「厭惡項目」讓人選擇逃避困難，從而選擇較易執行的選項，亦即「甚麼都不做」。
（三）缺乏動力： 儘管強積金可能已累積可觀金額，當成員
（四）知道自己的強積金回報不錯時，自然會缺乏主動管理和積極性。
（五）缺乏知識： 不懂投資，怕做錯決定；甚至有人因盲目跟風轉倉而蒙受損失，從此選擇「一動不如一靜」。

「從眾效應」——即俗稱的「羊群心理」——同樣是導致投資失誤的常見原因。當朋友聚會談及投資「戰績」時，許多人會不自覺地「跟風」。
投資決策本身充滿壓力與不確定性，人往往會避開有壓力的決定，跟隨大眾有安全感，但這種盲目跟隨往往是導致虧損的主因。要擺脫「羊群」命運，投資者必須獨立思考，參考專業人士意見，學習如何配置及調配策略，而非盲目跟從。

不止蝕反而更傷

此外，「損失規避」亦是投資一大心理陷阱。人們對「實現虧損」的痛苦感受，往往比獲得同等收益的喜悅更強烈。為避免確認損失，許多人寧可「甚麼都不做」，不願止蝕，也不願在市場反彈時調整組合，因為投資者覺得止蝕這一行動會令其立即實現虧損。這種拖延往往導致錯失良機，甚至蒙受更大損失。

投資若只憑情緒，很容易掉入「FIGS」（無花果） 陷阱：
F（Fear – 恐懼）：害怕錯過機會（FOMO），在不合適時機高追買入，倉促決策。
I（Interest – 興趣）：純粹跟隨個人興趣或娛樂心態，享受過程，忽略回報與風險平衡。
G（Greed – 貪婪）：妄想一夜暴富，卻忽略了長期回報的重要性。
看似甜美的「FIGS」，其實是非常危險的心理陷阱組合。強積金是長遠投資，回報不會即時暴升100%。投資者應清楚分析自身目標，設定合理的年度增長預期，再制定可行策略。

聚焦注意力法則

為克服投資恐懼，應先設定明確目標，如「每年期望多少回報？」；並專注於能掌控的行動，例如積極學習、閱讀資訊、諮詢專家。

另外，心理學上並不存在單純的「吸引力法則」。財富累積不能僅靠空想，更關鍵的是擁有清晰目標。例如「透過投資收益環遊世界」，注意力便會自動聚焦於相關資訊與機會，推動你作出正確的投資決策。這種有意識的「注意力管理」，才是將願景轉化為實際財富的關鍵。
「強積金拖延症」看似無害，卻可能令你錯失數十年的複利增值。立即行動，主動學習，並尋求專業建議，讓你的強積金投資及早啟航，為未來退休生活打造更穩健的保障。

*投資涉及風險，過往之表現不能作為將來表現之指引。上述提供之資料不應該被視為投資推介及建議。投資涉及風險，基金價格可升或跌，過往業績不代表或不保證將來的表現。你不應只根據此網站的內容而作出投資選擇，如需詳細資料包括風險因素，請參閱相關強積金計劃說明書。受條款及細則約束。

王玉麟

BCT

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高級總監

作者於退休金及資產管理方面擁有逾20年實務經驗，是精算師和特許金融分析師，並現任香港財務策劃師學會的考試委員會成員。作者之前為香港精算學會會長，畢業於香港大學精算學，並獲得倫敦大學法學學士學位。