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為近60歲父母設立收息股組合 6隻股票低風險又穩定|龔成信箱|經一專欄

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經一專欄・收息股】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括止蝕、收息股  、月供股票、手續費、車位,以及優質股等提問。

撰文:龔成|圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.收息股

你好,本人想幫父母設立收息組合。他們分別60及56歲
有40-60萬作投資

現在股價回落,由其1928及00006,分注買入00006,1928, 341是否適合?

 

龔成老師:

佢地都是接近退休的年齡,在資產配置上宜偏向保守,以低風險及現金流為主。

金沙(1928)、電能(0006)、大家樂(0341)都是不錯的收息股,你可以持有,但由於佢地的年齡情況,應該在組合加上股價波動更低的收息股。例如港燈(2638)、香港電訊(6823)、陽光(0435)。

同時持有上述的股票,可以減少股價波動的風險,能建立一個更穩定的組合,同時股息更平均。

現時股價大致處合理水平,分注投資就得,但不要用盡所有現金。要有一部分現金作備用及等待投資之用。

(對照龔成信箱:Q8654)

2.長實集團(1113)

你好,我有家人去世,留了隻估比我,1113、390,想問你意見放唔放好…謝謝

在短期內或半年內你覺得點睇..tks

 

龔成老師:

長實集團(1113)及中國中鐵(0390)都是有質素的,長遠有平穩增長能力,但不要期望佢大升,只是平穩類。至於中短期,真係好難講,短期大市仍波動,同埋近期市況唔算強,唔好對短期股價有太大期望,但說到尾,短期大市充滿變數,其實無人知的。

(對照龔成信箱:Q8644)

3.MOS HOUSE(1653)

老師,想問一問MOS HOUSE(1653)的前景如何?謝謝

 

龔成老師:

MOS HOUSE(1653)無特別研究過,但初步睇佢的企業資料,係香港銷售及供應外國製瓷磚、潔具等,規模唔算大,2018年度的業績,盈利跌左4成,股本回報率亦唔見得特別好,前景只屬中等。

如果以佢最新的盈利去計算,一年賺$1700萬,以現時市值計,去到30倍以上的市盈率,投資價值不高。

(對照龔成信箱:Q8645)

4.月供股票

老師,我34歲,最近開始月供股票,大概 $5,000

因為遲起步,想進取一點,請問以下投資組合是否合理:

2800 – 30%
0012 – 30%
0027 – 20%
0066 – 20%

另外想請問
1. 700,$250 是否可入手,屬於便宜價嗎?
2. 388,$220 是否可入手,屬於便宜價嗎?

謝謝老師

 

龔成老師:

以你的年齡,上述的月供股票不算進取,這些都是有質素,屬平穩增值類的股票,因此是好適合你的,而你的合配比例亦適合。你只要不理中短期股價,保持長期月供,長期就能累積財富。

騰訊(0700)$250只是合理價,可分注投資。

港交所(0388)$220以上是略貴,$220以下先開始進入合理區。

(對照龔成信箱:Q8646)

5.止蝕

老師您好!之前看過您講述止蝕文章,當中的問題,正正是我自己的寫照

我很久以前用7.xx買了利豐(494),但現在這股已跌到得番1.X, 部分已止蝕,現剩下約12000股

我上年用約$14買了大劉的華人置業(127),諗住撞正佢派特別息就可以賺下,但買了後沒派過特別息,股價卻跌了不少…

另外,我今年年初亦用1.4X買了摩比發展(947)和凌銳控股(784,以1.79買入)作炒股,看過這兩隻股票的股價後我只能以你所講的「贏粒糖輸間廠」來形容自己的現況…

老師請問上述4隻股票我現在可以怎麼辦呢?

 

龔成老師:

我地持有一隻股票與否,並不是睇買入價,買入價只是一個心理因素,最重要是睇企業的質素、前景,無質素的,跌再多都唔會買。

利豐(0494)面對整個網上的大環境,佢過往中間人、採購人的角度已減弱,相信這情況只會持續,當大環境不利時,我地唔應該同大環境對著幹。

這股我偏向建議賣出,佢的每股資產淨值約為$1.5,如果股價大約是這個價,用資產角度分析算是合理價,你可以比這個價高出一定數目(不會太多)時賣出。

華人置業(0127)有質素的,你可以持有,但如果你之前有睇過佢的派息,就會知佢是因為賣資產而派特別息,這動作唔會持續做到,所以,你唔可以對佢股息有期望,暫時守住先。

摩比發展(0947)質素一般,企業沒有太大的獨特性。這股賣出較好。

凌銳控股(0784)質素一般,最慘係見佢上市後的第一份業績,盈利立刻大跌,反映上市前的數據執靚左,上市後就慢慢見真章。這股賣出較好。

(對照龔成信箱:Q8647)

6.車位

龔成兄. 本人早年買了個車位. 剛加按TOTAL借了88萬. P-2.7. 供15年.

想全數用來買收息股OFFSET供款. 想問有那幾個股票可選擇?

 

龔成老師:

如果單單計賺息差,好多股票都做到,例如港燈(2638)、深高速(0548)、香港電訊(6823)、陽光(0435)、置富房託(0778)等,基本上都有5%、6%股息,如果你借貸的實際年利率只是2%、3%,基本上可以好穩定咁幫你賺到息差。

但要留意一定,這些股票的股價雖然是穩定的一類,但都會波動,你都有可能出現賺息蝕價的情況,咁就會令你得不償失。

所以,我地最好在確認「賺息蝕價情況發生機會不高」,才進行投資,就會比較穩健,而以現時的平貴情況,你策略的值博率只屬一般。

若果出現大跌市,股價去到平宜區,你當時價位蝕的機會好低,值博率就會較高。

所以,以現時的市況,你可以分注投資收息股,將一半資金投資,已足夠抵消你的按息。餘下等更大值博率的時機才投資,這樣的策略會較為穩健,較有穩中求勝的作用。

(對照龔成信箱:Q8648)

7.盈富基金(2800)

成哥,我係投資新手,想請教一下,今日見到呢幅圖,係2007年至2017年共11年,每月最後一個交易日盈富的價格,其實睇返呢十年上上落落都係廿幾三十蚊左右。

當我月供左十年,平均價都係廿幾三十蚊,玩在對比十年前股價都好似無咩點升過,咁係咪即係無咩錢賺淨係等收息?

 

龔成老師:

盈富基金(2800)所追蹤的就是恆指,跟據過往40年恆指的數據,升值連股息每年平均有15%,由於中港的最高速發展時期已過,所以預期之後增長減慢,有可能是10%-12%。

其實,中短期上上落落,或無乜升,都是不出奇,你比較的2007年,當時處於股市高位,如果推前1、2年,當時恆指只是12000點,比起現時都升了不少。

所以,我地一定要以長期去持有,先可以見到回報。

(對照龔成信箱:Q8649)

8.騰訊(0700)

老師,你好。有幾個問題想老師幫忙解決

1.騰迅之前出現回購係一個好現象嗎?還有上市公司發生呢個情況係正常嗎?

2.小弟手上的1988之前出現係David Webb名單中,想問我要放還是keep?

3.1478最近跌到谷底,應該點算?

4.有時會聽到企業以股代息,其實即係咩?

謝謝老師回覆!

 

龔成老師:

1)騰訊(0700)回購自己的股份,是表示對自己公司的支持,以及睇好長遠前景,同時話比市場聽,現價唔算貴,入得過。當佢買入自己股票後,之後會進行註消,令總股數減少,從而提升每一股的股東價值。

這景霍個正面的消息。不過,以企業估值的角度來分析,這股現時只處合理水平,不算特唔平宜。

2)民生銀行(1988)的確存有風險,但我又唔覺得差得太緊要。佢同唔少內銀一樣,都有壞賬方面的問題,資產質素未必得。但這企業都有一定的規模,同時現時估值已不高,已反映了相關風險,因此唔洗太擔心。

只要這股不是佔你組合過多就可以了。

3)丘鈦科技(1478)過往估值太高,之前處貴的水平,近期先可以話翻到去較合理的水平。你預這股要上翻去之前高位,要有較長時間。如你不是持有過多,這股可以持有住先,始終這股不是生質素,但中短期唔好對股價太有期望。

4)有些企業,例如匯豐(0005),當佢每次派息(現金的股息)時,都可以比股東選擇收現金還是股票。例如某投資者今次收息$600,可以股代息,匯豐會比個換股價佢,例如$60,咁這名投資者,就可以選擇要現金($600)或是股票(10股匯豐)。

(對照龔成信箱:Q8650)

9.港鐵(0066)

老師,港鐵而家跌成咁,適宜入嗎?

 

龔成老師:

我地唔會因為股價跌得多,而怕左唔入,我地會分析企業的質素,以及平貴去決定入唔入。

港鐵(0066)是優質股,就算近期較多事故等問題,佢的核心業務,最賺錢的部分仍然沒有改變,所以仍有質素,仍有投資價值。

近期比高位回了不少,但仍只是合理價,未去到平宜價。這水平可以分注投資,月供都可以。

(對照龔成信箱:Q8651)

10.港交所(0388)

龔sir, 股票市場有週期,像鐘擺效應在兩市場極端來回,咁請問係熊市時,市場係咪一定會出現低估,平宜的價位呢,港股雖跌很多,但並未出現平宜位,已升很多

1)因保留資金等便宜位先買入,如果今次沒有便宜位,有機會入唔到貨呢,請問策略應該點做?

2)請問港交所,港鐵,中國平安的合理價是多少?
這3股票有增長力嗎?謝謝!

 

龔成老師:

股市有週期,但要正確判斷到這刻處週期那個位置並不容易。

如果用恆指計,大約23000、24000,約是10倍市盈率,這是長線投資者、價值投資者,初步視為進入平宜區的位。但恆指唔一定要見到這位先上翻,可以在這位之前見底,無人知。

1)如果大市處合理區,可以找優質股,以分注投資的模式進行,但同時要留有現金,因為無人知之後會唔會跌落去平宜區,所以「一邊入貨,一邊儲現金」是最好。

2)港交所(0388)在$220以上開始有少少貴,以下就進入合理區,可分注。若$220以上就只能月供投資。

港鐵(0066)現時處合理價,可投資。

平安(2318)在合理價較上部,都可分注。

這3股都有增長力的。

(對照龔成信箱:Q8652)

 

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