【識玩可以推到上6.3％】 公共年金推限時3%折扣 即期年金大比併 退休一族如何自製長糧？

私營市場方面，保險公司也有即期年金的選擇，與公共年金相比，兩者在年金派發方式、身故保障及保障安排等方面會略有不同。
趁著今次公共年金的限時折扣，本欄今期將會整理市場上的即期年金產品，比較各款產品的派發安排、保障特色及適合對象。

折扣後提升派發率

公共年金是由政府牽頭的計劃，透過按揭證券公司全資擁有的香港年金公司所推出，屬於即期年金，即是投保後翌月可以開始領取年金，直至百年歸老。
公共年金的核心是透過終身派發機制，將長壽風險轉移，避免退休人士因壽命延長而面對資金耗盡的風險。
以60歲男子為例，投保公共年金100萬元保費，每月可以領取5,100元年金，全年年金總額為61,200元，年金派發率6.1%。
計及3%保費折扣，原本100萬元保費，即時慳了30,000元，減至97萬元，但每月領取的年金金額維持不變，令年金派發率提高至6.3%。
至於女性，由於平均預期壽命較男性長，預計年金派發期亦較長，因此在相同保費下，每月保證年金金額相對較低。

以同樣60歲女士，投保100萬元公共年金，每月可領取4,700元年金，年金派發率為5.6%。在計及3%折扣後，年金派發率可提高至5.8%。
是次3%折扣優惠，適用於由即日至8月31日預約安排銷售會面，並於最遲9月30日投保年金計劃，便可以享有此3%保費折扣。
不少人關心購買年金產品作為退休安排是否划算，須緊記年金本質是為投保人每月帶來穩定現金流，以對沖長壽風險，並非資產增值工具。
再以60歲男子為例，投保100萬元保費，在約16年之後，即投保人在約76歲時所累積領取的年金金額，便可達到已繳保費水平，做到所謂「回本」。

隨後愈長命，累積領取年金金額不斷增加，年金對沖長壽風險功能亦愈明顯。
同時，公共年金又設有「保證期」機制，保證投保人至少可以得到相當於已繳保費105%的年金收入。
具體一點來講，以投保100萬元公共年金為例，投保人至少可獲得已繳保費105%的年金收入，即105萬元。換言之，即使投保人不幸離世，已領取的年金又未及105萬元，餘下年金部分將支付予保單受益人。
保單受益人可以繼續每月收取餘下未派發期數的年金，直至金額達已繳保費的105%，或者一筆過收取保單的保證現金價值，或保費扣減已收取的年金金額。

萬通提供3類年金權益

在私營市場方面，目前至少有四家保險公司都提供即期年金產品，最主要在年金提取選擇會較公共年金豐富，也會有額外保障，整體彈性亦相對較高。
其中，萬通保險的「萬通即享年金」可早至55歲投保，並提供三類年金權益選擇。
選項一，是受保人每月收取定額年金，直至百年歸老，與一般年金產品無異。
第二類則屬於「共享年金」，投保人可以選擇與配偶共享年金。即使其中一方離世，其配偶仍然可以繼續收取年金直至終老，較適合夫婦共同規劃退休現金流。
最後一類則加入危疾保障元素，倘若受保人在年金期內首次確診指定嚴重疾病，包括非初期癌症、心臟病、腎衰竭、中風或需接受冠狀動脈搭橋手術，計劃會提供雙倍年金入息，最長60個月。

在雙倍年金入息期結束後，受保人會繼續每月收取原本的定額年金，直至百年歸老。
該年金計劃亦設有「保證期」機制，保證投保人至少可以得到相當於已繳保費125%的年金收入，若受保人身故時，已收取的年金總額少於125%已繳保費，受保人可繼續獲發年金。

永明年金可暫存生息

退休人士須考慮是通脹風險，因為每月保證年金收入為固定的金額，當通脹上升，每月固定的年金收入，就未必夠應付日常需要。
永明「享悅即享年金保險」為投保人提供多一個生息選項，除了每月領取年金外，還可以把每月年金款項存放在日日生息戶口內累積利息。
目前，該計劃生息戶口的利率為3.5厘，投保人可以隨時從該戶口內一筆過提取，或者定期提取款項。

不過，投保人亦須留意，生息戶口的利率並非保證維持不變，應了解有關利率的釐定機制及日後調整安排，避免將現行利率視為長期回報。
這項安排較適合本身仍持有其他流動資產，毋須依賴每月年金支付日常生活開支的退休人士。他們可先將未動用的年金存放於生息戶口累積利息，待有需要時才提取，以增加資金運用的靈活性。