52歲工程師月薪85,000元 仍難填補30年退休缺口

目前David每月的生活開支及其他雜費約20,000元，醫療保險及子女教育開支約15,000元，每月固定儲蓄10,000元，銀行存款有200萬元；另子女教育基金儲蓄有80萬元，現有強積金（MPF）儲蓄約180萬元，每月MPF供款3,000元，屬於有一定資產基礎。
以他現有的資料判斷，60歲退休要同時清還全部按揭、並且每月提供30,000元生活費，能應付通脹至90歲，整體上屬不足的方案。
David由52歲到60歲還有八年。倘若先不計投資回報，在收入扣除開支後，單靠每月盈餘18,500元；加上每月MPF供款3,000元，八年後可再累積約196.8萬元；連同現有資產，退休時總資產約666.4萬元。

這個數字未計算任何投資增值，但也同樣未計算退休後的通脹、醫療上升及長壽風險在內。
假設以300萬元按揭欠款、15年按揭年期、年利率約4厘粗略推算，月供約21,500元。
如果到60歲時仍剩按揭本金，想一次過清還，便要從退休資產中撥出一大筆現金；在同時要維持每月30,000元生活費的情況下，資金壓力會明顯增加。
故此，必須要考慮將現有200萬元，投資風險偏低及提升被動收入的方案，以增加現金流和儲蓄能力。

投資每月穩定派息債券基金

可考慮選擇將200萬元投資在每月穩定派息（年利率約7厘）的亞洲股票高息債券基金。預算八年內，可提升約112萬元的被動收入，來應付子女升學及退休前還清餘下按揭貸款。

退休後每月要有30,000元生活費，一年就是36萬元；由60歲活到90歲即30年，單是未計通脹的生活費，已達1,080萬元。若再加上通脹，實際所需會更高。
而MPF在 65歲後才可按制度處理，因此不能把MPF視為60歲即可自由動用的現金來源。
結論：以現時開支及資產結構，在60歲退休後要「已清還全部按揭+每月派30,000元+抗通脹至90歲」，不算穩陣。
較可行的方案是：（一）退休前優先降低或清走按揭；（二）子女教育基金獨立保留；（三）退休後生活費目標可重新分層，先估算「基本開支」與「醫療/通脹緩衝」。考慮購入自願醫保高端醫療計劃，應付日後無法預期的醫療開支；（四）再以穩健、風險偏低的投資去做現金流測試，才可判斷是否真正足夠，提升被動收入，應付退休長遠開支。

余淑穎（Suki Yu）

美聯金融集團

高級副總裁