80後強積金組合 7成進取3成平穩 是時候轉到恒指基金嗎 |龔成信箱

80後強積金組合 7成進取3成平穩 是時候轉到恒指基金嗎 |龔成信箱

【強積金組合】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,應如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括恒指基金、強積金、月供股票、優質股、增長力,以及派息政策的提問。

撰文:龔成 |圖片:unsplash

1.強積金組合

Hello龔先生,我想問下關於強積金的意見,最近終於的起心肝整合之前的強積金戶口(現公司是公積金模式)。一共4份約值26萬,回報由3x-6x%。分配大約7成是進取/中國基金,3成是平穩增長基金,現時34歲。

如果現時轉到低收費的盈富/恆指基金是適當時候嗎?考慮到現時恆指不低,全數轉入可能增長有限,但如果等指數大跌,相信到時候戶口的價值亦都會一同下降,變相買入的股數也是差不多。

如果先轉入比較低回報的戶口,會是辦法嗎?

Thanks.

 

龔成老師:

強積金是一個超長期的投資,所以我地在策略上,只需要跟翻自己的人生階段,去進行分配就可以了。

你現時34歲,仍然是可以增值的階段,你原本的分配無問題。而盈富基金都是平穩增長型,與你之前的類別都是相近,因此,轉唔轉都無乜問題。但我都偏向你轉的。

至於你擔心轉盈富會買貴貨,其實,你原本持有的基金,當中的平貴水平,都會同大市相約,由於這只是一個轉換的過程,因此不用擔心買貴貨。

建議你轉的原因,主要是管理費問題,因為出面的基金,一般的管理費都好貴,而盈富或追恆指的基金,由於管理簡單,因此管理費較平,當長期累積下,這筆數就會不少,因此轉是較好的。(對照龔成信箱:Q6341)

2.和記電訊香港(0215)

龔成老師你好,一年前第一次睇你既80後百萬富翁,做左幾年野,開始想投資,有穩定儲蓄可是成日唔知咩時間入市好。

之前憧憬215派特別股息 係3.17 買左5手
11.26 買左17 1手

請問我應該繼續持有215嗎?

同埋依家每月草到6000左右,可以點樣投資?月供2800,1211, 939, 2638,6823, 405 好嗎?謝謝!

 

龔成老師:

要把握買賣時機,要經過一定的學習,對企業、投資時機、大市冷熱、估值都要有一定的知識,才可較易把握到。不過,就算未有這些知識,簡單地月供股票,都是一個不錯的方法。

和記電訊香港(0215)這股有質素的,不用太擔心,佢手持一定的現金,現時未知有搞作還是派息,因此可以等下先。

如果你每月能儲到$6000,如果你本身已有一定的現金,就可用盡$6000去月供,但若你這刻沒有太多的現金,最好只用$4000月供。

上述所講的股票,都可進行月供,但如果同時供6隻,會令你每隻供得的股數較少。你可以集中幾隻去供,如果你是年輕人,可以有少少潛力,例如盈富(2800)、越秀房產(0405)、比亞迪(1211)。(對照龔成信箱:Q6290)

強積金組合 進取 平穩 恒指基金 龔成信箱
和記電訊香港(0215)這股有質素的,持一定的現金。

3.捷榮國際(2119)

請問2119 有咩睇法?
我$2.56 買左20000

 

龔成老師:

捷榮國際(2119)都有投資價值,但佢過往的增長力不算強,生意無大增長,盈利亦是,以佢過往$4000萬-$6000萬盈利一年計,現時市值不算平。

這股算是不過不失,持有都可以的,但如果佔你組合太多,就可以有反彈時減持部分先。(對照龔成信箱:Q6291)

4.增長力

老師,盈富,港鐵邊有隻較有增長力,因打算要其中一隻收息,另外幾錢先係合理既價位呀?

金界3918請問你點睇呀?
謝謝你

 

龔成老師:

港鐵(0066)的增長力會比盈富(2800)強,長線的收息相信會略好,但盈富有50隻股票,始終能減少集中風險的問題,所以要睇下你想唔想冒這個風險。

金界(3918)本質不錯的,佢係柬埔寨最大的酒店、博彩及娛樂運營商,旗艦NagaWorld是金邊市唯一的綜合式酒店及賭場娛樂城,持有為期達70年至2065年的賭場牌照。

賭業本身是高毛利行業,而金界壟斷了金邊的業務,加上業務平穩,財務穩健,沒有未償還借貸及債務,企業有一定的質素。

但金界所發展的是較新興的市場,若然比較澳門的賭業股,金界的增長及潛力較大,但當中的風險同樣略高,因為業務難免存有不確定性,這點投資者要明白,亦因為這原因,若投資者投資此股,在注碼上不能去得太盡。

但要留意,近期股價升了不少,買入時最好分注。(對照龔成信箱:Q6292)

5.派息政策

成老師你好,有一間公司的前景想問你意見,謝謝。

最近先留意到VTECH (303) ,佢都算係電子學習產品(兒童)的龍頭,公司基本質素亦好似唔錯,加上以現時的市場趨勢(科技應用)黎睇,照道理前景會幾好。

但佢過去幾年業績又唔見得特別好(特別係16年),剛剛出業績亦普通,股價過去大半年亦已經跌唔少。

但又好奇怪地,佢派息又好唔錯,派息比率仲好高下(長期90%以上)。

你覺得呢間公司點?投資價值如何?現價是否合理?謝謝。

 

龔成老師:

其實你從管理層的派息政策,已大約知道這公司面對的大環境,以及管理層點睇公司的發展。

偉易達(0303)本質是不錯的,過往派息比率高達9成,成立於70年代,業務是電子產品,這麼高的派息,反映管理層明白這公司已過了最高增長的年代,之後只會是平穩增長。

公司已不需要每年投資發展,反而管理層、大股東,偏向想收息,因此這是重派息多過重發展的公司。

雖然佢係某些業務做得不錯,但發展心不強,同時大環境並不是高速增長,故相信佢之後都會平穩。近年這公司的生意,都是平穩增長,如果比較幾年前的盈利,都是差不多。因此,這股以收息股看待,會更好。現時股息率約6%,合理。(對照龔成信箱:Q6293)

6.增值股

如何叫增值股?

比如現在939,是嗎?

 

龔成老師:

通常我講述的,都是「企業」,而不是股價。即是企業本身的發展如果,是否有增值的能力。如果高速增長的,我會稱為潛力股,即是指將來好有前景,發展理想的企業。如果有一般的增長力的,就是增長型,又或平穩增長型。

建行(0939)並不是潛力股,只是一間平穩增長型的企業,股價只會好平穩,不會有驚喜,只能視為收息股。(對照龔成信箱:Q6294)

7.醫藥股

874,2186,1177,1093,1548 …
你傾向投資邊隻多啲?

我想搵隻藥股投資。thx

 

龔成老師:

醫藥行業有當中的特性,因為企業要大量投資,所以風險較高,要求的資本開支較大,同時政府對藥有一定的規管,因此,我對選股上,一定要找配合到這些因素,而有優勢的。

因此,最好選大型,有品牌,資本較充足的,同時要找模式較好的,即是有不同的藥,已經成功在市場出售,同時在不錯的盈利,有持續的現金流,去開發新藥,這就較好。

上述股票中,中生製(1177)、石藥集團(1093)是最有上述所講的優勢,因此長遠正面、但無奈已升了不少,現時處於略貴水平。

不過,有時寧願比貴少少買更優質的,長遠的回報更好,但這刻,最好用月供等模式去買入較佳。(對照龔成信箱:Q6295)

8.收息股

我持有6號,較高位買的,如果有多餘錢,入多些好嗎,想拉低買入價?但我只有這股,如買第二隻收息股同樣係收息

 

龔成老師:

電能(0006)定位是收息,所以如果你目標是收息,當然可以持有這股票,但從建立組合的角度,你只集中在一隻股票,其實不是好策略。

就算你只想集中收息,都應該建立一個收息股組合,平衡當中的風險。

另外,好多人當面對股價跌在後,想再入以「拉低買入價」,但這是錯誤的觀念,因為這是溝貨行為。

你不應被「買入價」、「平均價」這些因素影響,因為這只是一些表面數,你就算拉低買入價,對你總金額的賺蝕數,完全無影響的。

我地再投資一隻股票的原則,是這股前景好,有質素,同時設計好投資組合,絕對不是因表面數字而影響決定的。

強烈建議你睇《股票勝經》,你有觀念上的基本問題。(對照龔成信箱:Q6296)

9.潛力股

成大哥,請問你點睇廣汽2238, 能作為潛力股嗎?

如只選廣汽或吉利,你會選邊間?
謝謝!

 

龔成老師:

廣汽集團(2238)質素不差的,透過合組公司,經營廣汽豐田及廣汽本田生產多個系列的乘用車,包括以下型號系列:廣汽豐田Camry(凱美瑞)、廣汽豐田 Highlander(漢蘭達)、廣汽豐田 Yaris(雅力士)、廣汽本田 Accord(雅閣)、廣汽本田 Odyssey(奧德賽)等。

過往的發展不錯的,但之後未必能高速增長,相信只會平穩。如果講潛力,相信吉利(0175)會更好。(對照龔成信箱:Q6297)

10.公司規模

老師,我想問下,投資潛力股便是,買入規模較細的公司,等佢成長,請問應該如何評定一間公司的規模呢?

如以市值,股價卻是常變動,還是應以收入等因素呢?謝謝!

 

龔成老師:

通常會以營業額、盈利、市佔率這些指標去衡量,同時亦會分析行業的長遠增長力。我地從這些指標,能分析到這企業,處於一個怎樣的狀態,小公司還是大公司,行業是否處於高增長中。

否果這些指標,都反映企業能在數年後,生意盈利等因素,能倍計上升,這就有機會是潛力股。當然,我地分析完這些指標後,亦要為企業進行估值,現價比較現時股價,以確認這刻是平是貴。(對照龔成信箱:Q6298)

 

 

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