春晚表演技驚四座 人形機械人熱炒

近期最令人振奮的新聞，當然要講內地宇樹科技的人形機械人在春晚的跳舞表演，其機械人舞蹈技驚四座，動作行雲流水，絲毫不像過去大眾對「機械人舞」的印象，活像真人一般，對比一年前的表演躍進不少，難怪該片段可以迅速成為全中國的熱話。
這次表演展示出內地人形機械人的發展超乎想像，像去年的DeepSeek時刻一樣，告訴了世界，中國的科技水平絕對能跟美國一較長短的第一梯隊。而且，數據上人形機械人也進入了高速發展階段。
據IDC數據顯示，去年全球人形機械人出貨量接近18,000個，同比增長約508%，銷售額約4.4億美元；同期，人形機械人累計訂單量預計超過35,000個，為後續交付和市場持續放量奠定基礎。

敏實轉型值得留意

因此，很合理地，新年後的主題炒作，必須留意人形機械人板塊及其關聯板塊。
人形機械人板塊中，剛剛宣布轉型的敏實集團（00425）正是其中一隻表現不錯的個股。早前，敏實與綠的諧波簽訂框架協議，擬在美國成立合資公司開展人形機械人關節模組業務，機械人業務全球化布局再落地。
這次與綠的諧波在美國成立的合資公司，將明確聚焦北美市場，初始資本為1,000萬美元，由加州敏實佔股60%、綠的諧波佔40%。
據行業權威估算，一個人形機械人中，諧波減速器的成本約佔零部件總成本的36%，直接決定了機械人的運動精度、穩定性和使用壽命。

即是說，沒有高品質的諧波減速器，機械人就不能夠做到像春晚表演那種靈活流暢的動作。
恰好，綠的諧波正是全球唯一一家實現精密諧波減速器全零部件自主供應的廠商，在中國市佔率達到25%，為內地諧波減速器產業的龍頭，目前更在海外市場逐步拓展，成為Tesla（美股代號：TSLA）Optimus等國內外領先人形機械人廠商的核心供應商。這次敏實與綠的諧波的合作，正好互補不足。
當然，敏實集團剛剛轉型，爆發力雖強但仍處於炒作概念。若讀者熱衷於機械人板塊，像優必選（09880）、越疆（02432）、極智嘉（02590）這類主流的機械人概念股也同樣值得留意。

優必選主攻人形機械人，越疆專注於工業機械臂；極智嘉則是物流機械人概念。
同時，也可留意全球激光雷達龍頭禾賽（02525），春晚宇樹兩款人形機械人，正正就是全部都搭載了禾賽JT128激光雷達。
此外，跟綠的諧波同樣是重點布局身體關節領域的三花智控（02050）也值得留意。