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加息重創債市| 歐洲爆債務危機 歐央行:正創建防分裂新工具

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美國聯儲局議息結果今晨出爐,一如預期加息0.75厘,並將聯邦基金利率上調至1.5厘至1.75厘,是自1994年以來最大加幅。與此同時,歐洲債市亦出現危機,意大利債息一度升至逾4厘,市場憂慮或會重演2011年歐債危機。

聯儲局 加息
(圖片來源:[email protected] Lue)

歐元債市動盪

在聯儲局公布議息結果前,歐洲央行(ECB)週三(14日)召開緊急會議,會上指示相關的歐元體系委員會(Eurosystem Committees)與歐洲央行屬下部門合作,創建一個「新的防分裂工具」(new anti-fragmentation instrument),以解決歐元區成員國的國債孳息率無端飆升問題。

意大利10年期國債孳息率周一升穿4厘,是2014年以來首次,每百歐元的債價更跌至76歐元水平。而作為歐盟融資基準的德國10年期國債孳息率約1.7厘,被視為歐洲「恐慌指標」的兩國息差一度擴大至2020年5月以來最闊。

ECB表示,將恢復今年3月時已結束的「抗疫緊急資產購買計畫」(PEPP),靈活運用其投資組合的贖回債券再投資,以確保貨幣政策傳輸機制的運作。

ECB續指,疫情在歐元區經濟中留下了持久的脆弱性,導致該行貨幣政策正常化在不同國家和地區的不均衡傳導。

市場憂慮歐債危機重演

早前聯儲局加快進入加息週期,多國政府的借貸成本急升,歐洲國債市場亦出現異常波動,除了意大利外,西班牙、葡萄牙等負債率高的國家亦面臨壓力,市場憂慮或會重演2011年歐債危機。

​​美聯儲最新宣佈加息0.75厘,預計或會進一步加劇市場的不安情緒。

延伸閱讀:加息0.75已難頂通脹?「新債王」岡拉克批:需加息2厘

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圖片來源:[email protected] Lue