分享至
    賣樓套現700萬 利用大額壽險做低成本槓桿有咩要注意?

    賣樓套現700萬 利用大額壽險做低成本槓桿有咩要注意?

    保費融資並非新事,隨入場門檻平民化,獲不少個人投資者追捧,全因可以較低成本獲得大額人壽保障,同時賺取息差為財富增值。

    撰文:康宏| 圖片:unsplash

    家庭情況:

    李先生,已婚 ,42歲,IT ;有兩位小朋友,家庭總月入是15萬元;總支出10萬元;

    • 保險:已買醫保及儲蓄/全期需15年便可供滿;
    • 投資:每月斥25,000元以月供基金方式為資產增值;
    • 理財目標:出售物業套現700萬元,想作日後退休和移居之用。

    李先生近日出售物業套現700萬元,計劃將部分資金再投資滾存,作長遠退休和移居英國之用,亦不排除支持兒子日後置業或其他用途。

    低成本槓桿 買大額壽險要注意事項
    (圖片來源:unsplash)

    筆者建議李先生考慮投保高保證現金價值分紅式壽險計劃,透過進行保費融資,只需要投入100萬元,便可向銀行借額外300萬元。有關貸款利率一般採用浮息計價,據筆者最新了解,以1個月香港銀行同業拆息(Hibor)加上2%計,當前可參考的貸款利息約2.08厘,相當於每月還款5,200元,一年利息支出約62,400元。

    然而利息可升可跌,並假設保單可實現百分百回報的話,投放十年的平均年回報約8.41厘,扣除貸款利息後,仍有可觀的利潤。

    利息可升可跌

    保單現金價值將隨年期增長。根據李先生的財務狀況,投保該保險計劃後,仍持有600萬元現金,足以應付任何突發資金需要。故建議他至少閒置該筆資金七年或以上才贖回,在同樣假設利息開支不變及回報符合預期的情況下,扣除利息及其他成本後,大約可連本帶利獲160萬元。

    保費融資主要運用槓桿效應,應當留意兩大風險,一是利息風險;二是保單回報,最簡單概念,回報大於利息,便能賺到利差。

    李先生本身擔憂利息風險,一旦息口上行,將會增加每月還款開支,拖低整體回報,及後理解過坊間有銀行提供貸款封頂利率安排。換言之,無論利息上揚幅度有多急,貸款利率亦有上限,可以做足預算,目前參考封頂利率為p-2.25%。

    低成本槓桿 買大額壽險要注意事項
    (圖片來源:unsplash)

    不少壽險計劃標榜總回報吸引,然而其分紅模式大多設有保證回報及非保證回報安排。筆者建議,準投保人可先細閱保險公司按規定公布的非保證回報實現率(Fulfilment ratio)以作參考。倘若實現率只得80%,即使廣告講到天花龍鳳,都要醒目地就「預測非保證回報」打八折。事實上,市面上有個別保險公司連續多年非保證終期紅利的實現率達100%,投保前可多作比較。

    最後一提,過去表現不等於將來表現,準投保人要自行衡量風險,投保前及決定融資前,宜向獨立理財顧問查詢及了解手續。

     

    延伸閱讀:投資基金收費貴並非物有所值? 中線投資部署最好用以下方法

    延伸閱讀:派息等於回報?理財切忌墮入「高息錯覺」!|劉啟明