李嘉誠原來係科網股高手  買Facebook 雷蛇勁賺

李嘉誠原來係科網股高手 買Facebook 雷蛇勁賺

李嘉誠近年積極投資高科技領域,他以私人名義持有的維港投資(Horizons Ventures),15年間入股逾70間科網企業,當中為最人為熟悉的,分別是Facebook(美股編號:FB)、 Spotify、雷蛇(01337)及DeepMind等。下文將詳細探討他在投資科技領域的前膽性。

撰文: Smart ED 編輯部 |圖片:新傳媒資料室

李嘉誠封「李超人」有原因

「李超人」這個稱呼果然不是浪得虛名。早在Facebook仍未流行之時,市場傳出李嘉誠以個人名義斥資1,200萬美元買入Facebook的0.8%的股權,當時Facebook的估值約150億美元。

其後他主動透露,在2007至2012年間,他投入這間社交網絡平台公司的資金已達4.5億美元。

李嘉誠 退休
李嘉誠近年積極投資高科技領域,當中為最人為熟悉的,分別是Facebook(美股編號:FB)、 Spotify、雷蛇(01337)及DeepMind等。

Facebook 帶來五倍回報

而以Facebook在2012年38美元的上市價看,當時李嘉誠持有Facebook的股權價值,估計最少獲得逾五倍的投資回報。

李嘉誠曾指Facebook上市後,他最多只拿回本金,其餘持股則長期持有,原因是十分看好Facebook的發展前景。

今年2月初,Facebook公布去年第四季業績,期內盈利按年升20%至42.7億美元;扣除稅項撥備,每股盈利2.21美元,高於市場預期的1.95美元。

李嘉誠 退休
李嘉誠近年積極投資高科技領域。

李嘉誠投資眼光令人佩服

期內收入升47%至129.7億美元。全年計,亦增加47%,至406.5億美元;廣告收入127.8億美元,高於預期的123億美元;活躍用戶21億戶,按年增14%。

截至2015年6月底,每月至少瀏覽Facebook一次的每月活躍用戶(MAU)達14.9億戶,已佔全球約30億名網友的一半。

Facebook在2012年5月上市,上市後曾跌穿招股價,最低跌至連20美元都沒有。當時更有分析員唱淡其前景,認為其經營模式難以維持盈利及高增長。

結果,市場一地眼鏡碎,Facebook股價上市至今翻了幾番,由當初的38美元飆至週四晚(8日)收報的182.34美元,不到六年時間足足升了4.8倍;今年2月更一度炒上最高見195.32美元(見圖四)。「李超人」的投資眼光,有時候真是不到別人不佩服。

李嘉誠 退休
早在Facebook仍未流行之時,市場傳出李嘉誠以個人名義斥資1,200萬美元買入Facebook的0.8%的股權。

Spotify 上市變身市值1,500億企業

Facebook外,李嘉誠旗下基金亦有投資瑞典串流音樂平台Spotify。上週三(28日),Spotify向美國證監提交上市申請,最快有望在今年3月或4月在紐約證券交易所直接掛牌上市。

Spotify選擇以直接上市模式,而不是採取傳統的售股模式。據了解,這間全球人氣的網上音樂串流服務商,2008年開始推出串流音樂服務,並提供免費及收費兩種服務形式。

截至2016年6月底止,約有一億個活躍用戶。2017年3月時,則有逾5,000萬個付費用戶。

Spotify在2006年成立,至今已經超過十年時間,目前估值已增至約190億美元(約1,482億元),相比維港投資2009年入股時約2.5億美元,市值升逾70倍,相當誇張。若Spotify真的成功上市,李嘉誠賬面上又大賺一筆。

雷蛇 攻電競扭虧可期

電競行業近年成為投資新潮流,李嘉誠亦不執輸,早在去年,旗下維港投資透過Redmount Ventures參與雷蛇的D輪融資。

申請文件披露,以每股2,304.8美元認購共10,846股D系列優先股,總代價約2,500萬美元。

而雷蛇上市後,李嘉誠持有的該批股份將佔公司的普通股1.29%。以雷蛇上市估值計,「李超人」這單投資在短短半年已賺了超過兩成。

雷蛇為全球最大的電競品牌,主要從事電競行業周邊的設備產品,如電腦系統、滑鼠及鍵盤等,並以高性能設備作賣點,滿足玩家在遊戲上的使用需求。

不少打機的狂熱分子,更視雷蛇創辦人陳民亮為教主,可見其品牌受歡迎程度。

可是風光背後,集團連續幾個財年錄得虧損,截至2015及2016年12月31日止的年度,和截至2017年6月30日的六個月,集團分別錄得2,036萬、5,962萬及5,264萬美元虧損。

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早在去年,李嘉誠維港投資透過Redmount Ventures參與雷蛇的D輪融資。

本地首隻電競概念股

集團蝕住上市都引起關注,原因是雷蛇是本地首隻電競概念股。

「打機就是不務正業」的想法如今已過時,電競產業發展一日千里。

根據市場研究公司Newzoo《全球電子競技市場報告》預計,2017年全球電競市場規模將同比增41.3%,達6.96億美元;2020年料將突破15億美元。

行業增長潛力龐大;加上近年雷蛇的經營狀況漸上軌道(見表二),相信未來扭虧之日可期。

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入股DeepMind 洞悉AI新趨勢

去年世界棋王柯潔與AlphaGo這場圍棋「人機大戰」舉世矚目,結果AlphaGo三比零贏了棋王,自此,AlphaGo亦名聲大噪。

原來李嘉誠早期已有份投資研發AlphaGo的DeepMind公司。DeepMind建立於2010年,是一間英國的人工智能(AI)公司,2014年被谷歌(Google)收購,其後研發了AlphaGo。

Google DeepMind行政總裁Demis Hassabis曾表示,希望將AI技術應用在其他不同領域,如自動駕駛、投資顧問、音樂評論、甚至需要人腦才能處理的工作等。

而李嘉誠旗下的維港投資則是DeepMind早期的投資者之一,不過其後DeepMind被Google收購,李嘉誠出售所持有的股權獲得「好幾倍回報」。

如果投資者看好DeepMind前景,可以直接投資Google母公司Alphabet(美股編號:GOOG或GOOGL)。

對於AlphaGo,李嘉誠一直很支持,除2017年觀看棋王大戰外,亦有主動與DeepMind兩位創辦人Demis Hassabis和Mustafa Suleyman會面,他更在會面期間親自摘錄筆記,了解AI研究與各種AI應用的階段成果。