55歲單親媽媽釐清財務方向 重新設定理財次序（上）

Helen，是單親在職母親，她的孩子18歲，已取得外國戶籍，準備在海外讀大學，亦有意畢業後留在當地發展。她屬專業人士，雖然收入不俗，平常應付日常開支之後都有盈餘，但她多年來一直被一份定期壽險困擾。

她目前擁有的物業是十年前購入，當時有按揭400萬元，預計到60歲便還清；有一份200萬保障額的終身壽險，已完成供款，現時退保價值為270萬元；而另一份200萬元人民幣的定期壽險，每年續保，保費逐年遞增。除此之外，保險保障上有30萬元危疾保障，以及依賴公司提供的團體醫療保險。

受定期壽險年年加價困擾

她的核心困擾非常直接：定期壽險保費年年加，愈交愈「肉痛」，但她不想停，因為預算這是留給孩子的「遺產」。多年來，除了這兩份人壽保單外，她沒有任何額外儲蓄，也沒有增加任何醫療或危疾保障。

時常困擾她的問題是：「應不應該停止這份年年加價的定期壽險？」這個問題聽起來合理，但筆者認為是想錯了問題。

一般人可能會比較保費支出、槓桿倍數及賠償機率等問題。但這是會計思維，不是理財規劃思維。真正的問題不是「這份保單貴不貴」，而是Helen五年後退休，她準備好面對甚麼？

面對3大風險

假設她今天便60歲，馬上要退休了，她將會面對甚麼風險呢？

筆者指出，第一個風險是醫療保障即時歸零。Helen目前依賴公司醫療保險，退休當日，這份保障就會立即消失。以55歲女性計算，購買一份全面的個人醫療保險，例如自願醫保靈活計劃，涵蓋私家醫院房費、手術、癌症治療等，每年保費介乎15,000至25,000元，視乎墊底費及保障範圍。60歲後，保費會進一步上升。她現在完全沒有為這筆開支作任何準備。

第二個風險是危疾保障形同虛設。30萬元危疾保障，聽起來不錯。但想像一下：如果Helen不幸患上癌症，30萬元可以撐多久？

每月標靶藥開支介乎30,000至80,000元、私家醫院化療開支每次20,000至50,000元，術後康復及護理每月10,000至20,000元，30萬元大約夠用三至六個月。而且，55歲後想加購危疾保險，保費極度昂貴，而且有錢交保費都未必可以通過核保。

第三個風險是收入斷層。退休後，她將不會再有薪金收入。而強積金（MPF）積累有限，其他儲蓄又要用作支付孩子未來三至五年的大學費用，所以那份終身壽險可能是主要的儲蓄了。但Helen預算是留給孩子的，從未想過動用。總結一句：Helen正站在馬路中心，卻只顧低頭看手上的定期壽險保單。

筆者拆解矛盾：為甚麼她執着於「留遺產」？為甚麼一位55歲、退休在即的母親，寧願忍受逐年加價的痛苦，也要保留一份定期壽險留給孩子？這份執著的背後，估計有三個未被言明的假設。

第一個假設是「孩子需要這筆錢」。孩子才18歲，一個有心在海外生活的年輕人，真的需要母親為她在可能30年後留下200萬元的「遺產」嗎？這筆錢在歐美生活環境中，是否真的足以改變她的人生？還是說，這其實可能是母親的個人情感需要。

第二個假設是「我退休後不會有大開支」。這是一個高危的假設。Helen現時身體健康，所以無法想像自己將來可能需要長期護理，每月支出15,000至30,000元；或需要居家改裝，例如無障礙設施、醫療儀器；又或聘請私家看護，每月支出20,000至50,000元。她假設自己會「健康地老去，然後安詳離世」。但現實是，香港女性平均壽命已近90歲，多出的30多年人生，醫療開支可以輕易耗盡幾百萬元積蓄。

第三個假設是「孩子會回來照顧我」。除非是跟隨孩子生活；否則，將來孩子留在海外發展，意味著當她年老體弱時，沒有人可以在身邊即時支援。

為長期護理做好財務準備

這不是孝順與否的問題，而是地理距離的現實。在這種情況下，Helen更需要為自己的長期護理做好財務準備，而這正是她目前完全忽略的部分。筆者把Helen的財務狀況比喻為一間屋頂漏水但仍在擴建花園的房子。她不斷為「遺產」這個花園施肥澆水，繼續供昂貴的定期壽險，卻完全無視房子本身的結構問題：退休後醫療保障中斷、危疾保障不足、現金流缺失。

最高風險是退休後醫療開支

真正的風險排序應該是這樣的：最高風險是退休後醫療開支，發生機率極高，財務影響巨大，而她目前完全沒有準備。

第二類高風險是危疾，例如癌症、心臟病、中風，發生機率高，財務影響巨大，而她僅擁有30萬保障，極度不足。

第三是長壽風險，即人還在，但錢沒了，發生機率極高，影響嚴重，她也是不確定需要多少及如何配置資產。

而風險次序最低的，恰恰是她花最多精力處理的——孩子需要遺產。她已經有一份270萬元的儲蓄壽險作為基礎遺產，孩子的實際需要，遠低於她的憂慮。

下期會續談，筆者利用「四桶金」框架，為Helen失去方向感的財務狀況重新有序排列。