【世紀新股】SpaceX 傳最快今日公開招股書　集資達 750 億美元　估值突破 2 萬億美元勢創紀錄

高盛力壓大摩奪主導權：牽頭萬億元級別 IPO

據《華爾街日報》及財經媒體 CNBC 報道，儘管馬斯克長期與摩根士丹利（Morgan Stanley）關係緊密，但今次「史上最大規模新股」的領軍位置預計由高盛奪得。

• 承銷天團：除高盛外，摩根士丹利、美國銀行、花旗集團及摩根大通亦將共同擔任主承銷商。高盛在招股書上的首位排名（Lead Left），意味其將主導定價、分配訂單並獲取最高比例的佣金，估計單是承銷費用便可能高達 10 億美元。
• 全球動員：為消化龐大的募資額，SpaceX 亦動員了全球各大銀行，包括負責英國市場的巴克萊、歐洲市場的德銀與瑞銀、加拿大市場的加皇銀行（RBC），以及負責亞洲與澳洲認購的瑞穗和麥格理。

估值突破 2 萬億美元：超越沙特阿美成為「全球最大 IPO」

SpaceX 今次的上市目標極其宏大，集資額預計落在 700 億至 750 億美元（約 5,850 億港元）之間。

• 估值暴漲：市場預期上市估值將突破 2 萬億美元。相較於今年 2 月與馬斯克旗下 AI 企業 xAI 合併時的 1.25 萬億美元估值，短短數月內因「航天 + AI」的全新敘事而大幅飆升。
• 創紀錄規模：若集資額達標，將大幅超越 2019 年沙特阿美（Saudi Aramco）創下的 294 億美元紀錄，正式成為人類史上最大規模的 IPO。

發展時序：由秘密遞表到正式掛牌

SpaceX 的上市節奏緊湊。公司早於今年 4 月 1 日已秘密向 SEC 提交草擬登記文件。

• 公開時機：隨着 SEC 審閱進度超前，招股書預計於 5 月 20 日公開，為投資者提供首份詳盡的財務數據審視機會。
• 關鍵日期：路演（Roadshow）預計於 6 月 4 日當周展開，屆時 SpaceX 將向全球機構及個人投資者推介。
• 掛牌預測：市場傳聞 SpaceX 最快將於 6 月 12 日正式在納斯達克（Nasdaq）掛牌上市，這較原定馬斯克 6 月 28 日生日前後的目標更早。

SpaceX（SpaceXAI）IPO 關鍵資訊概覽 (2026 年 5 月)