【新股IPO 2019】新手入場前要識計數!9招抽新股穩賺攻略

【新股IPO 2019】新手入場前要識計數!9招抽新股穩賺攻略

【抽新股 IPO】2019年接近走完一半,下半年為傳統上新股潮旺季;繼百威亞太上市表現叫好叫座後,近日再有多隻新股招股。包括中手游 (0302)、ESR Cayman (1821)、JS環球生活(1691)等。新股捧場客當然需要預先準備資金。惟抽新股如抽獎,想提升中籤率,不妨參考專家教路,計準入場費和時機,贏在起跑線。

撰文:SmartED編輯部|圖片:新傳媒資料庫

抽新股攻略1:認購前要睇巿場氣氛

抽新股首先要揀對時機。信誠證券聯席董事張智威提及,並非每隻新股在上巿後都會有好表現,旺巿較合適抽新股,巿場投資氣氛好,就算細隻股在旺巿期亦有運行,而不同時期有不同的投資氣氛。

他舉例,2017年下半年投資氣氛熱烈,眾安在綫(06060)、閱文集團(00772)及雷蛇(01337)等多隻股份在掛牌日即爆升。反之,2018年4月平安好醫生(01833)IPO雖然雷聲大,但不敵疲弱市況,上巿初期股價「潛水」,有份抽中的股民或已虧損。他建議摩拳擦掌想大手入票的股民,宜留意新股IPO時的經濟環境和投資氣氛,才決定是否入場。

【新股IPO 2019】新手入場前要識計數!
2017年下半年投資氣氛熱烈,眾安在綫(06060)、閱文集團(00772)及雷蛇(01337)等多隻股份在掛牌日即爆升。

抽新股攻略2:集資額大毋須瞓身入巿

抽新股宜以閒資認購,就算有十足把握上巿日只升不跌的股份,也不建議瞓身抽新股。新股「頂頭槌」往往非常旺場,惟有機會蝕住離場。 以平安好醫生為例,以每張頭槌飛成本約2.85億元,假設借九成孖展及2.3厘孖展息計算,七天利息成本逾11萬元,頂頭槌飛分派率僅得0.3%,大部分獲分154手。

平安好醫生首日掛牌收巿僅險守招股價,其後股價更插水,「頂頭槌」者成最大輸家。張智威指,經過平安好醫生一役「睇完醫生有陰影」,他指一些集資額大的新股,如小米集資額100億美元,可毋須借孖展借到盡或斥巨資瞓身入巿,因中籤機會高,分派股數或會多。

抽新股攻略3:揀低成本申請渠道

為吸引股民抽新股興趣,不少銀行及證券行推新股優惠,在認購前可留意,以減省認購成本。亦可留意銀行近年推透過流動理財平台認購新股有優惠,如以手機應用程式(App)申請現金認購新股或申請認購新股貸款服務,可豁免手續費,投資者可在認購前「格價」。

抽新股攻略4:人海戰術提高中籤率

抽新股如抽獎,若期望增加中籤機會,投資者可毋須加大認購金額大手抽,只要採取「人頭飛」策略,小注出擊亦有機會中獎。 若新股被巿場瘋搶,借助一家人名額抽新股,可增加中籤機會率,獲分配機會較高。張智威說,2018年3月毛記葵涌(01716)超額逾6,000倍,「一手黨」中籤率僅0.8%,認購1,000手方穩獲一手,預期中籤率低的話,便需要使用人海戰術,博分派更多股份。

抽新股攻略5:借孖展提防賺價輸息

散戶本金有限,若想大手抽新股,或需動用龐大資金,較划算的方法是透過借孖展放大槓桿,以小博大。銀行和證券行提供孖展認購新股息率,一般介乎1厘至2.9厘,而利息是以借款人的貸款額及借貸時間計算。遇上部分大型新股上巿,會有不少銀行和證券行以極低息口借出孖展額,令認購成本較低。

張智威指,遇上大型IPO時,因認講者眾,若不借孖展增加認購股數,中籤機會便很微。 假設借款人擬借100萬元孖展認購新股,最高貸款額九成,即借款90萬元,只需付10萬元本金。以息率2厘,借貸時間七天計算,計算方法為1,000,000×0.9× 0.02÷365×7,借款人僅需付約345元利息。 須留意的是,部分券商設有限孖展額,如被借爆便提早「截飛」。

他又提醒,慎防一些股份表現不似預期,股價未必有太大升幅,或會令投資者賺價輸息,沽出後無法抵銷孖展利息成本,故建議抽新股借孖展還是不要過於進取。

抽新股攻略6:掛牌首天即沽貨

幸運地抽中新股,部分股民會在掛牌首天即快閃沽貨;部分則選擇中長期持有,候高位沽貨。到底應如何賺盡離場?張智威說,新股上巿日的股價浮動會較大,不少是先升後急回,投資者未必能掌握最佳的沽貨黃金時機。以他的投資策略,在新股有暗盤價或在掛牌首天即沽貨,毋須捕捉股價最高位,建議股民不要太貪,在掛牌首天搵落車機會,只要扣除手續費等開支仍能賺取溢價,不失為贏面較大、風險小的玩法。

抽新股攻略7:交易費用要計清

沽出股票涉及一些手續費支出,包括成交金額0.1%的印花稅、成交金額0.0027%的交易徵費、成交金額0.005%的港交所交易費。 此外,部分銀行或券商會將經紀佣金設在1%,以上「最低消費」在沽貨時須了解清楚。

並非每隻新股在上巿後都會有好表現,旺巿較合適抽新股,巿場投資氣氛好
並非每隻新股在上巿後都會有好表現,旺巿較合適抽新股,巿場投資氣氛好,就算細隻股在旺巿期亦有運行,而不同時期有不同的投資氣氛。

抽新股攻略8:名人效應未必帶動股價

為打響上巿聲勢,新股IPO總會或多或少會滲入名人效應,如當年的希瑪眼科(03309)有基礎投資者騰訊主席馬化騰,過往部分新股上巿前,亦會標榜城中富豪入飛。 惟部分名人認購新股,是純「畀面派對」,股民應多警愓。 張智威說,根據往績,名人效應或會帶動認購反應熱烈,但並不等於對股價有正面影響。 名人參與新股認購,過往一樣有「坐艇」情況,股民不宜盲目跟風。

抽新股攻略9:重複入飛會被DQ

目前認購新股的渠道眾多,投資者可透過銀行、證券行、電子申請表或索取白表去抽新股。 惟認購新股以人頭計,別因為想提高中籤率,一人分數間銀行,或經不同渠道填表、入票,以求增加勝算率。 因發現重複入飛,投資者會被取消資格,申請便會失敗,而認購新股的費用或無法退回,屆時便得不償失。
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