宏利年金計劃好唔好｜產品類型 扣稅及回報比較
咩係年金？點解宏利年金會受關注
年金（Annuity）係一種保險產品，投保人喺「累積期」內供款，完成供款後可喺「領取期」按月或按年收取穩定入息，主要用途係對沖「長壽風險」，即擔心退休後儲蓄唔夠應付長壽人生。年金分為兩大類：即供／延期領取嘅一般年金，以及符合政府稅務扣減資格嘅「合資格延期年金」（QDAP）。宏利喺兩類年金都有產品，加上品牌歷史悠久、代理網絡龐大，令「宏利年金好唔好」成為唔少準退休人士搜尋嘅問題。
宏利有邊幾類年金計劃？
根據宏利香港官方新聞稿資料，宏利嘅儲蓄及退休產品系列因應唔同人生階段設計，年金相關產品主要有以下幾款：
| 產品名稱 | 目標客群 | 產品定位 |
| 靈活自在年金計劃（ManuDelight） | 年輕及中年準退休人士 | 保證入息＋靈活選擇，可提早或延遲退休、隨時更改入息開始年齡 |
| 富譽儲蓄保障計劃 | 較年輕嘅儲蓄人士 | 儲蓄兼具保障功能 |
| 赤霞珠終身壽險計劃 | 較年輕嘅儲蓄人士 | 終身壽險連儲蓄 |
| 理想退休入息計劃 | 較接近退休嘅人士 | 退休入息規劃 |
| 宏悅年金計劃 | 已退休人士 | 提供年金收入 |
資料來源：宏利香港官方新聞稿。當中「靈活自在年金計劃」為市場首創之一，容許保單持有人喺繳清保費後、入息期開始前，隨時更改開始收取入息嘅年齡，每月入息會按新入息開始年齡重新計算，彈性較高。
宏利年金符合 QDAP 資格？稅務扣稅點計
唔少人買年金嘅主要誘因係「合資格延期年金保費」（QDAP）稅務扣減。根據稅務局官方資料，由 2019/20 課稅年度起，納稅人可就合資格延期年金保費及可扣稅強積金自願性供款（TVC）申索薪俸稅或個人入息課稅扣除，兩者合計每年扣除上限為 60,000 港元（或實際已繳付金額，以較低者為準）。若同時供款 TVC 同 QDAP 保費超過上限，會先扣 TVC，餘額先用於 QDAP 保費。
資格方面，保單持有人須為納稅人本人或配偶，年金領取人喺相關課稅年度內須持有香港身份證。宏利旗下設有合資格延期年金產品，投保前應向宏利或持牌中介確認個別保單是否已獲保監局認可為 QDAP，以及實際可扣稅金額。
📖 詳情可參閱稅務局官方頁面：「合資格年金保費」及「可扣税強積金自願性供款」的扣税安排
宏利年金回報好唔好？同市場比較
消委會早前一次性檢視市場上 18 間保險公司合共 37 個年金計劃（12 個為合資格延期年金、25 個為一般年金），發現各計劃嘅保證內部回報率（IRR）差異頗大。以「5 年保費繳付期、20 年年金期」嘅合資格延期年金作概括比較，港元保單嘅保證內部回報率由最低 0.62%（恒生保險）至最高 1.30%（宏利人壽保險）不等；若計及整體 37 個年金計劃，港元保單嘅保證 IRR 更由 0.01% 至 3.0%（中國人壽保險（海外）最高），反映唔同保費繳付期／年金期組合下，回報排名可以大不同。
| 保險公司 | 港元保單保證 IRR（5年繳費／20年年金期） |
| 宏利人壽保險 | 1.30%（此比較組別中最高） |
| 恒生保險 | 0.62%（此比較組別中最低） |
資料來源：消費者委員會《選擇》月刊調查（37 個年金計劃比較）。須留意，友邦保險等 6 間保險公司未有參與是次消委會調查，故上表未能覆蓋全部市場產品，準投保人應向個別保險公司索取最新資料作實。此外，年金分紅部分屬非保證回報，可參考保險公司公布嘅「分紅履行比率」往績，但過去表現不代表將來表現。
宏利年金優點與缺點
優點
- 產品線覆蓋唔同人生階段，由年輕儲蓄到已退休都有對應計劃可揀。
- 「靈活自在年金計劃」容許保單持有人喺入息期開始前隨時更改開始收取入息年齡，彈性較部分同類產品高。
- 品牌歷史悠久，分公司同代理網絡覆蓋亞洲多個市場。
缺點
- 保證回報部分因應保費繳付期、年金期組合而異，並非喺所有比較組別都佔優，投保前應向保險公司索取個人化建議書比較。
- 年金屬長期承諾產品，中途退保有機會蝕本，資金流動性較低。
- 非保證分紅部分視乎保險公司實際投資表現同分紅履行比率，回報存在不確定性。
邊啲人啱買宏利年金？
年金較適合已有基本應急儲備、追求穩定退休現金流多於追求高回報嘅人士，尤其是高稅率納稅人可同時受惠 QDAP 稅務扣減。相反，年輕、資金流動性需求高，或已有其他退休安排（例如強積金、物業收租）嘅人士，則可先考慮其他儲蓄或投資方案，毋須急於一筆過鎖定長年期年金。
買年金前要留意咩？
- 保費繳付期同現金流：確認未來 5 至 10 年供款期內有穩定收入應付保費。
- 提早退保風險：年金屬長期產品，中途退保可能拎唔返全部已繳保費。
- 分紅履行比率：非保證部分只供參考，唔應假設一定達到銷售文件顯示嘅預期水平。
- 貨幣風險：若選擇美元保單，回報一般較港元保單高，但要承受匯率波動風險。
- 扣稅上限：QDAP 保費同強積金 TVC 合共每年扣稅上限 60,000 港元，供款前宜先計算實際可扣稅金額。
常見問題
宏利年金同強積金 TVC 可唔可以同時扣稅？
可以，但兩者合計每年扣除上限為 60,000 港元（以較低者為準），若供款總額超過上限，稅局會先扣強積金 TVC，餘額先用於年金保費扣稅。
買年金幾耐先可以「回本」？
根據消委會調查，市場上 37 個年金計劃嘅保證回本期介乎 5 至 26 年不等，差異視乎個別計劃嘅保費繳付期、年金期同保證部分佔比，投保前應向保險公司索取個人化利益說明書確認。
中途想退保點算？
年金保單設有退保價值，但早期退保價值一般低於已繳保費，投保前應評估未來現金流需要，避免因短期資金需要而中途退保蒙受損失。
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