欠債50萬元並非壞事？｜安東尼
撰文：安東尼｜ 圖片：iStock圖片
友人此言差矣！借定唔借，早還定遲還，其實取決於三大因素：
- 息率高低變化；
- 息隨本減的借貨條款；
- 相對資產含金量。
息率，即實際年利率（APR）低，等如所持債務成本便宜；相反，息率高則利息支出大，債務成本昂貴。
只要提早還債不會罰息（即早還本金也不能減低利息支出的條款），高息時多還債（本金）便可以因「息隨本減」大幅削減利息開支，同時釋放現金作其他投資。
從圖表一可見，同是欠債50萬元，甲債的年利率為1厘；乙債則高達28厘。識還當然是「借甲還乙」！
還債如減肥
利息就如卡路里；少食高卡路里的食物，便可有效減肥。
看圖表二，同是欠債50萬元，甲債的月息只是50萬元x（1%÷12）＝417元；乙債的月息則高達11,647元（甲債的28倍）。 換句話說，銀行放債給你一年的「回報」高達28厘，十分和味，勁過「永明強積金香港股票基金」2020年的17.47厘投資回報。
由此可見，借貸「多還乙債多享受，少還乙債貴兩舊」。
走筆至此，讀者不難想到筆者為何不會清還50萬元欠債吧！ 筆者所欠甲債的年利率，只有1厘（即每個月0.083厘），即使筆者清還欠款，所慳得月息僅一千幾百元。
筆者倒不如把50萬元現金隨便放到低風險的MPF基金（如65歲後基金），以賺取8厘至9厘的年度回報，扣除利息後仍有35,000元的盈利。
因此，以同樣飽肚（分量）的「低卡」食物（如蔬菜和米飯），代替「高卡」食物（如肉類）便可有效減肥。
反行其道最大錯誤
以上看似間單的道理，不少人卻反行其道：高息的債遲遲不還清（只還最低還款額），還要加碼多借（不停簽信用卡）；或者由較低息的銀行貸款，轉到息口較高和「沒有息隨本減」的財務公司（財仔）。
借貸人覺得到銀行申請貸款手續繁複，須提供很多入息證明文件，又不喜歡被職員查家宅；相反，不少財務公司借錢既方便又快捷，不用問長問短便可以「現金到手」。
借財仔難以清卡數
世上邊有咁大隻蛤乸隨街跳？當把所有可以「息隨本減」的信用卡欠債，都轉到財仔身上集中債務時，便難以分散逐條債務清還或議息，變相給財仔「鍊住要害」，難以逐條數消滅及減息。
須知道，由於沒有繁複手續審查債仔的還款能力，所以財仔的利息，基本上提供借貸息率約25厘至30厘（仍高於銀行問長問短的10厘至15厘的私人貸款），以便抵銷「走數」的風險。
曾經有債仔友人因為貪方便和怕尷尬，所以將多條銀行卡數集中轉到某財仔；之後卻後悔不已，因為：
- 財仔的借貸年利率為25厘，只稍低於信用卡透支息率；
- 早還債有罰息，難以提早還款或將債務轉到其他低息債；
- 向財仔借錢會拉低個人信貸評分，銀行通常不會批出私人貸款（息率低好多）。
借平錢還貴錢
其實，友人應不怕麻煩提供所有證明文件，向銀行借「低息」私人貨款去償還「高息」的信用卡欠債。
另一方面，平時要減少信用卡的數目和信用額；因為愈多信用卡和限額，在銀行角度是高風險（意即不會還錢）。因為信用卡主可以一次透支所有信用卡後，一走了之離開香港。
最後，就是借貸（舉債）的用途。用於買樓（太古城物業）和買包包（愛馬仕）的含金量大有不同。由於買樓可保值又有租金收入，所以向銀行抵押後，年利率（目前）僅1厘左右（甲債）。要記住，銀行是不會死錯人的，借錢買愛馬仕包包，鮮有能夠向銀行抵押借錢。
當然，讀者大可拿個愛馬仕包包到「當鋪」或二手包包店抵押借錢，惟借50萬元須付日息400元（年利率約28厘，與信用卡免息期後的息口差不多）。這27個百分點的息差（28%減甲債的1%），正正顯示出樓房和包包兩種資產「含金量」的差別！
所以話，識借先好借，識還先好還；否則，就不要亂欠債！
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