美股七雄或將洗牌？這三大企業有望低調上位
不過，展望2024年，分析師認為，不太可能有類似的回報。一方面，這是自1999年以來這七大股票首次獲得如此鉅額回報，表明未來可能會迴歸均值。更重要的是，在此期間，同樣的七大股票連續多年在指數中保持最大市值的情況只出現過一次。此外，分析師還認為，從投資組合的角度來看，“七巨頭”也沒有太大意義。它們高度集中在信息技術、通信服務和消費品選擇三個板塊。巴倫週刊認為，2024年，美股七巨頭有望重新洗牌，該公司的潛在榜單保留了2023年美股七巨頭中的大部分公司——谷歌、亞馬遜、微軟和英偉達，而蘋果、Meta和特斯拉則被剔除，另外三大龍頭企業伯克希爾、聯合健康和Visa有望取而代之。
巴倫週刊表示，新名單保持了對大型企業的關注，但在更多行業中實現了多元化，增加了更多的防禦性投資，並淘汰了潛在的落後者。具體來看，剔除：1、特斯拉原因是，儘管特斯拉在全球範圍採取了降價的措施，但其在EV領域的領導力已被比亞迪超越，市場認為該公司或將繼續失去市場份額。2、蘋果儘管蘋果在2023年市值增加了1萬億美元，但其連續四個季度的收入都呈現同比下降，iPhone和Mac銷售增長已基本停滯，而即將推出的Apple Vision Pro不確定性高且比重太低，然而，蘋果的股價卻接近歷史最高點，為2024年預期收益的28倍。3、Meta美國大選年和Meta生成式AI廣告工具可能會在2024年推動收入增長。但是，期望像2023年那樣再次迎來一個“效率年”，股價飆升194%，在分析師預見成本增加回歸的情況下將更難實現。值得注意的是，Meta首席執行官扎克伯格最近也在出售Meta股票。儘管分析師們仍然看好，但目標價僅比Meta當前價格高出5%，對市場來説谷歌似乎是一個更好的選擇，而將兩者同時納入投資組合似乎有些多餘。新增：1、伯克希爾2024年看好伯克希爾的理由包括保險業務持續好轉以及投資組合中其他業務的運營收益增長。值得注意的是，伯克希爾資產負債表上約1500億美元的現金為巴菲特提供了潛在交易或股票回購的彈藥，而且以19倍收益的股價來看，該股票價格相當合理。此外，如果蘋果公司在接下來的一年表現強勁，伯克希爾作為其最大的股權持有者，也將從中受益。2、VisaVisa擁有強大的業務、廣闊的競爭護城河，目前市場預計這家巨頭將在2024年及以後保持一貫的增長速度——營收增長10%，每股收益增長13%至15%。Visa目前的股價不到其2024年預期收益的26倍，而過去五年的平均市盈率為30倍。這為新的美股七巨頭名單增加了增長和防禦的屬性，有助於應對可能更加動盪的2024年。3、聯合健康分析師認為，無論經濟狀況如何，人們仍然需要支付保險費、購買藥物和就醫——這種防禦性投資在2024年可能是明智之舉。聯合健康在2022年是標普500指數中市值最大的七家公司之一，它在商業和聯邦醫療保險優勢計劃（Medicare Advantage plans）中擁有行業領先的規模，並通過OptumHealth和OptumRx藥品福利管理提供醫療服務。分析師預測，2024年醫療成本增長將放緩，聯合健康公司管理層已經提供了指引，暗示今年每股收益將增長12%。在2023年股價僅上漲不到1%之後，聯合健康仍有很大的上升空間。另外，有趣的是，巴倫週刊還考慮將摩根大通和埃克森美孚納入“More Magnificent Seven”。原因是這兩家公司的市值均超過4000億美元，並且根據2024年的共識預測，它們的市盈率倍數約為11倍，非常具有吸引力。巴倫週刊認為，儘管今年的經濟增速放緩，但仍在增長，這應該有助於提升兩家公司的業績，而且它們都有充足的自由現金流用於股票回購。埃克森美孚提供的年股息收益率為3.8%，摩根大通的股息收益率為2.5%。巴倫週刊表示，“More Magnificent Seven”仍然高度依賴於快速增長的科技趨勢，但同時增加了對經濟和股市其他領域的投資。去年的表現雖然難以超越，但在宏觀經濟環境支撐下、以及更廣泛的市場上漲勢頭的背景下，這些美股巨頭有望再度迎來一個“勝利之年”。
牛友們，
你們的“More Magnificent Seven”清單有哪些股票？
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